Quantitative Ermittlung von Mindesteigenkapitalrenditen und deren Auswirkungen auf die Geschäftspolitik am Beispiel deutscher Universalbanken

Inhaltsverzeichnis

• Einführung
• Eigenkapitalrendite, Eigenkapitalkosten und Kapitalkostenverläufe
  • Eigenkapitalrendite
  • Eigenkapitalkosten
  • Kapitalkostenverläufe
• Empirische Eigenkapitalrenditen und –kosten in Europa
  • Überblick über die Datenbasis
  • ROE vs. Eigenkapitalkosten
  • Einflüsse auf die Eigenkapitalkosten / den ROE
  • Schlussfolgerungen und Wertung der Ergebnisse
• Ermittlung der Mindesteigenkapitalrenditen
  • Vorbemerkungen
  • Best-Practice-Ansatz / Unternehmensvergleichsverfahren
  • Discounted Dividend-Methode
  • CAPM / Marktmodell
    • Grundlagen des CAPM / Marktmodells
    • Risikolose Anlagemöglichkeit / risikofreier Zins
    • Marktrisikoprämie
    • Beta-Faktor
    • Bewertung des CAPM
  • Mindestmargenkonzept nach Rappaport
  • Zusammenfassung
• Mindesteigenkapitalrenditen und Unternehmenssteuerung in Banken
  • Eigenkapitalrenditen und Eigenkapitalkosten bei Banken
  • Eigenkapitalallokation auf Geschäftsbereiche und Produkte
  • Produkt- und Geschäftspolitik
  • Eigenkapitalrenditeforderung der Deutsche Bank AG
  • Eigenkapitalrenditeforderung der Sparkassen-Gruppe

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Die Diplomarbeit untersucht die Ermittlung von Mindesteigenkapitalrenditen und deren Auswirkungen auf die Geschäftspolitik deutscher Universalbanken. Sie beleuchtet die verschiedenen Ansätze zur Ermittlung der Mindesteigenkapitalrenditen, analysiert empirische Daten zu Eigenkapitalrenditen und -kosten in Europa und untersucht die Bedeutung dieser Kennzahlen für die strategische Steuerung von Banken.

• Ermittlung von Mindesteigenkapitalrenditen
• Analyse von Eigenkapitalrenditen und -kosten in europäischen Banken
• Einfluss der Mindesteigenkapitalrenditen auf die Geschäftspolitik von Universalbanken
• Anwendung verschiedener Ansätze zur Berechnung der Mindesteigenkapitalrenditen
• Bedeutung von Eigenkapitalrenditen und -kosten für die strategische Steuerung von Banken

Zusammenfassung der Kapitel

Das erste Kapitel bietet eine Einführung in das Thema der Eigenkapitalrenditen und deren Bedeutung für die Steuerung von Unternehmen. Kapitel 2 definiert die Kernbegriffe Eigenkapitalrendite, Eigenkapitalkosten und Kapitalkostenverläufe und erläutert ihre wechselseitigen Beziehungen. In Kapitel 3 werden empirische Daten zu Eigenkapitalrenditen und -kosten in Europa analysiert, wobei verschiedene Einflussfaktoren auf diese Kennzahlen untersucht werden. Kapitel 4 befasst sich mit der Ermittlung der Mindesteigenkapitalrenditen und stellt verschiedene Ansätze wie den Best-Practice-Ansatz, die Discounted Dividend-Methode und das CAPM/Marktmodell vor. In Kapitel 5 werden die Erkenntnisse über Mindesteigenkapitalrenditen auf die spezifische Situation von Banken übertragen, wobei die Eigenkapitalallokation auf Geschäftsbereiche und Produkte sowie die Produkt- und Geschäftspolitik im Fokus stehen. Die Eigenkapitalrenditeforderungen der Deutsche Bank AG und der Sparkassen-Gruppe werden ebenfalls betrachtet.

Schlüsselwörter

Die Diplomarbeit beschäftigt sich mit den Themen Eigenkapitalrendite, Eigenkapitalkosten, Mindesteigenkapitalrenditen, Kapitalkosten, Unternehmenspolitik, Geschäftspolitik, Banken, Universalbanken, strategische Steuerung, CAPM, Discounted Dividend-Methode, Best-Practice-Ansatz, empirische Analyse, Europa.