Fair Value Accounting und Finanzkrise: Wenn Bankbilanzierungen zur Gefahr werden

Inhaltsverzeichnis

1. Problemstellung

2. Konzeption und Bedeutung des Fair Values für Finanzinstrumente nach IAS 39

2.1 Allgemeine Vor- und Nachteile des Fair Value Accountings

2.2 Bewertung der Finanzinstrumente vor und ab der Krise

2.2.1 Klassifizierung und Umwidmung vor der Krise

2.2.2 Änderungen durch die Nacht-und-Nebel-Aktion des IASB

2.2.3 Auswirkungen auf die Bilanzen der Bankkonzerne

3. Das aufsichtsrechtliche Eigenkapital bei Finanzinstitutionen

3.1 Die Ermittlung auf Basis des IFRS-Konzernabschlusses

3.2 Die Prudential Filters

3.3 Kritische Würdigung

4. Fair Value, Eigenkapitalregulierung und Prozyklizität

5. Zukunft des Fair Value Accountings

6. Fazit

Zielsetzung & Themen

Die Arbeit untersucht die kontroverse Rolle des Fair Value Accountings (FVA) während der Finanzkrise 2008 und prüft, ob sich dieser Bewertungsansatz bei der Bilanzierung finanzieller Vermögenswerte von Banken als ungeeignet erwiesen hat. Ein zentrales Ziel ist die Analyse des Einflusses der FVA-Bewertung auf das aufsichtsrechtliche Eigenkapital der Institute sowie der Zusammenhang zwischen Rechnungslegungsvorschriften und der beobachteten Prozyklizität im Finanzsystem.

• Konzeptionelle Grundlagen und Kritik des Fair Value Accountings
• Anpassung der Bilanzierungsregeln durch die "Nacht-und-Nebel-Aktion" des IASB
• Ermittlung des aufsichtsrechtlichen Eigenkapitals auf Basis von IFRS
• Rolle der "Prudential Filters" zur Entkoppelung von Rechnungslegung und Bankenaufsicht
• Zusammenhang zwischen Eigenkapitalregulierung und systemischer Prozyklizität

Auszug aus dem Buch

Zusammenfassung der Kapitel

1. Problemstellung: Dieses Kapitel führt in die Debatte um das Fair Value Accounting als mögliche Ursache der Finanzkrise ein und formuliert die Forschungsfrage bezüglich der Tauglichkeit dieses Bewertungsansatzes.

2. Konzeption und Bedeutung des Fair Values für Finanzinstrumente nach IAS 39: Hier werden die methodischen Grundlagen der Fair-Value-Bewertung sowie die Kritik daran erörtert, ergänzt durch eine Analyse der Bewertungskategorien und der regulatorischen Anpassungen während der Krise.

3. Das aufsichtsrechtliche Eigenkapital bei Finanzinstitutionen: Das Kapitel beleuchtet, wie Banken ihr regulatorisches Eigenkapital ermitteln und welche Rolle "Prudential Filters" spielen, um die Volatilität aus dem IFRS-Abschluss von der Aufsicht zu entkoppeln.

4. Fair Value, Eigenkapitalregulierung und Prozyklizität: Die Analyse konzentriert sich auf die Wechselwirkungen zwischen Bilanzierungsvorschriften und der prozyklischen Wirkung auf die Kreditvergabe und das Finanzsystem.

5. Zukunft des Fair Value Accountings: Es erfolgt ein Ausblick auf die Weiterentwicklung des Rechnungslegungswerks hin zu IFRS 9 und die damit verbundenen Herausforderungen bei der Umklassifizierung.

6. Fazit: Die Arbeit schließt mit der Erkenntnis, dass das FVA zwar ökonomische Effekte hat, jedoch nicht allein für die Krise verantwortlich gemacht werden kann, und empfiehlt, systemische Risiken über Aufsichtsregeln statt über Änderungen der Rechnungslegung zu steuern.

Schlüsselwörter

Fair Value Accounting, Finanzkrise, IFRS, IAS 39, Eigenkapitalregulierung, Banken, Prozyklizität, Marktwert, Bilanzierung, Prudential Filters, Rechnungslegung, Finanzinstrumente, Volatilität, Aufsichtsrecht, IFRS 9.

Häufig gestellte Fragen

Worum geht es in dieser Bachelorarbeit grundsätzlich?

Die Arbeit analysiert die Auswirkungen des Fair Value Accountings (FVA) auf die Bilanzen von Banken während der Finanzkrise 2008 und untersucht dessen Einfluss auf das aufsichtsrechtliche Eigenkapital.

Welches ist das zentrale Thema der Arbeit?

Zentrales Thema ist die kritische Auseinandersetzung mit der Bewertung finanzieller Vermögenswerte zum Zeitwert und die Frage, inwieweit diese Praxis zu systemischen Problemen oder einer Verschärfung der Krise beigetragen hat.

Was ist das primäre Ziel oder die Forschungsfrage?

Die Forschungsfrage lautet, ob sich das FVA durch die Finanzkrise und deren Implikationen als "nicht tauglich" herausgestellt hat und ob eine Rückkehr zur Bewertung nach Anschaffungskosten eine sinnvolle Lösung darstellt.

Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?

Die Arbeit nutzt eine theoretische Analyse der IFRS-Rechnungslegungsvorschriften sowie die Auswertung empirischer Befunde deutscher Banken, um die Auswirkungen der Umklassifizierungsmaßnahmen von 2008 zu beurteilen.

Was wird im Hauptteil der Arbeit behandelt?

Der Hauptteil gliedert sich in die Darstellung der theoretischen Konzepte des Fair Value, die Analyse der spezifischen Bankenaufsichts-Regeln (wie Prudential Filters) und die Untersuchung der Prozyklizität in Abhängigkeit von den Rechnungslegungsmethoden.

Welche Schlüsselbegriffe charakterisieren die Arbeit?

Wichtige Begriffe sind Fair Value, IFRS, Finanzinstrumente, Eigenkapitalregulierung, Prozyklizität und Prudential Filters.

Welchen Einfluss hatten die Änderungen durch die "Nacht-und-Nebel-Aktion" des IASB?

Diese Änderungen ermöglichten es Banken, Finanzinstrumente schneller umzugliedern, um negative Auswirkungen der Zeitwertbewertung auf das Eigenkapital während der Marktverwerfungen zu begrenzen.

Warum wird das FVA oft als "Sündenbock" der Krise bezeichnet?

Kritiker führen an, dass die Zeitwertbewertung in Krisenzeiten zu einer Abwärtsspirale führt, da fallende Marktpreise Banken zu weiteren Abschreibungen zwingen, was das Vertrauen im Finanzsektor schwächt.