Garantien und Kreditderivate zur Beeinflussung der Eigenkapitalanforderung. Kreditrisiken von Forderungen an Unternehmen nach Basel III

Inhaltsverzeichnis

• Kurzfassung
• Abkürzungsverzeichnis
• Begriffsbestimmungen
• Tabellenverzeichnis
• Abbildungsverzeichnis
• Formelverzeichnis
• 1 EINLEITUNG
  • 1.1 Anlass der Arbeit
  • 1.2 Aufbau und Ziel der Arbeit
• 2 BANKENAUFSICHT - UND REGULIERUNG
  • 2.1 Einführung
  • 2.2 Gründe für Bankenregulierung
  • 2.3 Rechtlicher Rahmen
    • 2.3.1 Basel II
      • 2.3.1.1 Motive und Änderungen
      • 2.3.1.2 Umsetzung
    • 2.3.2 Basel III
      • 2.3.2.1 Motive und Änderungen
      • 2.3.2.2 Umsetzung
    • 2.3.3 Historische Änderungen von Basel auf einem Blick
• 3 ERMITTLUNG DER KREDITRISIKEN NACH BASEL III
  • 3.1 Aufbau
  • 3.2 Grundlagen und Überblick
    • 3.2.1 Bedeutung des Kreditrisikos
    • 3.2.2 Begriffsbestimmung und Analyseeingrenzung des Kreditrisikos
      • 3.2.2.1 Bankbetriebliche Definition des Kreditrisikos
      • 3.2.2.2 Bankaufsichtsrechtliche Definition und Erfassung des Kreditrisikos
      • 3.2.2.3 Resümee
    • 3.2.3 Eigenkapitalanforderungen für das Kreditrisiko
    • 3.2.4 Ermittlung des Kreditrisikos
      • 3.2.4.1 Grundstruktur der Bestimmungen zu den Kreditrisiken
      • 3.2.4.2 Ansätze zur Kreditrisikobestimmung
  • 3.3 Standardansatz (KSA)
    • 3.3.1 Rechtliche Grundstruktur der Ermittlung der Kreditrisiken nach KSA
    • 3.3.2 Allgemeine Grundsätze
    • 3.3.3 Forderungswert (E)
    • 3.3.4 KSA-Risikogewicht (RWKSA)
      • 3.3.4.1 Forderungsklasse
      • 3.3.4.2 Bonitätsbeurteilung
    • 3.3.5 Zusammenfassung der Berechnungssystematik
  • 3.4 Interner-Ratingansatz (IRBA)
    • 3.4.1 Rechtliche Grundstruktur der Ermittlung der Kreditrisiken nach IRBA
    • 3.4.2 Allgemeine Grundsätze
    • 3.4.3 Forderungswert (EAD)
    • 3.4.4 IRBA-Risikogewicht (RWIRBA)
      • 3.4.4.1 Forderungsklasse
        • 3.4.4.1.1 Risikogewichtsfunktion
        • 3.4.4.1.2 VaR-Konzept
        • 3.4.4.1.3 Komponenten der Risikogewichtsfunktion
        • 3.4.4.1.4 Resümee
      • 3.4.4.2 Ausfallwahrscheinlichkeit (PD)
      • 3.4.4.3 Verlustquote (LGD)
      • 3.4.4.4 Restlaufzeit (M)
    • 3.4.5 Zusammenfassung der Berechnungssystematik
  • 3.5 Risikominderung durch Garantien und Kreditderivate
    • 3.5.1 Rechtliche Grundstruktur der Kreditrisikominderung
    • 3.5.2 Begriffsbestimmung
      • 3.5.2.1 Garantie
      • 3.5.2.2 Kreditderivat
    • 3.5.3 Mindestanforderungen an Kreditrisikominderungstechniken
      • 3.5.3.1 Anforderungen an Gewährleistungsgeber
      • 3.5.3.2 Anforderungen an Garantien und Kreditderivate
    • 3.5.4 Berechnung der Kreditrisikominderungseffekte
      • 3.5.4.1 Überblick
      • 3.5.4.2 Substitutionsansatz
      • 3.5.4.3 Double-Default-Effekt
  • 4 ANALYSE
    • 4.1 Aufbau
    • 4.2 Risikoparameter ohne Besicherung
      • 4.2.1 Auswirkung der Ausfallwahrscheinlichkeit (PD)
      • 4.2.2 Auswirkung der Verlustquote bei Ausfall (LGD)
      • 4.2.3 Auswirkung der Restlaufzeit (M)
      • 4.2.4 Auswirkung der Unternehmensgröße (S)
      • 4.2.5 Zusammenfassung
    • 4.3 Direkte Besicherung durch Garantien und Kreditderivate
      • 4.3.1 Begriffsabgrenzung: direkte und indirekte Besicherung
      • 4.3.2 Auswirkung des Substitutionsansatzes
        • 4.3.2.1 Begriffsabgrenzung für die Analyse
        • 4.3.2.2 Beeinflussung der Eigenkapitalanforderung im KSA
          • 4.3.2.2.1 Kreditnehmer: Forderungsklasse „Unternehmen“
          • 4.3.2.2.2 Kreditnehmer: Forderungsklasse „Retail“
        • 4.3.2.3 Beeinflussung der Eigenkapitalanforderung im IRBA
          • 4.3.2.3.1 Kreditnehmer: Forderungsklasse „Unternehmen“
          • 4.3.2.3.2 Kreditnehmer: Forderungsklasse „Retail“
          • 4.3.2.3.3 Kreditnehmer: Forderungsklasse „KMU“
        • 4.3.2.4 Gegenüberstellung
        • 4.3.3 Anpassung der LGD
        • 4.3.4 Double-Default-Effekt
      • 4.4 Indirekte Besicherung durch Garantien und Kreditderivate
    • 5 KONSEQUENZEN
      • 5.1 Folgen für das Kreditinstitut (als Sicherungsnehmer)
      • 5.2 Folgen für den Versicherer (als Sicherungsgeber)
        • 5.2.1 Sicherungsgeber: Kreditinstitut
        • 5.2.2 Sicherungsgeber: Versicherungsgesellschaft

    Zielsetzung und Themenschwerpunkte

    Die Masterarbeit untersucht die Auswirkungen von Garantien und Kreditderivaten auf die Eigenkapitalanforderung für Kreditrisiken von Unternehmen im Rahmen von Basel III.

    • Ermittlung und Reduzierung von Kreditrisiken von Forderungen an Unternehmen
    • Analyse der Kreditrisikominderungseffekte von Garantien und Kreditderivaten
    • Bedeutung des Kreditrisikos und dessen Einordnung nach Basel III
    • Bewertung der Eigenkapitalentlastenden Wirkung von Gewährleistungen
    • Untersuchung des Einflusses von Risikoparametern auf die Eigenkapitalanforderung

    Zusammenfassung der Kapitel

    Die Arbeit beginnt mit einer Einleitung, die den Anlass und die Zielsetzung der Arbeit erläutert. Anschließend werden die Grundlagen der Bankenaufsicht und -regulierung dargestellt, insbesondere die Rahmenbedingungen von Basel II und Basel III. Im dritten Kapitel wird die Ermittlung von Kreditrisiken nach Basel III umfassend beschrieben, inklusive der beiden zulässigen Verfahren: Standardansatz (KSA) und Interner-Ratingansatz (IRBA). Es folgt eine Analyse der Risikominderung durch Garantien und Kreditderivate, wobei die Mindestanforderungen an diese Risikominderungstechniken sowie deren Berechnung betrachtet werden. Das vierte Kapitel beinhaltet eine Analyse der Risikoparameter mit und ohne Besicherung, wobei die Auswirkungen von Ausfallwahrscheinlichkeit, Verlustquote, Restlaufzeit, Unternehmensgröße und der Substitutionsansatz untersucht werden. Im fünften Kapitel werden die Konsequenzen der Arbeit für Kreditinstitute und Versicherer beleuchtet, wobei die Folgen der Risikominderung für beide Parteien im Fokus stehen.

    Schlüsselwörter

    Die Masterarbeit befasst sich mit Themen wie Bankenregulierung, Basel III, Kreditrisiken, Garantien, Kreditderivate, Eigenkapitalanforderungen, Risikominderung, Standardansatz, Interner-Ratingansatz, Ausfallwahrscheinlichkeit, Verlustquote, Restlaufzeit, Substitutionsansatz, Double-Default-Effekt.

    Häufig gestellte Fragen

    Wie beeinflussen Garantien die Eigenkapitalanforderungen nach Basel III?

    Durch den Risikotransfer auf einen Gewährleistungsgeber kann das Kreditrisiko gemindert werden, was zu einer geringeren Unterlegungspflicht mit Eigenkapital führt.

    Was ist der „Kreditrisiko-Standardansatz“ (KSA)?

    Der KSA ist ein Verfahren zur Ermittlung des Kreditrisikos, bei dem Risikogewichte auf Basis externer Ratings oder vorgegebener Forderungsklassen festgelegt werden.

    Was unterscheidet den IRBA vom Standardansatz?

    Im „auf internen Ratings basierenden Ansatz“ (IRBA) schätzt das Institut Risikoparameter wie die Ausfallwahrscheinlichkeit (PD) selbst ein, anstatt sich nur auf externe Vorgaben zu verlassen.

    Was versteht man unter dem Substitutionsansatz?

    Beim Substitutionsansatz wird das Risikogewicht des Kreditnehmers durch das Risikogewicht des Garantiegebers ersetzt, sofern dieser eine bessere Bonität aufweist.

    Was ist der Double-Default-Effekt?

    Der Effekt beschreibt die geringe Wahrscheinlichkeit, dass sowohl der Kreditnehmer als auch der Garantiegeber gleichzeitig ausfallen, was zu einer weiteren Reduzierung der Eigenkapitalanforderung führen kann.