Der Impairment Test gemäß IAS 36: Ermessensspielräume und bilanzpolitische Gestaltungsmöglichkeiten in der Praxis

Inhaltsverzeichnis

1 EINLEITUNG

1.1 Problemstellung und Zielsetzung

1.2 Gang der Untersuchung

2 GRUNDLEGENDE SYSTEMATIK DES IMPAIRMENT TESTS

2.1 Gründe für den Impairment Test und Einordnung in die IFRS Rechnungslegung

2.2 Norm und Anwendungsbereiche

2.3 Verpflichtung zum Impairment Test und Indikatoren für eine Wertminderung

2.4 Struktur des Werthaltigkeitstests

3 BESTIMMUNG DES ERZIELBAREN BETRAGES

3.1 Konzept des erzielbaren Betrages (recovarable amount)

3.2 Nutzungswert (value in use)

3.2.1 Konzept des Nutzungswertes

3.2.2 Planungsmodelle für die Ermittlung der Cashflows

3.2.2.1 Traditioneller Ansatz (traditional approach)

3.2.2.2 Erweiterter Cashflow-Ansatz (expected cashflow approach)

3.2.3 Planungszeitraum

3.2.4 Ermittlung der Cashflows für die einzelnen Phasen der Bewertung

3.2.4.1 Detailplanungsphase

3.2.4.1.1 Schätzung der Cashflows aus der betrieblichen Nutzung

3.2.4.1.2 Behandlung von Investitionen und Restrukturierungen

3.2.4.1.3 Behandlung von Finanzierungsfragen, Ertragsteuern und Cashflows in fremder Währung

3.2.4.2 Fortschreibungsphase

3.2.4.3 Abgang am Ende der Nutzungsdauer

3.2.5 Ermittlung des Diskontierungszinssatzes

3.2.5.1 Risikoloser Zinssatz als Basiszinssatz

3.2.5.2 Berücksichtigung des Risikos im Zinssatz

3.2.5.3 Bestimmung der durchschnittlich gewichteten Kapitalkosten

3.2.5.3.1 Eigenkapitalkosten durch Anwendung des Capital Asset Pricing-Model

3.2.5.3.2 Fremdkapitalkosten

3.2.5.4 Ermittlung eines Zinssatzes vor Steuern

3.2.5.5 Diskontierungszinssatz (WACC) in der Praxis

3.3 Beizulegender Zeitwert abzüglich der Veräußerungskosten (fair value less cost to sell)

3.3.1 Konzept des beizulegenden Zeitwertes

3.3.2 Hierarchie zur Ermittlung des beizulegenden Zeitwertes

3.3.2.1 Marktpreisorientiertes Verfahren

3.3.2.2 Kapitalwertorientiertes Verfahren

3.3.3 Veräußerungskosten

4 ZAHLUNGSMITTELGENERIERENDE EINHEITEN

4.1 Konzept der zahlungsmittelgenerierenden Einheit (Cash Generating Unit)

4.2 Abgrenzung der zahlungsmittelgenerierenden Einheit

4.2.1 Abgrenzungskriterien

4.2.1.1 Abgrenzung durch Generierung unabhängiger Mittelzuflüsse

4.2.1.2 Abgrenzung durch die Existenz eines aktiven Marktes

4.2.2 Abschlusspolitisches Potenzial bei der Abgrenzung

4.3 Buchwert der zahlungsmittelgenerierenden Einheit

4.3.1 Geschäfts- oder Firmenwert (goodwill)

4.3.1.1 Zuordnung des Geschäfts- oder Firmenwertes

4.3.1.2 Goodwill der nicht beherrschten Anteile (Minderheitenanteile)

4.3.2 Gemeinschaftliche Vermögenswerte (corporate assets)

5 ERFASSUNG DES IMPAIRMENT TESTS IM JAHRESABSCHLUSS

5.1 Abbildung einer Wertminderung (impairment loss)

5.1.1 Wertminderung einzelner Vermögenswerte

5.1.2 Wertminderung einer zahlungsmittelgenerierenden Einheit

5.2 Abbildung einer Wertaufholung

5.3 Ausgewählte Anhangangaben

6 SCHLUSSBETRACHTUNG

Zielsetzung & Themen

Die vorliegende Masterarbeit untersucht die Anwendung des Impairment Tests gemäß IAS 36 durch kapitalmarktorientierte Unternehmen. Ziel ist es, die dem Bilanzierenden angebotenen Wahlrechte und Ermessensspielräume kritisch zu analysieren und aufzuzeigen, wie diese im Rahmen der bilanzpolitischen Gestaltung genutzt werden, um den Jahresabschluss in eine gewünschte Richtung zu beeinflussen.

• Systematik und Anwendungsbereiche des Impairment Tests nach IAS 36
• Bestimmung des erzielbaren Betrages durch Nutzungswert und beizulegenden Zeitwert
• Bilanzpolitische Gestaltungsmöglichkeiten bei der Abgrenzung von Cash Generating Units
• Analyse der Ermessensspielräume bei der Schätzung von Cashflows und Diskontierungszinssätzen
• Empirische Untersuchung des Bilanzierungsverhaltens deutscher kapitalmarktorientierter Unternehmen im Zeitraum 2005 bis 2011

Auszug aus dem Buch

Zusammenfassung der Kapitel

1 EINLEITUNG: Die Einleitung definiert das Ziel der Arbeit, die Ermessensspielräume bei der Anwendung von IAS 36 in der Praxis zu untersuchen und gibt einen Überblick über den Aufbau der Untersuchung.

2 GRUNDLEGENDE SYSTEMATIK DES IMPAIRMENT TESTS: Dieses Kapitel erläutert die theoretischen Grundlagen, die Normen und die Systematik des Impairment Tests nach IAS 36 sowie die Verpflichtung zu dessen Durchführung.

3 BESTIMMUNG DES ERZIELBAREN BETRAGES: Hier werden die zentralen Wertmaßstäbe – Nutzungswert und beizulegender Zeitwert – analysiert, insbesondere hinsichtlich der Planungsmodelle und der Ermittlung der Diskontierungszinssätze.

4 ZAHLUNGSMITTELGENERIERENDE EINHEITEN: Dieses Kapitel behandelt das Konzept der Cash Generating Unit (CGU), deren Abgrenzung sowie die Besonderheiten bei der Behandlung von Firmenwerten und gemeinschaftlichen Vermögenswerten.

5 ERFASSUNG DES IMPAIRMENT TESTS IM JAHRESABSCHLUSS: Hier wird die praktische Umsetzung der Wertminderung und der Wertaufholung sowie die Anforderungen an die Anhangangaben thematisiert.

6 SCHLUSSBETRACHTUNG: Das Kapitel fasst die zentralen Ergebnisse zusammen und resümiert die bilanzpolitischen Gestaltungsmöglichkeiten, die Unternehmen durch die Ermessensspielräume bei der Anwendung des Impairment Tests erhalten.

Schlüsselwörter

IAS 36, Impairment Test, Goodwill, Cash Generating Unit, Nutzungswert, beizulegender Zeitwert, Bilanzpolitik, Ermessensspielräume, Diskontierungszinssatz, Kapitalkosten, Werthaltigkeitsprüfung, IFRS, Jahresabschluss, Wertaufholung, Cashflow

Häufig gestellte Fragen

Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?

Die Arbeit untersucht die Bilanzierung von Wertminderungen gemäß IAS 36, wobei der Fokus insbesondere auf den Wahlrechten und Ermessensspielräumen der Unternehmen liegt.

Was sind die zentralen Themenfelder?

Zu den Schwerpunkten gehören die Ermittlung des erzielbaren Betrages (Nutzungswert vs. beizulegender Zeitwert), die Bildung von zahlungsmittelgenerierenden Einheiten (CGUs) und die bilanzpolitische Steuerung durch das Management.

Was ist das primäre Ziel der Untersuchung?

Ziel ist es, die Ermessensspielräume bei der Anwendung von IAS 36 zu identifizieren und aufzuzeigen, wie Unternehmen diese in der Praxis nutzen, um ihr Jahresabschlussbild zu beeinflussen.

Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?

Die Arbeit basiert auf einer fundierten theoretischen Analyse der Standards sowie der Auswertung empirischer Studien zum Jahresabschlussverhalten kapitalmarktorientierter Unternehmen im Zeitraum 2005 bis 2011.

Was wird im Hauptteil behandelt?

Der Hauptteil gliedert sich in die Bestimmung des erzielbaren Betrages, das Konzept der zahlungsmittelgenerierenden Einheiten sowie die Erfassung und Berichterstattung von Wertminderungen.

Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?

Wichtige Begriffe sind IAS 36, Impairment Test, Goodwill, Cash Generating Unit, Nutzungswert, Bilanzpolitik und Ermessensspielräume.

Wie unterscheidet sich der Nutzungswert vom beizulegenden Zeitwert?

Der Nutzungswert basiert auf einer unternehmensinternen Perspektive und subjektiven Annahmen zur Weiternutzung, während der beizulegende Zeitwert einen marktbezogenen Verkaufspreis (abzüglich Veräußerungskosten) unterstellt.

Welches Problem entsteht bei der Goodwill-Allokation?

Da Goodwill nicht auf Ebene der einzelnen CGU isoliert messbar ist, erfolgt die Allokation oft auf höheren Ebenen, was den Spielraum für eine interessensgeleitete Verteilung (Saldierungseffekte) erhöht.