Venture Capital und Private Equity - Eine Chance für Privatinvestoren?

Inhaltsverzeichnis

• EINLEITUNG
• PROBLEMSTELLUNG
• Aus Sicht der Wirtschaft
• Aus Sicht der Kapitalbeschaffung
• Zusammenfassung
• ZIELVORGABE
• GRUNDLAGEN ZU VENTURE CAPITAL UND PRIVATE EQUITY
• DEFINITORISCHE ABGRENZUNG
• Definition und Charakteristika von Venture Capital
• Definition und Charakteristika von Private Equity
• Definition für diese Arbeit
• GENERELLE VORAUSSETZUNGEN FÜR BETEILIGUNGSKAPITAL
• UNTERNEHMENSENTWICKLUNGSMODELL UND PHASEN
• Die Wachstumsphasen – Early Stages und Expansion
• Die Buy-Out Phasen – Kontrollwechsel und Public to Private
• DIE WICHTIGSTEN PLAYER IM MARKT
• VC-Gesellschaften und Folgefinanzierungsrunden
• PROZESS EINER BETEILIGUNSFINANZIERUNG
• FUNDRAISING/KAPITALBESCHAFFUNG
• Motive der Investoren
• AUSWAHL DER BETEILIGUNGSUNTERNEHMEN
• Bewerbung und Vorauswahl
• Due-Diligence bzw. Hauptprüfung
• Beteiligungsverhandlung und Vertrag
• MONITORING UND RISIKOMANAGEMENT
• Beratung des PU i.w.S. oder Hands-Off
• Beratung des PU i.e.S. oder Hands-On
• EXIT
• Rückkauf oder Buy Back
• Trade Sale
• Secondary Purchase
• IPO oder Going Public
• Liquidation oder Write Off
• ZUSAMMENFASSUNG
• Qualitative Faktoren
• Quantitative Faktoren
• HISTORIE, MARKT UND AKTUELLE ENTWICKLUNGEN
• HISTORIE VON PRIVATEM BETEILIGUNGSKAPITAL
• ZAHLEN, DATEN UND FAKTEN IN EUROPA
• ZAHLEN, DATEN UND FAKTEN IN ÖSTERREICH
• ENTWICKLUNGEN IM BEREICH BUY-OUT
• VC- UND PE- (PUBLIKUMS) FONDS
• KONZEPTION UND AUFBAU VON BETEILIGUNGSKAPITALFONDS
• „Evergreen-“ und „Closed-end-Fonds“
• Grundmodell eines Beteiligungskapitalfonds
• Direkt investierende Fonds oder Direktfonds
• Indirekt investierende Fonds oder Dachfonds
• RECHTLICHE STRUKTUREN UND GESTALTUNG
• GmbH & Co KG als Gesellschaftsform
• GmbH oder AG als Gesellschaftsform
• GEBÜHREN UND KOSTEN
• Einmalige Kosten
• Laufende Kosten
• Durchschnittliche Gesamtkostenquote
• Erfolgsabhängige Gebühren - Gewinnbeteiligung
• FRAGEN VOR DER INVESTITION
• AKTUELL ZEICHENBARE FONDS FÜR PRIVATINVESTOREN IN AUT
• RENDITE VON VC UND PE
• METHODEN ZUR RENDITEMESSUNG
• Internal Rate of Return-IRR und Überschuss-IRR
• Multiples
• Public Market Equivalent-PME
• STUDIENERGEBNISSE
• International und USA
• Europa
• AKTUELLE ZAHLEN FÜR EUROPA
• ERFOLGSBEISPIELE FÜR ÖST. PRIVATINVESTOREN
• Fallbeispiel etkon AG
• Fallbeispiel AFFIRIS AG
• MODERNE PORTFOLIOTHEORIE
• ZUSAMMENFASSUNG DER ERKENTNISSE

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Diese Masterarbeit untersucht das Potenzial von Venture Capital und Private Equity als Anlageform für Privatinvestoren, insbesondere im österreichischen Markt. Sie beleuchtet die grundlegenden Konzepte, den Prozess der Beteiligung, die historische Entwicklung, die aktuellen Trends und die Renditeperspektiven der Branche. Die Arbeit zielt darauf ab, ein umfassendes Verständnis dieser Kapitalform für Privatinvestoren zu vermitteln und potenzielle Chancen und Risiken zu analysieren.

• Definitionen und Abgrenzung von Venture Capital und Private Equity
• Prozesse und Phasen der Beteiligung
• Entwicklung und Marktanalyse im österreichischen Kontext
• Renditeperspektiven und Risikomanagement
• Chancen und Herausforderungen für Privatinvestoren

Zusammenfassung der Kapitel

Die Arbeit beginnt mit einer Einleitung, die die Problemstellung und Zielsetzung der Untersuchung darlegt. Anschließend werden die Grundlagen von Venture Capital und Private Equity erläutert, wobei definitorische Abgrenzungen, generelle Voraussetzungen und die wichtigsten Akteure im Markt beleuchtet werden. Das dritte Kapitel beschreibt den Prozess einer Beteiligung, von der Kapitalbeschaffung über die Auswahl der Zielunternehmen bis hin zum Exit. Kapitel vier widmet sich der Historie, dem aktuellen Markt und den Entwicklungen von Venture Capital und Private Equity, insbesondere im österreichischen Kontext. Das fünfte Kapitel behandelt die Struktur und Konzeption von Beteiligungskapitalfonds. Im sechsten Kapitel wird die Rendite von Venture Capital und Private Equity analysiert. Die Arbeit endet mit einer Zusammenfassung der Erkenntnisse.

Schlüsselwörter

Venture Capital, Private Equity, Beteiligungskapital, Kapitalbeschaffung, Unternehmensentwicklung, Beteiligungsfinanzierung, Marktforschung, Rendite, Risikomanagement, Privatinvestoren, Österreich.