Kreditleverage und unerwünschte Nebenwirkungen der Risikogewichtung nach Basel II

Inhaltsverzeichnis

1 EINLEITUNG

2 DAS EIGENKAPITAL DER BANKEN

2.1 Systematisierung der Eigenkapital-Begriffe

2.1.1 Das Bilanzielle Eigenkapital

2.1.2 Der Substanzwert

2.1.3 Der Gesamt-Marktwert

2.2 Definition der regulatorischen Eigenmittel

2.3 Kennzahlen zur Erfassung der Eigenkapitalausstattung

3 EIGENMITTELAUSSTATTUNG UND KREDIT-LEVERAGE

3.1 Entwicklung der Eigenkapitalausstattung seit Einführung von Basel II

3.2 Grundsätzliche Funktionsweiße des Kredit-Leverage

3.3 Einfluss der kapitalmarktorientierten Bilanzierung und des Shareholder-Value-Paradigmas

4 DIE RISIKOGEWICHTUNG NACH BASEL II

4.1 Gewichtung der Eigenkapitalunterlegung nach Rating-Einstufungen

4.1.1 Externes Rating (Standardansatz)

4.1.2 Internes Rating (IRB-Ansatz)

4.2 Probleme der Risikogewichtung

5 VERBESSERTE REGULIERUNG DES KREDITRISIKOS ZUM WOHLE DER REALWIRTSCHAFT

5.1 Einführung einer Leverage-Ratio

5.2 Erhöhung der Eigenmittelanforderungen

5.3 Begrenzung der Möglichkeit der Auslagerung von Kreditrisiken in Zweckgesellschaften und Hedgefonds

6 AUSBLICK

Zielsetzung & Themen

Die Arbeit analysiert die Auswirkungen der Risikogewichtung nach Basel II auf die Eigenkapitalausstattung von Banken, beleuchtet die Entstehung prozyklischer Effekte durch das "Kredit-Leverage" und diskutiert regulatorische Ansätze zu dessen Eindämmung im Rahmen zukünftiger Reformen.

• Systematisierung regulatorischer Eigenkapitalbegriffe
• Funktionsweise des Leverage-Effekts und Bilanzmultiplikatoren
• Risiken der Risikogewichtung und Fair-Value-Bewertung
• Instrumente zur Stabilisierung, wie Leverage-Ratio und Kapitalpuffer
• Regulierung von Zweckgesellschaften und Hedgefonds

Auszug aus dem Buch

Zusammenfassung der Kapitel

1 EINLEITUNG: Hinführung zur Problematik der Eigenkapitalvorschriften und der durch Basel II ermöglichten prozyklischen Effekte im Kontext der Finanzkrise.

2 DAS EIGENKAPITAL DER BANKEN: Systematische Unterscheidung zwischen bilanziellen, Substanz-, Markt- und regulatorischen Eigenkapitalbegriffen zur Vorbereitung der weiteren Analyse.

3 EIGENMITTELAUSSTATTUNG UND KREDIT-LEVERAGE: Erläuterung der Entwicklung der Eigenkapitalunterlegung und Darstellung der Funktionsweise des Leverage-Effekts sowie dessen prozyklischer Wirkung.

4 DIE RISIKOGEWICHTUNG NACH BASEL II: Analyse des Standard- und IRB-Ansatzes sowie der damit verbundenen Probleme bei der Risikoeinschätzung durch Banken.

5 VERBESSERTE REGULIERUNG DES KREDITRISIKOS ZUM WOHLE DER REALWIRTSCHAFT: Diskussion notwendiger Reformmaßnahmen wie der Leverage-Ratio, Kapitalpuffer und der Regulierung von Schattenbanken.

6 AUSBLICK: Zusammenfassende Einschätzung notwendiger Veränderungen in der Finanzmarktregulierung zur Stärkung der Stabilität und Realwirtschaftsorientierung.

Schlüsselwörter

Basel II, Basel III, Eigenkapital, Kreditleverage, Risikogewichtung, Leverage-Ratio, Bankenaufsicht, Finanzkrise, Shareholder-Value, Bilanzsumme, Kernkapitalquote, Zweckgesellschaften, Hedgefonds, Prozyklizität, Eigenkapitalrentabilität

Häufig gestellte Fragen

Worum geht es in der Arbeit grundsätzlich?

Die Bachelor-Arbeit untersucht die Auswirkungen der unter Basel II eingeführten Risikogewichtung auf die Bankbilanzen und zeigt auf, wie dadurch ungewollte prozyklische Nebenwirkungen und eine übermäßige Kredithebelung entstanden sind.

Was sind die zentralen Themenfelder?

Zu den zentralen Themen gehören die Eigenkapitaldefinitionen im Bankenwesen, die Funktionsweise des Leverage-Effekts, die Kritik an den Rating-Modellen von Basel II sowie Ansätze zur stärkeren Regulierung durch Basel III.

Was ist das primäre Ziel der Arbeit?

Ziel ist es, die Verbindung zwischen der regulatorischen Risikogewichtung und der prozyklischen Kreditvergabe von Banken offenzulegen und aufzuzeigen, wie Reformen zur Stabilisierung der Finanzmärkte beitragen können.

Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?

Es handelt sich um eine theoretische Arbeit, die auf Literaturanalyse, der Auswertung von regulatorischen Vorgaben (Basel II/III) und der Veranschaulichung komplexer Zusammenhänge durch bilanzielle Rechenbeispiele basiert.

Was wird im Hauptteil behandelt?

Der Hauptteil widmet sich der Systematisierung des Eigenkapitals, der Funktionsweise des Kredit-Leverage, den Schwachstellen der Risikogewichtung nach Basel II und der Evaluierung von Maßnahmen wie der Leverage-Ratio.

Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?

Wichtige Begriffe sind Basel II/III, Kreditleverage, Risikogewichtung, prozyklische Effekte, Eigenkapitalquote und Finanzmarktstabilität.

Warum wird der Leverage-Effekt als prozyklisch bezeichnet?

Der Effekt ist prozyklisch, da er im Aufschwung durch steigende Asset-Preise und verbesserte Bonität die Kreditvergabe befeuert, während im Abschwung durch Abwertungen ein massiver Verkaufsdruck entsteht, der die Krise verstärkt.

Welche Bedeutung hat die Leverage-Ratio in Basel III?

Die Leverage-Ratio dient als nicht-risikobasierte Kennzahl, die das Verhältnis von Eigenkapital zur gesamten Bilanzsumme begrenzt und somit als Korrektiv zu den komplexen, anfälligen Risikomodellen fungiert.