Risikomanagement in Kreditinstituten: VR-Control

Inhaltsverzeichnis

• 1. Einführung
• 1.1. Überblick
• 1.2. Klassifizierung von Risikomanagement und Abgrenzung risikos
• 2. Methoden zur Erfassung und Steuerung des Zinsänderungsrisikos
• 2.1. Ertragsorientierte Verfahren
• 2.1.1. Zinsbindungsbilanz
• 2.1.2. Zinselastizitätsbilanz
• 2.1.3. Marktzinsmethode
• 2.2. Wertorientierte Verfahren
• 2.2.1. Barwertkonzept als Grundlage wertorientierter Verfahren
• 2.2.2. Sensitivitätsanalysen
• 2.2.2.1. Duration nach Macaulay
• 2.2.2.2. Modified Duration
• 2.2.2.3. Basis Point Value
• 2.2.2.4. Konvexität und deren Auswirkung auf die Sensitivitätsanalyse
• 2.2.3. Analytische Verfahren: Varianz-Kovarianz-Methode
• 2.2.3.1. Grundlagen und Bestimmung des Value at Risk
• 2.2.3.2. Simulationsverfahren
• 2.2.3.3.1. Historische Simulation
• 2.2.3.3.2. Monte-Carlo-Simulation
• 2.2.3.3. Praktische Anwendung: Einsatz eines Value at Risk-Limitsystems
• 2.2.3.4. Zusammenfassung des Value at Risk
• 2.2.4. Risikoadjustierte Performancemessung
• 2.2.4.1. Return on risk adjusted capital
• 2.2.4.2. Risk adjusted return on risk adjusted capital
• 2.2.4.3. Beurteilung der risikoadjustierten Performan-cemessung
• 2.3. Zusammenfassung der erläuterten Methoden
• 3. Gesamtbanksteuerung im genossenschaftlichen Sektor
• 3.1. Erläuterung der einzelnen Elemente
• 3.1.1. Aufsichtsrechtliche Grundlagen
• 3.1.2. VR-Control
• 3.1.2.1 Grundlagen zu VR-Control
• 3.1.2.2. Einsatz der Controlling-Instrumente von VR-Control
• 3.1.2.3. Betrachtung des strategischen Zinsbuchs als zentrale Steuerungseinheit in VR-Control
• 3.1.2.4. Einsatz einer barwertigen Gesamtbanksteue-rung
• 3.1.2.5 Mögliche Steuerungsansätze des Gesamt-bankzahlungsstroms
• 3.2. Zusammenfassung der Gesamtbanksteuerung
• 4. Einsatz von Zinsderivaten zur Steuerung des Zinsände-rungsrisikos
• 4.1. Grundlagen von Termingeschäften
• 4.2. Profile und Einsatzmöglichkeiten von ausgewählten Zins-derivaten
• 4.2.1. Zinsswap
• 4.2.2. Floor
• 4.3. Beurteilung des Einsatzes von Zinsderivaten zur Verbes-serung der Gesamtbanksteuerung
• 5. Ausblick und Fazit

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Diese Abschlussarbeit befasst sich mit dem Risikomanagement in Kreditinstituten, insbesondere unter Berücksichtigung des VR-Control-Konzepts. Die Arbeit analysiert verschiedene Methoden zur Erfassung und Steuerung des Zinsänderungsrisikos, beleuchtet die Bedeutung der Gesamtbanksteuerung im genossenschaftlichen Sektor und untersucht den Einsatz von Zinsderivaten zur Optimierung des Risikomanagements.

• Analyse verschiedener Methoden zur Erfassung und Steuerung des Zinsänderungsrisikos
• Bedeutung der Gesamtbanksteuerung im genossenschaftlichen Sektor
• Untersuchung des Einsatzes von Zinsderivaten zur Optimierung des Risikomanagements
• Einbezug des VR-Control-Konzepts in die Analyse
• Bewertung der Anwendung verschiedener Methoden im Kontext von Risikomanagement und Gesamtbanksteuerung

Zusammenfassung der Kapitel

Die Arbeit beginnt mit einer Einführung, die einen Überblick über das Risikomanagement in Kreditinstituten gibt und die Klassifizierung von Risikomanagement und Abgrenzung verschiedener Risikoarten erläutert. Kapitel 2 widmet sich verschiedenen Methoden zur Erfassung und Steuerung des Zinsänderungsrisikos. Es werden sowohl ertragsorientierte Verfahren wie die Zinsbindungsbilanz, die Zinselastizitätsbilanz und die Marktzinsmethode als auch wertorientierte Verfahren wie das Barwertkonzept und Sensitivitätsanalysen behandelt. Darüber hinaus werden analytische Verfahren wie die Varianz-Kovarianz-Methode und Simulationsverfahren wie die historische Simulation und die Monte-Carlo-Simulation vorgestellt. Kapitel 3 befasst sich mit der Gesamtbanksteuerung im genossenschaftlichen Sektor. Es werden die aufsichtsrechtlichen Grundlagen und das VR-Control-Konzept erläutert, sowie die Einsatzmöglichkeiten von Controlling-Instrumenten von VR-Control. Kapitel 4 untersucht den Einsatz von Zinsderivaten zur Steuerung des Zinsänderungsrisikos und beleuchtet die Grundlagen von Termingeschäften sowie die Profile und Einsatzmöglichkeiten von ausgewählten Zinsderivaten wie dem Zinsswap und dem Floor.

Schlüsselwörter

Risikomanagement, Kreditinstitute, VR-Control, Zinsänderungsrisiko, Gesamtbanksteuerung, Zinsderivate, Zinsswap, Floor, Sensitivitätsanalysen, Value at Risk, Barwertkonzept, Duration, Zinsbindungsbilanz, Zinselastizitätsbilanz, Marktzinsmethode, Simulationsverfahren, Monte-Carlo-Simulation, Historische Simulation, Risikoadjustierte Performancemessung, Return on risk adjusted capital, Risk adjusted return on risk adjusted capital.

Häufig gestellte Fragen

Was ist VR-Control?

VR-Control ist ein genossenschaftliches Gesamtbanksteuerungssystem, das Banken dabei unterstützt, Risiken (insbesondere Marktpreisrisiken) zu analysieren und zu steuern.

Was versteht man unter dem „Value at Risk“ (VaR)?

VaR ist ein statistisches Maß, das den maximalen potenziellen Verlust eines Portfolios innerhalb eines bestimmten Zeitraums und bei einer gegebenen Wahrscheinlichkeit angibt.

Welche Rolle spielt Basel II für Kreditinstitute?

Basel II legte internationale Anforderungen an die Eigenkapitalausstattung von Banken fest, um sicherzustellen, dass diese über genügend Puffer für Kredit-, Marktpreis- und operationelle Risiken verfügen.

Wie können Zinsderivate im Risikomanagement eingesetzt werden?

Instrumente wie Zinsswaps oder Floors werden genutzt, um das Zinsänderungsrisiko abzusichern oder die Zinsposition der Bank strategisch zu steuern.

Was ist der Unterschied zwischen ertrags- und wertorientierten Verfahren?

Ertragsorientierte Verfahren blicken auf die Gewinn- und Verlustrechnung, während wertorientierte Verfahren (wie das Barwertkonzept) die Auswirkungen von Marktänderungen auf den ökonomischen Wert der gesamten Bank betrachten.