Aktienkursprognose mit Hilfe der technischen Chartanalyse mit dem Schwerpunkt Elliott Wellenbewegungen im Performance Vergleich zur "Buy and hold Strategie"

Inhaltsverzeichnis

1. Einleitung

1.1 Einleitender Teil

1.2 Problemstellung

1.3 Gang der Untersuchung

2. Grundlagen der Aktienanalyse

2.1 Einleitender Teil

2.3 Analysemethoden

2.3.1 Fundamentale Analysemethoden

2.3.2 Technische Analysemethoden

2.4 Behavioral Finance

3. Instrumente und Methoden der technischen Aktienanalyse

3.1 Grundlagen der technischen Aktienanalyse

3.1.1 Dow Theorie

3.1.2 Candlestick Chart

3.2 Methoden charttechnischer Analysevarianten

3.2.1 Trendlinien

3.2.2 Gleitende Durchschnitte

3.2.3 Elliott Wellen

3.2.4 Fibonacci-Zahlenreihen

3.3 Grenzen der charttechnischen Aktienanalyse

3.3.1 Technische Faktoren

3.3.2 Wirtschaftspolitische Faktoren

4. Empirische Untersuchung

4.1 Einführung in die Untersuchung

4.2 Auswahl der Instrumente

4.2.1 Buy and hold-Strategie

4.2.2 Technische Analyse

4.4 Analyse Software AG (WKN: 330400)

4.4.1 Langfristig

4.4.2 Kurzfristig

4.5. Analyse der SAP AG (WKN: 716460)

4.5.1 Langfristig

4.5.2 Kurzfristig

4.6 Analyse Beiersdorf (WKN: 520000)

4.6.1 Langfristig

4.6.2 Kurzfristig

4.7 Analyse Henkel (WKN: 604843)

4.7.1 Langfristig

4.7.2 Kurzfristig

5. Beurteilung der Prognosefähigkeit mittels Elliott Wellen

6. Zusammenfassende Schlussfolgerung

Zielsetzung & Themen

Die Arbeit verfolgt das Ziel, die Effektivität der technischen Aktienanalyse – insbesondere unter Anwendung der Elliott-Wellen-Theorie – im Vergleich zur klassischen "Buy and hold"-Strategie zu evaluieren. Im Zentrum steht die Untersuchung, ob charttechnische Methoden zu einer verbesserten Renditeoptimierung beitragen können.

• Grundlagen der Aktienanalyse und Abgrenzung zwischen fundamentalen und technischen Ansätzen
• Einsatz technischer Analyseinstrumente wie Dow-Theorie, Candlestick-Charts und Trendlinien
• Vertiefung der Elliott-Wellen-Theorie und deren prognostische Anwendung mittels Fibonacci-Retracements
• Empirische Analyse an ausgewählten deutschen Aktientiteln (Software AG, SAP AG, Beiersdorf, Henkel)
• Performance-Vergleich zwischen technischer Prognose und der "Buy and hold"-Strategie

Auszug aus dem Buch

Zusammenfassung der Kapitel

1. Einleitung: Vorstellung der Problematik bei Investitionsentscheidungen und Einführung in die vergleichende Untersuchung der Anlagestrategien.

2. Grundlagen der Aktienanalyse: Theoretische Abgrenzung der fundamentalen Analyse, der technischen Analyse sowie Aspekte der Behavioral Finance.

3. Instrumente und Methoden der technischen Aktienanalyse: Detaillierte Darstellung technischer Analyseverfahren wie Dow-Theorie, Trendindikatoren, Fibonacci-Zahlen und Elliott-Wellen.

4. Empirische Untersuchung: Praktische Anwendung der erarbeiteten technischen Strategien auf vier spezifische deutsche Aktien im Vergleich zur Buy-and-hold-Methode.

5. Beurteilung der Prognosefähigkeit mittels Elliott Wellen: Kritische Reflexion der erreichten Ergebnisse und der Treffsicherheit der Elliott-Wellen-Prognosen für die untersuchten Titel.

6. Zusammenfassende Schlussfolgerung: Fazit zur Überlegenheit der technischen Analyse gegenüber der passiven Buy-and-hold-Strategie basierend auf den empirischen Daten.

Schlüsselwörter

Technische Aktienanalyse, Elliott-Wellen, Buy and hold, Performance-Vergleich, Dow-Theorie, Fibonacci-Retracements, Trendanalyse, Charttechnik, Kapitalmarkt, Renditeoptimierung, Aktienkursprognose, Finanzmärkte, Marktanalyse, Investitionsentscheidung, Korrekturwellen.

Häufig gestellte Fragen

Worum geht es in dieser wissenschaftlichen Arbeit grundlegend?

Die Arbeit untersucht die Effektivität von charttechnischen Prognosemodellen gegenüber passiven Anlagestrategien am Aktienmarkt.

Was sind die zentralen Themenfelder der Publikation?

Zentrale Themen sind die technische Analyse, die Elliott-Wellen-Theorie, Fibonacci-Zahlenreihen und der Performance-Vergleich mit der Buy-and-hold-Strategie.

Welches primäre Ziel verfolgt der Autor?

Das Ziel ist es, herauszufinden, ob eine aktive technische Aktienanalyse zu einer besseren Rendite führt als das bloße Halten von Aktien über einen Zeitraum von fünf Jahren.

Welche wissenschaftlichen Methoden kommen zum Einsatz?

Neben der theoretischen Erarbeitung der Analyseinstrumente erfolgt eine empirische Untersuchung anhand historischer Kursdaten ausgewählter DAX-Titel mittels Chartsoftware.

Was wird im Hauptteil der Arbeit behandelt?

Im Hauptteil werden zunächst die theoretischen Grundlagen der Charttechnik vertieft und anschließend die Strategien auf die Aktien der Software AG, SAP, Beiersdorf und Henkel angewendet.

Welche Schlüsselbegriffe charakterisieren die Arbeit?

Die Arbeit wird durch Begriffe wie Charttechnik, Elliott-Wellen, Markttrends, Volatilität und Performance-Analyse definiert.

Wie unterscheidet sich die "Buy and hold"-Strategie von der technischen Analyse im vorliegenden Kontext?

Während "Buy and hold" auf eine langfristige Investition ohne aktives Handeln setzt, nutzt die technische Analyse spezifische Signale für Ein- und Ausstiegszeitpunkte zur Renditeoptimierung.

Welches Fazit zieht der Autor in Bezug auf die Elliott-Wellen-Theorie?

Der Autor kommt zu dem Schluss, dass die Elliott-Wellen-Strategie eine prognosefähige Methode darstellt, deren Erfolg sich jedoch durch die Kombination verschiedener Analysemethoden noch steigern lässt.