Risikogesteuerte Kapitalallokation auf dem Vormarsch - Darstellung und Auswirkungsanalyse der neuen Basler Eigenkapitalvereinbarung auf Bankenebene

Inhaltsverzeichnis

A) Standortbestimmung dieser Arbeit

a. Thematik

b. Ziel dieser Arbeit

B) Einführung

1. Basel II in Grundzügen

1.1. Der Basler Ausschuss für Bankenaufsicht

1.2. Von Basel I nach Basel II

1.2.1. Der Basler Akkord von 1988

1.2.2. Revisionsbeginn des Akkordes von 1988

1.3. Zeitrahmen der Umsetzung

1.4. Ziele von Basel II

2. Struktur von Basel II

2.1. Das Drei-Säulen-Modell

2.2. Die erste Säule „Mindestkapitalerfordernis“

2.2.1. Das Kreditrisiko

2.2.1.1. Risikobegrifflichkeiten im Kreditgeschäft

2.2.1.2. Der Standardansatz

2.2.1.2.1. Forderungen an Staaten und sonstige öffentliche Stellen

2.2.1.2.2. Forderungen an Banken, Wertpapierhäuser und multilaterale Entwicklungsbanken

2.2.1.2.3. Forderungen an Unternehmen

2.2.1.2.4. Weitere wichtige Bestimmungen

2.2.1.3. Der IRB-Basisansatz

2.2.1.3.1. Mindestanforderungen des IRB-Ansatzes

2.2.1.3.2. Berechnungsformeln des IRB-Ansatzes

2.2.1.4. Der fortgeschrittene IRB-Ansatz

2.2.2. Das Marktrisiko

2.2.3. Das Operationelle Risiko

2.2.3.1. Der Basisindikatorenansatz

2.2.3.2. Der Standardansatz

2.2.3.3. Ambitionierte Messansätze (AMA)

2.3. Die zweite Säule „Aufsichtliches Überprüfungsverfahren“

2.4. Die dritte Säule „Marktdisziplin“

3. Kreditwürdigkeitsprüfung - Rating

3.1. Teilgebiete des Ratings

3.2. Aktueller Anspruch

3.3. Externe Ratings nach Basel II

3.3.1. Relevante Regelungen

3.3.2. Ratingagenturen

3.3.2.1. Ratingmarkt externer Agenturen

3.3.2.2. Vergleichbarkeit externer Agenturen

3.4. Interne Ratings nach Basel II

3.4.1. Relevante Regelungen

3.5. Kriterien und Methodik

3.5.1. Traditionelle Unternehmensanalyse

3.5.1.1. Quantitative Faktoren (hard facts)

3.5.1.1.1. Quantitative Kritikpunkte

3.5.1.1.2. Kritische Würdigung (quantitativ)

3.5.1.2. Qualitative Faktoren (soft facts)

3.5.1.2.1. Kritische Würdigung (qualitativ)

3.5.2. Traditionelle Privatpersonenanalyse

3.5.3. Weiterführende Methoden

3.5.3.1. Diskriminanzanalyse

3.5.3.2. Expertensysteme

3.5.3.3. Neuronale Netze

3.5.3.4. Kreditratingsysteme (Scoring)

3.6. Sicherheitenanerkennung

3.6.1. Der Einfache Ansatz

3.6.2. Der Umfassende Ansatz

3.6.3. Weitere Absicherungsmöglichkeiten

4. Auswirkungen auf Kreditinstitute

4.1. Rückblick: Auswirkungen von Basel 1

4.2. Rechtlicher Rahmen

4.3. Quantitative Impact Studies (QIS)

4.3.1. Zielsetzung und Auswertung der QIS

4.3.2. Die QIS-Studien 2 und 2.5

4.3.3. Schlussfolgerungen der QIS 3 Studie (weltweit)

4.3.4. Spezialbetrachtung QIS 3 Österreich

4.4. Weitere ausgewählte Implikationen

4.4.1. Auswirkung auf die österreichische Makroökonomie

4.4.2. Auswirkung auf die Finanzierungskonditionen

4.4.3. Kritik an den Bonitätsgewichten des Standardansatzes

4.4.4. Kritik an der IRB-Berechnungsformel

4.4.5. Wirkt Basel II prozyklisch?

4.4.5.1. Prozyklizität und „Credit Crunch“

4.4.5.2. Rating Through The Cycle

4.4.5.3. Diskussion weiterer Einflussfaktoren zur Prozyklizität

4.5. Spezialfall der Verbriefungen

4.5.1. Steigende Bedeutung im Finanzmarkt

4.5.2. Aufbau einer Verbriefung

4.5.3. Wirkung und Neuregelung von Verbriefungen

4.6. Besondere Herausforderungen

4.6.1. Die Wahl der externen Agentur im Standardansatz

4.6.2. Ausbau des internen Ratingsystems

4.6.3. Messung des operationellen Risikos

5. Ausblick und Schlusswort

Zielsetzung & Themen

Die Diplomarbeit analysiert die Auswirkungen der neuen Basler Eigenkapitalvereinbarung (Basel II) auf Bankenebene, wobei ein besonderer Fokus auf den Auswirkungen für Kreditinstitute in Österreich und Deutschland liegt. Das zentrale Ziel ist es zu untersuchen, ob die regulatorischen Anforderungen eine Benachteiligung kleinerer Banken gegenüber internationalen Großbanken bewirken und wie diese mit den neuen Risikomessungs- und Eigenkapitalallokationsregeln umgehen können.

• Struktur und Funktionsweise des Drei-Säulen-Modells von Basel II
• Kreditwürdigkeitsprüfung und Ratingmethoden (externe vs. interne Ratings)
• Analyse der Auswirkungen auf Finanzierungskonditionen und das Kreditwachstum
• Prozyklizität von Eigenkapitalvorschriften und die Rolle des operationellen Risikos
• Regulierung von Verbriefungen als Instrument des Risikotransfers

Auszug aus dem Buch

Zusammenfassung der Kapitel

1. Basel II in Grundzügen: Dieses Kapitel erläutert den institutionellen Rahmen des Basler Ausschusses für Bankenaufsicht und die historischen Hintergründe der Entwicklung von Basel I hin zu Basel II.

2. Struktur von Basel II: Hier wird das Drei-Säulen-Modell detailliert beschrieben, wobei der Schwerpunkt auf den Mindestkapitalerfordernissen für Kredit-, Markt- und operationelle Risiken liegt.

3. Kreditwürdigkeitsprüfung - Rating: Das Kapitel analysiert die zunehmende Bedeutung von Ratingverfahren, sowohl extern als auch intern, sowie deren methodische Grundlagen für eine risikogerechte Bonitätsbeurteilung.

4. Auswirkungen auf Kreditinstitute: Dieser Teil diskutiert die empirischen Folgen der neuen Regulierungen, inklusive der Ergebnisse von QIS-Studien, Auswirkungen auf Finanzierungskonditionen und die Diskussion um Prozyklizität.

5. Ausblick und Schlusswort: Das Kapitel resümiert die Kernaussagen und schätzt die zukünftige Entwicklung und die Herausforderungen für Kreditinstitute, insbesondere in Österreich, ein.

Schlüsselwörter

Basel II, Eigenkapitalvereinbarung, Kreditrisiko, Bankenaufsicht, Rating, Bonitätsprüfung, Drei-Säulen-Modell, Kapitalallokation, operationelles Risiko, Marktdisziplin, Prozyklizität, Verbriefung, Risikomanagement, Finanzmarktstabilität.

Häufig gestellte Fragen

Worum geht es in dieser Diplomarbeit grundsätzlich?

Die Arbeit befasst sich mit der neuen Basler Eigenkapitalvereinbarung (Basel II) und deren Auswirkungen auf die Kapitalallokation und Risikosteuerung innerhalb von Banken.

Was sind die zentralen Themenfelder der Arbeit?

Zentrale Themen sind die Struktur des Drei-Säulen-Modells, die verschiedenen Ansätze zur Messung von Kredit-, Markt- und operationellen Risiken sowie die Auswirkungen dieser Regelungen auf das Kreditverhalten von Banken.

Was ist das primäre Ziel der Untersuchung?

Das Ziel ist es, die Auswirkungen der Basel II-Regelungen auf Bankenebene zu analysieren, wobei untersucht wird, ob diese Regelungen besonders kleinere Banken, wie sie in Österreich und Deutschland stark vertreten sind, benachteiligen.

Welche wissenschaftliche Methode wird in der Arbeit verwendet?

Die Arbeit stützt sich auf eine theoretische Auseinandersetzung mit den Basler Konsultationspapieren sowie eine Analyse bestehender empirischer Studien und Auswirkungsstudien (QIS), um Schlussfolgerungen über die Auswirkungen auf Banken zu ziehen.

Was wird im Hauptteil der Arbeit behandelt?

Der Hauptteil gliedert sich in die Darstellung der Struktur von Basel II, die methodischen Grundlagen der Bonitätsprüfung durch Ratings sowie eine tiefgehende Analyse der Auswirkungen auf Banken, inklusive prozyklischer Effekte und der Bedeutung von Verbriefungen.

Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?

Die Arbeit wird durch Begriffe wie Basel II, Eigenkapitalunterlegung, Risikomanagement, Kreditwürdigkeitsprüfung, prozyklische Wirkungen und Bankenaufsicht charakterisiert.

Wie wirken sich die neuen Bonitätsgewichte im Standardansatz aus?

Die neuen Gewichte ermöglichen eine risikogerechtere Allokation, führen aber auch zu einer höheren Komplexität und erfordern eine differenziertere Bonitätsbeurteilung der Kreditnehmer.

Welche Rolle spielen Verbriefungen unter Basel II?

Verbriefungen dienen als Instrument zum Risikotransfer und zur Bilanzbereinigung; Basel II führt hierfür neue Regelungen ein, um Kapitalarbitrage einzudämmen und die Transparenz zu erhöhen.