Nachhaltige Geldanlage am Aktienmarkt

Inhaltsverzeichnis

• EINLEITUNG
• DER BEGRIFF DER NACHHALTIGKEIT
  • Corporate Social Responsibility (CSR)
  • Darmstädter Definition der nachhaltigen Geldanlage
  • Ansätze einer nachhaltigen Geldanlage
  • Das Nachhaltigkeitsrating
    • Die Rating Agentur,, Sustainalystics\" und der ESG-Rating-Ansatz
    • Der Best-in-Class-Ansatz
• DIE PORTFOLIO DIVERSIFIKATION UND MAßstäbe ZUR RISIKOMESSUNG
  • Standardabweichung und Volatilität als Streuungsmaß zur Messung des Risikos
  • Portfoliooptimierung von Anlegern am Beispiel des Zwei-Aktien-Modells
    • Das Minimum-Varianzportfolio bei 2 Aktien
    • Portfoliooptimierung von mehreren Einzeltiteln
  • Das Capital-Asset-Pricing Modell und das Risikomaẞ Beta
  • Das risikogewichtete Performance-Maß der Sharpe-Ratio
• DIE EMPIRISCHE ERHEBUNGEN UND DEREN ANALYSE
  • Nachhaltigkeitsrating des DAX 30 und des Dow
  • Das 1/N-Portfolio des DAX 30 und des Dow
    • Diversifikation der nachhaltigen Portfolios
    • Vergleich nachhaltiger und nicht nachhaltiger Portfolios der Indizes
  • Der Betafaktor der Portfolios
  • Die Sharpe Ratio der Portfolios
• SCHLUSSBETRACHTUNG

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Die Arbeit untersucht die Diversifikationsmöglichkeiten von nachhaltigen Aktienportfolios im Vergleich zu herkömmlichen Portfolios. Dabei wird insbesondere der Einfluss der begrenzten Auswahl von Aktien auf die Diversifikationseigenschaften untersucht.

• Der Begriff der Nachhaltigkeit und seine Anwendung auf Finanzmärkte
• Die Bedeutung von Diversifikation in der Portfoliotheorie
• Die Messung von Risiko und Performance von Aktienportfolios
• Empirische Analyse von nachhaltigen und nicht-nachhaltigen Aktienportfolios
• Vergleich der Diversifikationsmöglichkeiten von nachhaltigen und nicht-nachhaltigen Portfolios

Zusammenfassung der Kapitel

Die Einleitung gibt einen Überblick über die Thematik der nachhaltigen Geldanlage und die Forschungsfrage der Arbeit. Kapitel 2 erläutert den Begriff der Nachhaltigkeit, verschiedene Ansätze der nachhaltigen Geldanlage und das Nachhaltigkeitsrating.

Kapitel 3 beschreibt die Portfolio Diversifikation sowie wichtige Risikomessgrößen wie die Standardabweichung, das Beta und die Sharpe Ratio. In Kapitel 4 werden die empirischen Ergebnisse der Untersuchung präsentiert, welche sich auf die Diversifikation von nachhaltigen Aktienportfolios im DAX 30 und Dow Jones Industrial konzentrieren.

Schlüsselwörter

Nachhaltige Geldanlage, Corporate Social Responsibility (CSR), ESG-Rating, Portfolio Diversifikation, Risikomaße, Standardabweichung, Beta, Sharpe Ratio, DAX 30, Dow Jones Industrial, Empirische Analyse.