Due Diligence als Instrument der ganzheitlichen Unternehmensanalyse

Inhaltsverzeichnis

1 Einleitung

1.1 Hintergrund und Problemstellung

1.2 Zielsetzung und Gang der Arbeit

2 Ganzheitliche Unternehmensanalyse

3 Begriff der Due Diligence

4 Ziele der Due Diligence

5 Anwendungsmöglichkeiten der Due Diligence

5.1 Argumentationsorientierte Due Diligence

5.2 Führungsorientierte Due Diligence

6 Arten der Due Diligence

6.1 Financial Due Diligence

6.2 Marketing Due Diligence

6.3 Legal und Tax Due Diligence

6.4 Human Resources Due Diligence

6.5 Cultural Due Diligence

6.6 Organizational und IT Due Diligence

6.7 Environmental Due Diligence

6.8 Zusammenfassung der Due Diligence-Arten

7 Ablauf der Due Diligence

7.1 Planung und Vorbereitung der Due Diligence

7.2 Durchführung der Due Diligence

7.3 Ergebnisse der Due Diligence

8 Due Diligence bei Versicherungen

9 Praxisbeispiel: Outside-In-Due Diligence am Beispiel der DKV

9.1 Unternehmensvorstellung der DKV

9.2 Ausgewählte Due-Diligence-Arten am Beispiel der DKV

9.2.1 Financial Due Diligence anhand einer Kennzahlenanalyse

9.2.2 Marketing Due Diligence anhand einer SWOT-Analyse

10 Zusammenfassung und Ausblick in die Zukunft

Zielsetzung & Themen

Die vorliegende Bachelor-Thesis untersucht die Due Diligence als essenzielles Instrument der ganzheitlichen Unternehmensanalyse im Rahmen von Transaktionsprozessen. Ziel der Arbeit ist es, die theoretischen Grundlagen zu vermitteln, die verschiedenen Due-Diligence-Arten und deren Ablauf detailliert darzustellen sowie die praktische Anwendung anhand eines Unternehmensbeispiels (DKV) zu veranschaulichen, um Risiken bei Unternehmenskäufen zu minimieren.

• Grundlagen der ganzheitlichen Unternehmensanalyse und Due Diligence.
• Differenzierung der verschiedenen Arten der Due Diligence.
• Prozessablauf: von der Planung über die Durchführung bis zur Ergebnisaufbereitung.
• Spezifika der Due Diligence bei Versicherungsunternehmen.
• Praxisbeispiel: Financial und Marketing Due Diligence der DKV mittels Kennzahlen- und SWOT-Analyse.

Auszug aus dem Buch

Zusammenfassung der Kapitel

1 Einleitung: Die Einleitung beleuchtet die steigende Bedeutung von M&A-Transaktionen und definiert die Relevanz der Due Diligence zur Risikominimierung.

2 Ganzheitliche Unternehmensanalyse: Dieses Kapitel erläutert die strategische Analyse des Unternehmensumfeldes sowie die interne Analyse als Voraussetzung für fundierte Entscheidungen.

3 Begriff der Due Diligence: Hier werden Definition und Herkunft des Begriffs Due Diligence sowie deren Rolle als systematischer Analyseprozess bei Unternehmenskäufen definiert.

4 Ziele der Due Diligence: Dieses Kapitel beschreibt die zentralen Funktionen wie Informationsgewinnung, Risikoprüfung und die Unterstützung bei der Kaufpreisermittlung.

5 Anwendungsmöglichkeiten der Due Diligence: Unterscheidung zwischen anlassbezogener, argumentationsorientierter und kontinuierlicher, führungsorientierter Due Diligence.

6 Arten der Due Diligence: Umfassender Überblick über die sieben gängigen Prüfungskategorien, von Financial bis Environmental Due Diligence.

7 Ablauf der Due Diligence: Detaillierte Darstellung der Phasen: Planung, Vorbereitung, Durchführung (inkl. Datenraum) und Berichtserstellung.

8 Due Diligence bei Versicherungen: Analyse der Besonderheiten für Versicherer, insbesondere unter Berücksichtigung von aufsichtsrechtlichen Regelungen und speziellen Risikofeldern.

9 Praxisbeispiel: Outside-In-Due Diligence am Beispiel der DKV: Anwendung der theoretischen Methoden anhand einer externen Analyse der DKV mittels Kennzahlen und SWOT-Profil.

10 Zusammenfassung und Ausblick in die Zukunft: Fazit der Arbeit und Ausblick auf die zukünftige Entwicklung der Due Diligence im Kontext des Integrated Reporting.

Schlüsselwörter

Due Diligence, Unternehmensanalyse, Mergers & Acquisitions, Risikomanagement, Unternehmenskauf, Financial Due Diligence, Marketing Due Diligence, SWOT-Analyse, Kennzahlenanalyse, Versicherungswirtschaft, DKV, Kaufpreis, Transaktionsprozess, Risikobegrenzung, Strategisches Management.

Häufig gestellte Fragen

Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?

Die Arbeit befasst sich mit der Due Diligence als ganzheitlichem Instrument der Unternehmensanalyse, insbesondere im Kontext von Mergers & Acquisitions.

Was sind die zentralen Themenfelder der Arbeit?

Zentrale Themen sind die theoretische Fundierung, der Ablauf einer Due Diligence, die verschiedenen Prüfungsarten sowie eine praktische Anwendung auf die Versicherungswirtschaft.

Was ist das primäre Ziel oder die Forschungsfrage?

Das Ziel ist es, die Due Diligence als Instrument zur systematischen Informationsgewinnung und Risikominimierung bei Unternehmenskäufen zu untersuchen.

Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?

Neben einer umfangreichen Literaturanalyse wird eine Fallstudie (Outside-in-Due Diligence) durchgeführt, die auf öffentlich zugänglichen Daten basiert.

Was wird im Hauptteil behandelt?

Der Hauptteil gliedert sich in die theoretische Definition der Due Diligence, die detaillierte Vorstellung der sieben Arten der Prüfung, den Prozessablauf sowie eine praktische Analyse der DKV.

Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?

Due Diligence, Unternehmensanalyse, Risikomanagement, Transaktionsprozesse, Financial Due Diligence und SWOT-Analyse.

Welchen Stellenwert nimmt die Due Diligence bei Versicherungen ein?

Aufgrund strenger aufsichtsrechtlicher Regelungen wie dem VAG und langfristiger Risikostrukturen erfordert die Prüfung bei Versicherungen ein spezialisiertes Vorgehen.

Wie wurde die praktische Analyse der DKV durchgeführt?

Die Analyse erfolgte als "Outside-in-Due Diligence" unter ausschließlicher Verwendung öffentlich verfügbarer Geschäftsberichte und Kennzahlen.

Welche Rolle spielt die SWOT-Analyse in diesem Kontext?

Sie dient als Instrument der Marketing Due Diligence, um Stärken, Schwächen, Chancen und Risiken der DKV strukturiert gegenüberzustellen.

Welches Fazit zieht die Autorin zur Zukunft der Due Diligence?

Die Autorin sieht eine steigende Bedeutung der Due Diligence, die sich kontinuierlich weiterentwickelt und zunehmend in moderne Reporting-Standards wie das Integrated Reporting integriert wird.