Externe Möglichkeiten der Gründungsfinanzierung. Ansätze und Entwicklung

Inhaltsverzeichnis

1 Einleitung

1.1 Problemstellung

1.2 Zielsetzung und Aufbau der Arbeit

2 Phasenmodell der Finanzierung

2.1 Early Stage

2.2 Expansion Stage

2.3 Later Stage

3 Finanzierungsmöglichkeiten

3.1 Beteiligungsfinanzierung

3.1.1 Venture Capital-Gesellschaften

3.1.1.1 Typen von VC-Gesellschaften

3.1.1.2 Der Venture Capital-Zyklus: Finanzierungsablauf

3.1.2 Business Angels

3.1.2.1 Typologie und Verhalten von Business Angels

3.1.2.2 Wesentliche Unterschiede zu VC-Gesellschaften

3.1.3 Business Inkubatoren

3.1.3.1 Typologie von Inkubatoren

3.1.3.2 Finanzierung durch Business Inkubatoren

3.1.4 Crowdinvesting

3.1.4.1 Voraussetzungen und Finanzierungsablauf

3.1.4.2 Vor- und Nachteile

3.1.5 Öffentliche Fördermittel

3.1.5.1 Voraussetzungen der Antragstellung

3.1.5.2 Mittelständische Beteiligungsgesellschaften

3.1.5.3 ERP-Startfonds

3.1.5.4 High-Tech Gründerfonds

3.1.6 Chancen und Risiken der Beteiligungsfinanzierung

3.2 Kreditfinanzierung

3.2.1 Bankdarlehen

3.2.2 Förderdarlehen

3.2.2.1 ERP-Kapital für Gründung

3.2.2.2 ERP-Gründerkredite

3.2.2.3 Mikrokreditfonds

3.2.3 Chancen und Risiken der Kreditfinanzierung

3.3 Mezzanine-Finanzierung

3.3.1 Arten von Mezzanine-Kapital

3.3.2 Klassische Anwendungsbereiche

3.3.3 Chancen und Risiken für Gründungsunternehmen

4 Aktuelle Entwicklung in Deutschland

4.1 Die deutsche Startup-Szene

4.2 Marktentwicklung und aktuelle Marktsituation

4.2.1 Der Venture Capital-Markt

4.2.2 Business Angels

4.2.3 Crowdinvesting

5 Fazit und Ausblick

Zielsetzung & Themen

Die Arbeit verfolgt das Ziel, kapitalsuchenden Unternehmern bei der Wahl geeigneter Investoren zu helfen, indem sie eine Bestandsaufnahme aktueller externer Finanzierungsmöglichkeiten durchführt und insbesondere den Wandel der Beteiligungsfinanzierung sowie die aktuelle Marktsituation in Deutschland analysiert.

• Phasenmodell der Gründungs- und Wachstumsfinanzierung
• Analyse von Beteiligungsfinanzierung (VC, Business Angels, Inkubatoren)
• Kredit- und Mezzanine-Finanzierungsoptionen
• Aktuelle Marktentwicklung des deutschen Beteiligungskapitalmarktes
• Chancen und Risiken verschiedener Finanzierungsinstrumente

Auszug aus dem Buch

Zusammenfassung der Kapitel

1 Einleitung: Diese Einleitung führt in die Problematik der Gründungsfinanzierung ein und erläutert die Zielsetzung sowie den strukturellen Aufbau der Arbeit.

2 Phasenmodell der Finanzierung: Dieses Kapitel erläutert das Phasenmodell der Unternehmensentwicklung und die damit verbundenen Finanzierungsbedürfnisse von der Early Stage bis zur Later Stage.

3 Finanzierungsmöglichkeiten: Hier werden verschiedene externe Finanzierungswege wie Beteiligungs-, Kredit- und Mezzanine-Finanzierungen detailliert hinsichtlich Ablauf, Chancen und Risiken analysiert.

4 Aktuelle Entwicklung in Deutschland: Dieses Kapitel analysiert die deutsche Startup-Szene und die Marktentwicklung des Beteiligungskapitalmarktes unter Berücksichtigung von Venture Capital, Business Angels und Crowdinvesting.

5 Fazit und Ausblick: Das abschließende Kapitel fasst die zentralen Erkenntnisse der Arbeit zusammen und gibt einen Ausblick auf die notwendige politische Gestaltung zur Förderung der Gründeraktivität.

Schlüsselwörter

Gründungsfinanzierung, Venture Capital, Business Angels, Crowdinvesting, Mezzanine-Kapital, Startup, Eigenkapital, Fremdkapital, Finanzierungsphasen, Unternehmenswachstum, Investment, Beteiligungsgesellschaft, Innovationskraft, Förderdarlehen, Risikokapital.

Häufig gestellte Fragen

Worum geht es in dieser Bachelor Thesis grundsätzlich?

Die Arbeit befasst sich mit der Analyse und Darstellung externer Finanzierungsmöglichkeiten für Gründungs- und Wachstumsvorhaben in Deutschland vor dem Hintergrund einer sinkenden Gründeraktivität.

Welche zentralen Themenfelder werden bearbeitet?

Die Schwerpunkte liegen auf der Beteiligungsfinanzierung, Kreditfinanzierung und Mezzanine-Finanzierung, sowie einer aktuellen Marktanalyse des deutschen Beteiligungskapitalmarktes.

Was ist das primäre Ziel der Untersuchung?

Das Ziel ist es, kapitalsuchenden Unternehmern einen Überblick über potenzielle Finanzierungsquellen zu verschaffen und ihnen die Wahl der richtigen Investoren zu erleichtern.

Welche wissenschaftliche Methode wurde gewählt?

Es handelt sich um eine fundierte Literaturrecherche und eine Bestandsaufnahme, die durch die Auswertung empirischer Daten und Marktberichte zum deutschen Beteiligungskapitalmarkt ergänzt wird.

Was wird im Hauptteil der Arbeit behandelt?

Der Hauptteil gliedert sich in die Analyse von Finanzierungsphasen (Early bis Later Stage), eine detaillierte Betrachtung verschiedener Finanzinstrumente sowie eine Untersuchung der aktuellen Marktsituation in Deutschland.

Welche Begriffe charakterisieren die Arbeit am besten?

Zentrale Begriffe sind Gründungsfinanzierung, Beteiligungskapital, Venture Capital, Business Angels, Crowdinvesting und Mezzanine-Finanzierung.

Wie unterscheidet sich die Rolle von Business Angels von VC-Gesellschaften?

Während VC-Gesellschaften meist das Kapital Dritter professionell verwalten und später einsteigen, investieren Business Angels eigenes Privatvermögen oft früher als Starthilfe und bringen stärker ihre persönliche Erfahrung ein.

Welche Rolle spielen öffentliche Förderprogramme?

Öffentliche Programme wie ERP-Kredite oder der High-Tech Gründerfonds unterstützen Gründer insbesondere in der frühen Phase, um trotz Kapitalmangels Innovationen und Unternehmenswachstum zu ermöglichen.