Volatilität als Handelsstrategie

Inhaltsverzeichnis

• 1. Einführung in die Problemstellung
• 2. Volatilität
  • 2.1. explizite Volatilität
  • 2.2. implizite Volatilität
  • 2.3. Volatilitätssmile
• 3. Volatility Index
  • 3.1. Berechnungsweise des VIX
  • 3.2. Eigenschaften des VIX
  • 3.3. VIX im Blickwinkel der Behavioral Finance
  • 3.4. VIX im Blickwinkel der Effizienzmarkthypothese
• 4. Volatilität als Assetklasse
• 5. Handelsstrategien
  • 5.1. Varianz und Volatility Swaps
  • 5.2. Corridor Variance Swaps
  • 5.3. Optionen auf den VIX
• 6. Fazit

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Die vorliegende Bachelorarbeit befasst sich mit dem Volatilitätsthema im Finanzmarkt und analysiert die Einsatzmöglichkeiten von Volatilität als Handelsstrategie. Sie untersucht die Eigenschaften des VIX, einem wichtigen Indikator für die implizite Volatilität des S&P 500, und analysiert dessen Verhaltensmuster im Kontext verschiedener Finanztheorien. Die Arbeit beleuchtet verschiedene Handelsstrategien, die auf der Volatilität basieren.

• Die Bedeutung von Volatilität im Finanzmarkt
• Die Berechnung und Eigenschaften des VIX
• Die Anwendung von Volatilität als Handelsstrategie
• Die Rolle der Behavioral Finance und der Effizienzmarkthypothese
• Die Analyse verschiedener Strategien wie Varianz und Volatility Swaps sowie Optionen auf den VIX

Zusammenfassung der Kapitel

• Kapitel 1: Dieses Kapitel stellt die Problemstellung der Arbeit vor und führt den Leser in die Thematik der Volatilität als Handelsstrategie ein. Es erläutert die Bedeutung des Volatilitätsthemas im Finanzmarkt und die Motivation der Arbeit.
• Kapitel 2: Hier werden die unterschiedlichen Arten von Volatilität definiert und erläutert. Dazu gehören die explizite und die implizite Volatilität sowie das Phänomen des Volatilitätssmiles. Das Kapitel bietet eine grundlegende Einführung in die Konzepte und Mechanismen der Volatilität im Finanzmarkt.
• Kapitel 3: Dieses Kapitel konzentriert sich auf den Volatility Index (VIX) und dessen Berechnung, Eigenschaften und Interpretation. Es untersucht die Rolle des VIX als Indikator für die implizite Volatilität des S&P 500 und betrachtet dessen Verhalten im Kontext der Behavioral Finance und der Effizienzmarkthypothese.
• Kapitel 4: In diesem Kapitel wird die Möglichkeit der Nutzung von Volatilität als Anlageklasse diskutiert. Es wird erläutert, wie Volatilität als eigenständiges Investment betrachtet werden kann und welche Möglichkeiten sich für Investoren ergeben.
• Kapitel 5: Dieses Kapitel stellt verschiedene Handelsstrategien vor, die auf der Volatilität basieren. Dabei werden Varianz und Volatility Swaps, Corridor Variance Swaps und Optionen auf den VIX im Detail analysiert. Es wird ein Überblick über die Funktionsweise dieser Strategien und deren Einsatzmöglichkeiten gegeben.

Schlüsselwörter

Volatilität, VIX, Volatility Index, Handelsstrategie, Effizienzmarkthypothese, Behavioral Finance, Varianz Swap, Volatility Swap, Corridor Variance Swap, Option, Finanzmarkt.