Adaption der Kreditrisikosteuerung einer Genossenschaftsbank an die Anforderungen von Basel II

Inhaltsverzeichnis

• Einleitung
• 1 Gliederung der Arbeit
• 1.1 Beschreibung des Problems
• 2 Darstellung der bisherigen Steuerung
• 2.1 Kurzportrait der Volksbank Paderborn-Höxter eG
• 2.2 Bisherige Form des Risikomanagements in der Volksbank Paderborn-Höxter eG
• 2.2.1 Die vier Risikogruppen
• 2.2.2 Das SMART-Bilanzanalyseprogramm
• 2.2.2.1 Die Diskriminanzanalyse
• 2.2.3 Der R-Index
• 2.2.4 GENO-FBS
• 2.2.4.1 Vorgehensweise von GENO-FBS
• 2.2.4.2 Weitere Funktionen von GENO-FBS
• 2.2.4.3 Kritische Betrachtung von GENO-FBS
• 2.2.5 Das BVR-I-Rating: (R)isiko (B)onität (S)icherheiten-Systematik
• 2.2.5.1 Vorgehensweise zur Ermittlung eines Ratings
• 2.2.5.1.1 BVR-I-Ratingmodule
• 2.2.5.1.2 Die Bonitätseinstufung mit Hilfe des BVR-I- Ratings
• 2.2.5.1.3 Die Einstufung in eine Sicherheitenklasse
• 2.2.5.1.4 Die Feststellung der Risikoklasse
• 2.2.6 Systematische Auswertung des Kreditportfolios
• 2.2.7 Die Einzelwertberichtigung
• 2.2.8 Die Mindestanforderungen an das Kreditgeschäft (MaK)
• 2.2.8.1 Die bisherige Umsetzung der MaK
• 2.2.9 Die Verbriefung von Kreditrisiken
• 3 Anforderungen und Veränderungen durch Basel II
• 3.1 Kurzüberblick von Basel I
• 3.2 Inhalte und Absichten von Basel I
• 3.3 Der neue Basler Akkord (Basel II)
• 3.4 Die drei tragenden Säulen des neuen Baseler Akkordes
• 3.4.1 Die erste Säule - Quantitative Eigenkapitalanforderungen
• 3.4.2 Die zweite Säule - Qualitative Aufsicht
• 3.4.3 Die dritte Säule - Transparenz
• 3.5 Die Berechnung der Mindest-Kapitalanforderungen
• 3.6 Die Mindestrelation zwischen Eigenkapital und gewichteter Risikoaktiva (Grundsatz I oder Solvabilitätskoeffizient)
• 3.7 Das aufsichtsrechtliche Eigenkapital
• 3.8 Die gewichtete Risikoaktiva
• 3.8.1 Definition des Risikos
• 3.8.1.1 Ursachenbezogener Ansatz
• 3.8.1.2 Wirkungsbezogener Ansatz
• 3.8.2 Marktrisiken
• 3.8.3 Operationelle Risiken
• 3.8.4 Kreditrisiken (Adressrisiko)
• 3.8.4.1 Der Standardansatz
• 3.8.4.2 Der IRB-Ansatz
• 3.8.4.3 Risikokomponenten des IRB-Ansatzes
• 3.8.4.3.1 Probability of Default (PD)
• 3.8.4.3.2 Loss Given Default (LGD)
• 3.8.4.3.3 Exposure of Default (EAD)
• 3.8.4.3.4 Maturity (M)
• 3.8.4.3.5 Risikogewichtetes Aktivum (RWA)
• 3.8.4.3.6 Risikogewicht (RW)
• 3.8.4.3.7 Basisansatz (Foundation Approach)
• 3.8.4.3.8 Anforderungen an die IRB-Ansätze
• 3.8.4.3.9 Berechnung der Eigenkapitalunterlegung
• 3.8.4.3.10 Berechnung für Kredite an Banken, Staaten und Unternehmen
• 3.8.4.3.11 Fortgeschrittener Ansatz (Advanced Approach)
• 4 Ansätze der Kreditrisikosteuerung
• 4.1 Gesetz über das Kreditwesen (Kreditwesengesetz - KWG)
• 4.2 Die Kreditrisikosteuerung
• 4.2.1 Definition des Kreditrisikos
• 4.2.2 Das Bonitätsrisiko
• 4.3 Die Kreditrisikosteuerung in Banken
• 4.3.1 Formen der Kreditwürdigkeitsprüfung im Firmenkundengeschäft
• 4.3.2 Rating was genau zeichnet es aus?
• 4.4 Risikoadjustierte Bepreisung bei Einzelkrediten
• 4.4.1 Standard Risikokosten
• 4.4.1.1 Erwartete Ausfallrate (Ausfallwahrscheinlichkeit)
• 4.4.1.2 Rückzahlungsquote bei Ausfall bzw. Insolvenz
• 4.4.1.3 Kreditvolumen bzw. Kreditäquivalent
• 4.4.2 Ist - Risikokosten
• 4.4.3 Optionspreistheorie
• 4.4.4 Vor- und Nachteile der risikoadjustierten Kreditbepreisung
• 5 Portfoliosteuerung im Kreditbereich
• 5.1 Portfoliomodelle
• 5.1.1 Aufgaben von Portfoliomodellen
• 5.1.1.1 Korrelation
• 5.1.1.2 Diversifikation
• 5.1.1.3 Standardabweichung
• 5.1.2 Wahrscheinlichkeitsverteilung von Kreditausfällen
• 5.1.2.1 Einfluss der Anzahl der Brachen auf die Diversifikation der Verlustverteilung
• 5.1.2.2 Credit-Value-at-Risk
• 5.1.2.2.1 Beispielberechnung des unerwarteten Verlustes (Credit-Value-at-Risk)
• 5.1.2.3 Das Risikoergebnis
• 5.1.3 Einteilung von Portfoliomodellen
• 5.2 CreditMetrics
• 5.2.1 Vorgehensweise bei CreditMetrics
• 5.2.1.1 Migrationstabelle für den einjährigen Betrachtungszeitraum
• 5.2.2 Die Monte-Carlo-Simulation
• 5.2.3 Kritische Würdigung des CreditMetrics
• 5.3 CreditPortfolio View
• 5.3.1 Die Vorgehensweise bei CreditPortfolio View
• 5.3.1.1 Die Ermittlung makroökonomischer Faktoren
• 5.3.1.2 Der Risikofaktor
• 5.3.1.3 Projizierung von Ausfallraten und Risikofaktoren mit Hilfe der Monte-Carlo-Simulation
• 5.3.1.4 Ermittlung der Verlustverteilung
• 5.3.1.5 Kritische Würdigung des CreditPortfolio View
• 5.4 CreditRisk+
• 5.4.1 Vorgehensweise bei Credit Risk+
• 5.4.1.1 Bei unveränderlichen Ausfallraten und Unabhängigkeit zwischen den Kreditnehmern
• 5.4.1.1.1 Interpretation des Ergebnisses
• 5.4.1.2 Bei veränderlichen Ausfallraten und Abhängigkeiten zwischen den Kreditnehmern
• 5.4.1.3 Das ökonomische Kapital
• 5.4.1.4 Kritische Würdigung des Credit Risk+
• 5.5 Credit Portfolio Manager
• 5.5.1 Kritische Würdigung des Credit Portfolio Managers
• 6 Kreditrisikomanagement in Genossenschaftsbanken
• 6.1 Das Projekt VR-Control
• 6.2 Das Verbundeinheitliche Ratingsystem
• 6.2.1 Das BVR-II-Ratingverfahren „Mittelstand“
• 6.2.2 Das BVR-II-Ratingverfahren „Oberer Mittelstand“
• 6.2.3 Weitere Ratingverfahren
• 6.3 Kalkulation von Risikoprämien
• 6.4 Die Portfoliosteuerung anhand des VR-CreditPortfolioManagers
• 6.4.1 Vorgehensweise des VR-CreditPortfolio Managers (VR-CPM)

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Diese Arbeit analysiert die Adaption der Kreditrisikosteuerung einer Genossenschaftsbank an die Anforderungen von Basel II. Dabei wird die aktuelle Praxis der Volksbank Paderborn-Höxter eG im Kontext der bestehenden Risikomanagement-Systeme beleuchtet und die Auswirkungen des neuen Basler Akkords auf die Kreditrisikosteuerung der Bank untersucht.

• Die Entwicklung der Kreditrisikosteuerung von Basel I zu Basel II
• Die Auswirkungen von Basel II auf die Kreditrisikosteuerung von Genossenschaftsbanken
• Die Analyse des bestehenden Risikomanagementsystems der Volksbank Paderborn-Höxter eG
• Die Anpassung der Kreditrisikosteuerung an die neuen Anforderungen von Basel II
• Die praktische Umsetzung der Kreditrisikosteuerung in Genossenschaftsbanken

Zusammenfassung der Kapitel

• Die Einleitung führt in das Thema der Arbeit ein und beschreibt die Relevanz der Kreditrisikosteuerung für Genossenschaftsbanken.
• Kapitel 2 stellt die bisherige Steuerung der Kreditrisiken in der Volksbank Paderborn-Höxter eG dar. Es werden die verwendeten Risikomanagement-Systeme und -methoden beschrieben und kritisch bewertet.
• Kapitel 3 beleuchtet die Anforderungen und Veränderungen, die durch Basel II auf die Kreditrisikosteuerung von Banken einwirken. Es werden die Inhalte und Absichten von Basel I und Basel II erläutert sowie die drei Säulen des neuen Baseler Akkords dargestellt.
• Kapitel 4 befasst sich mit den Ansätzen der Kreditrisikosteuerung und erläutert das Kreditwesengesetz (KWG) sowie die Definition des Kreditrisikos. Es werden verschiedene Formen der Kreditwürdigkeitsprüfung und die risikoadjustierte Bepreisung von Einzelkrediten behandelt.
• Kapitel 5 untersucht die Portfoliosteuerung im Kreditbereich. Es werden verschiedene Portfoliomodelle vorgestellt, deren Vorgehensweisen beschrieben und kritisch bewertet.
• Kapitel 6 widmet sich dem Kreditrisikomanagement in Genossenschaftsbanken und analysiert das Projekt VR-Control, das Verbundeinheitliche Ratingsystem und die Kalkulation von Risikoprämien. Schließlich wird die Portfoliosteuerung anhand des VR-CreditPortfolioManagers beleuchtet.

Schlüsselwörter

Kreditrisikosteuerung, Basel II, Genossenschaftsbank, Risikomanagement, Rating, Portfoliosteuerung, CreditMetrics, CreditPortfolio View, CreditRisk+, VR-Control, VR-CreditPortfolioManager.