Financial Due Diligence als Instrument des Risikomanagements

Inhaltsverzeichnis

1 EINLEITUNG

1.1 MOTIVATION FÜR DAS THEMA

1.2 ZIELSTELLUNG UND VORGEHENSWEISE

2 RISIKOMANAGEMENT

2.1 DEFINITION

2.2 ZIELSTELLUNG

2.3 DER RISIKOMANAGEMENTPROZESS UND DIE RISIKOMANAGEMENTINSTRUMENTE

2.3.1 Risikoidentifikation

2.3.2 Risikobewertung

2.3.3 Risikosteuerung

2.3.4 Risikoüberwachung

2.4 RISIKOARTEN

2.4.1 Allgemeines

2.4.2 Finanzwirtschaftliche Risiken

2.4.3 Nicht-finanzwirtschaftliche Risiken

3 FINANCIAL DUE DILIGENCE ZUR MINDERUNG VON AKQUISITIONSRISIKEN

3.1 FINANCIAL DUE DILIGENCE ALS TEILBEREICH EINER DUE DILIGENCE

3.2 ZIELSTELLUNG DER FINANCIAL DUE DILIGENCE

3.2.1 Identifikation potentieller Dealbreaker

3.2.2 Analyse der wesentlichen Finanzinformationen

3.2.3 Kaufpreisermittlung

3.2.3.1 Allgemeines

3.2.3.2 Anhand der Substanzwertanalyse

3.2.3.3 Anhand der Ertragswertanalyse

3.2.3.4 Anhand der Marktwertanalyse

3.3 PLANUNG UND ABLAUF EINER FINANCIAL DUE DILIGENCE

3.3.1 Informationsquellen

3.3.2 Due Diligence Team

3.3.3 Ablauforganisation der Financial Due Diligence

3.4 WESENTLICHE BESTANDTEILE DER FINANCIAL DUE DILIGENCE

3.4.1 Bereinigung der Vergangenheitsergebnisse

3.4.2 Analyse der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage

3.4.2.1 Allgemeines

3.4.2.2 Analyse der Vermögenslage

3.4.2.3 Analyse der Finanzlage

3.4.2.4 Analyse der Ertragslage

3.4.3 Beurteilung und Modellierung von Planungsrechnungen

3.5 DOKUMENTATION UND BERICHTERSTATTUNG

3.6 FINANCIAL DUE DILIGENCE ZUR STRUKTURIERUNG DES AKQUISITIONSRISIKOS

4 SCHLUSSFOLGERUNGEN UND RESÜMEE

Zielsetzung & Themen

Diese Bachelor Thesis untersucht die Bedeutung der Financial Due Diligence als ein essenzielles Instrument des Risikomanagements, um Akquisitionsrisiken für potentielle Käufer bei Unternehmensakquisitionen zu strukturieren und gezielt zu mindern.

• Grundlagen und Prozesse des Risikomanagements in Unternehmen.
• Die Financial Due Diligence als Teilbereich des Akquisitionsprozesses.
• Methoden zur Identifikation von Dealbreakern und zur Kaufpreisermittlung.
• Analyse der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage zur Risikominimierung.
• Strukturierung und Dokumentation des Akquisitionsrisikos.

Auszug aus dem Buch

Zusammenfassung der Kapitel

1 EINLEITUNG: Einführung in die Thematik der Due Diligence, ihre Motivation im angloamerikanischen Recht und die Zielsetzung der Arbeit.

2 RISIKOMANAGEMENT: Erläuterung des Risikobegriffs, des Risikomanagementprozesses sowie eine Einordnung verschiedener Risikoarten und deren Management.

3 FINANCIAL DUE DILIGENCE ZUR MINDERUNG VON AKQUISITIONSRISIKEN: Detaillierte Analyse der Funktionen, Planungsabläufe und Bestandteile der Financial Due Diligence im Akquisitionsprozess.

4 SCHLUSSFOLGERUNGEN UND RESÜMEE: Zusammenfassende Bewertung der Eignung der Financial Due Diligence als Instrument zur Risikominderung und Strukturierung bei Akquisitionen.

Schlüsselwörter

Financial Due Diligence, Risikomanagement, Unternehmensakquisition, Akquisitionsrisiko, Dealbreaker, Kaufpreisermittlung, Bilanzanalyse, Unternehmensbewertung, Informationsasymmetrie, Risikosteuerung, Ertragswertanalyse, Due Diligence Report, Unternehmensplanung, Substanzwertanalyse, M&A.

Häufig gestellte Fragen

Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?

Die Arbeit befasst sich mit der Rolle der Financial Due Diligence als zentrales Instrument des Risikomanagements bei Unternehmensakquisitionen, um Risiken für den Käufer zu minimieren.

Was sind die zentralen Themenfelder?

Die zentralen Felder sind das allgemeine Risikomanagement, die systematische Durchführung einer Financial Due Diligence, Methoden der Unternehmensbewertung sowie die Identifikation von Transaktionsrisiken.

Was ist das primäre Ziel oder die Forschungsfrage?

Das Ziel ist es, die Bedeutung und Eignung der Financial Due Diligence herauszuarbeiten, um Akquisitionsrisiken für potentielle Käufer zu strukturieren und zu mindern.

Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?

Die Arbeit nutzt eine literaturbasierte Analyse und strukturierte Untersuchung bestehender Modelle zur Unternehmensbewertung sowie Ansätze des Risikomanagements.

Was wird im Hauptteil behandelt?

Der Hauptteil gliedert sich in die theoretischen Grundlagen des Risikomanagements und die spezifische Ausgestaltung der Financial Due Diligence inklusive Planung, Ablauf, Bewertungsmethoden und Dokumentation.

Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?

Wichtige Begriffe sind Financial Due Diligence, Risikomanagement, Unternehmensakquisition, Dealbreaker, Kaufpreisermittlung und Informationsasymmetrie.

Was genau ist ein "Dealbreaker" im Kontext der Arbeit?

Ein Dealbreaker ist ein kritischer Sachverhalt, der bei Bekanntwerden dazu führt, dass ein Käufer von einer beabsichtigten Akquisition abstand nimmt, da die Risiken den Nutzen überwiegen.

Warum ist die Analyse der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage so wichtig?

Diese Analyse ist entscheidend, um die tatsächliche Werthaltigkeit eines Zielunternehmens zu prüfen, stille Reserven aufzudecken und eine fundierte Basis für die Kaufpreisverhandlung zu schaffen.