Consequences of selected Basel III regulations for real estate developers

Inhaltsverzeichnis

• Introduction
• Problem Definition
• Objective of the Thesis and Methodology
• Real Estate Project Development - Business Model, Financing Instruments, German Market Conditions
• The Business Model of Developers
• Classification of Real Estate Developers
• The Process
• Sector Types
• Real Estate Entities
• Real Estate Development Financing
• The Capital Stack
• Alternative Capital Sources
• Joint Venture
• Closed Funds
• Project Bonds
• Project Valuation
• Funding a Project
• Real Estate Market Conditions in Germany
• Basel III - Framework and Relevant Elements for Real Estate Developers
• History of the Basel Capital Accord
• Description of the Basel III Framework
• New Elements in Basel III
• Raising quality of capital base
• Strengthening the Risk Coverage
• Leverage Ratio
• Capital conservation buffer
• Countercyclical buffer
• Systematically important financial institutions
• Liquidity standards
• Consequences of specific Basel III regulations on Real Estate Developers
• Methodology of the Analysis
• Analysis of the Consequences
• Senior Loan
• Equity Capital
• Mezzanine
• Joint Venture
• Closed Funds
• Project Bonds
• Case Study – Project Financing of a Real Estate Developer
• Recommendations
• Conclusion and Outlook
• Bibliography
• Appendix
• Appendix A: Questionnaire Loanees
• Appendix B: Questionnaire Lenders

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Die Masterarbeit befasst sich mit den Auswirkungen ausgewählter Basel III-Regelungen auf die Finanzierung von Immobilienentwicklungsprojekten. Ziel ist es, die Auswirkungen der neuen Regulierungen auf die Finanzierungsmöglichkeiten von Immobilienentwicklern zu analysieren und die Auswirkungen auf die Projektentwicklung zu bewerten. Die Arbeit untersucht die Auswirkungen der Basel III-Regelungen auf verschiedene Finanzierungsformen, wie z.B. Senior Loans, Mezzanine-Finanzierung, Joint Ventures und Project Bonds. Die Arbeit beinhaltet eine Fallstudie, die die Auswirkungen der Basel III-Regelungen auf ein konkretes Immobilienentwicklungsprojekt untersucht.

• Auswirkungen von Basel III-Regelungen auf die Finanzierung von Immobilienentwicklungsprojekten
• Analyse der Auswirkungen auf verschiedene Finanzierungsformen
• Bewertung der Auswirkungen auf die Projektentwicklung
• Fallstudie zur Untersuchung der Auswirkungen auf ein konkretes Projekt
• Entwicklung von Empfehlungen für Immobilienentwickler

Zusammenfassung der Kapitel

Das erste Kapitel der Arbeit führt in die Thematik ein und definiert das Problemfeld. Es werden die Zielsetzung der Arbeit und die angewandte Methodik erläutert. Das zweite Kapitel befasst sich mit dem Geschäftsmodell der Immobilienentwickler, den Finanzierungsinstrumenten und den Marktbedingungen in Deutschland. Es werden die verschiedenen Arten von Immobilienentwicklern, der Entwicklungsprozess, die Sektoren und die Finanzierungsmöglichkeiten vorgestellt. Das dritte Kapitel stellt den Basel III-Rahmen vor und erläutert die relevanten Elemente für Immobilienentwickler. Es werden die Geschichte des Basel-Kapitalabkommens, die Beschreibung des Basel III-Rahmens und die neuen Elemente in Basel III vorgestellt. Das vierte Kapitel analysiert die Auswirkungen der Basel III-Regelungen auf die Finanzierung von Immobilienentwicklungsprojekten. Es werden die Auswirkungen auf verschiedene Finanzierungsformen, wie z.B. Senior Loans, Mezzanine-Finanzierung, Joint Ventures und Project Bonds, untersucht. Das Kapitel beinhaltet eine Fallstudie, die die Auswirkungen der Basel III-Regelungen auf ein konkretes Immobilienentwicklungsprojekt untersucht. Das fünfte Kapitel fasst die Ergebnisse der Arbeit zusammen und gibt einen Ausblick auf zukünftige Entwicklungen.

Schlüsselwörter

Die Schlüsselwörter und Schwerpunktthemen des Textes umfassen Basel III, Immobilienentwicklung, Projektfinanzierung, Finanzierungsformen, Senior Loans, Mezzanine-Finanzierung, Joint Ventures, Project Bonds, Fallstudie, Auswirkungen, Regulierungen, Marktbedingungen, Deutschland.