Mindestkapitalanforderung für ein Kreditportfolio im Rahmen eines stochastischen Modells mit integriertem Markt- und Kreditrisiko

Inhaltsverzeichnis

• Einleitung
• Stochastische Modelle zur Betrachtung von Markt- oder Kreditrisiken
  • Einfaktormodell für aggregierte Kreditrisiken
  • Einfaktormodell für aggregierte Marktrisiken
  • Einfaktormodell für aggregierte Markt- und Kreditrisiken
• Asymptotische Bewertung aggregierter Markt- und Kreditrisiken für ein homogenes Kreditportfolio
  • Das ARSF-Modell
    • Homogene und perfekt diversifizierte Kreditportfolios
    • Konvergenzbegriffe
    • Portfolioverlustsverteilung
  • Abhängigkeitsstruktur zwischen Markt- und Kreditrisiken in einem ARSF-Modell
  • Aggregierte Markt- und Kreditrisikoverteilung
• Mindestkapitalanforderung in einem Einfaktormodell mit integriertem Markt- und Kreditrisiko
  • Mindestkapitalanforderung und der Value-at-Risk
  • Konvergenzordnung
• Zusammenfassung
• Ausblick

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Diese Masterarbeit befasst sich mit der Bemessung aggregierter Markt- und Kreditrisiken für ein Kreditportfolio im Rahmen eines stochastischen Modells, welches sowohl Markt- als auch Kreditrisiken integriert. Das Ziel ist es, die Mindestkapitalanforderung für dieses Portfolio zu berechnen und die Konvergenz der Risikokennzahlen zu analysieren.

• Modellierung aggregierter Markt- und Kreditrisiken in einem Einfaktormodell
• Asymptotische Bewertung der Verteilung aggregierter Markt- und Kreditrisiken für ein homogenes Kreditportfolio
• Bestimmung der Abhängigkeitsstruktur zwischen Markt- und Kreditrisiken
• Berechnung der Mindestkapitalanforderung mithilfe des Value-at-Risk
• Analyse der Konvergenzordnungen der Risikokennzahlen

Zusammenfassung der Kapitel

• Kapitel 2: In diesem Kapitel werden stochastische Modelle zur Betrachtung von Markt- oder Kreditrisiken eingeführt. Es werden Einfaktormodelle für aggregierte Kreditrisiken, aggregierte Marktrisiken und ein integriertes Modell für Markt- und Kreditrisiken vorgestellt.
• Kapitel 3: Dieses Kapitel befasst sich mit der asymptotischen Bewertung aggregierter Markt- und Kreditrisiken für ein homogenes und perfekt diversifiziertes Kreditportfolio. Es werden Konvergenzbegriffe eingeführt und die Verteilung des relativen Portfolioverlustes sowie die Abhängigkeitsstruktur zwischen Markt- und Kreditrisiken untersucht.
• Kapitel 4: In diesem Kapitel wird die Mindestkapitalanforderung für das Kreditportfolio im Rahmen des integrierten Modells berechnet. Der Zusammenhang zwischen der Mindestkapitalanforderung und dem Value-at-Risk wird erläutert und die Konvergenzordnung der Folge der Risikokennzahlen gegen die Approximation der Mindestkapitalanforderung untersucht.

Schlüsselwörter

Diese Masterarbeit befasst sich mit den Themen Markt- und Kreditrisiken, aggregierte Risiken, stochastische Modelle, Einfaktormodelle, asymptotische Bewertung, ARSF-Modell, Abhängigkeitsstruktur, Gauß Copula, Mindestkapitalanforderung, Value-at-Risk und Konvergenzordnungen. Sie untersucht die Interaktion dieser Konzepte im Kontext eines Kreditportfolios und liefert wichtige Erkenntnisse für die Berechnung der notwendigen Kapitalreserve zur Abdeckung von Verlusten.