Rendite- und Volatilitätsanalyse von Finanzzeitreihen

Inhaltsverzeichnis

• Einleitung
• Renditen und ihre Charakteristiken
  • Diskrete und stetige Renditen
  • Stilisierte Fakten zu Renditen
• Lineare Zeitreihenanalyse
  • Stochastische Prozesse und lineare Filter
    • Stationarität und Ergodizität
    • Lineare Filter und allgemeine lineare Prozesse
  • Einführung in ARIMA-Modelle
    • Autoregressive Prozesse
    • Moving-Average-Prozesse
    • ARMA-Prozesse und ARIMA-Prozesse
  • Anpassung von ARIMA-Modellen
    • Modellidentifikation.
    • Parameterschätzung
    • Modelldiagnose
• Volatilitätsanalyse
  • Struktur und Aufbau eines Volatilitätsmodells
    • Modellanpassung
    • Test auf bedingte Heteroskedastizität
  • ARCH-Prozesse
  • GARCH-Prozesse und Abwandlungen
    • Definition und Eigenschaften.
    • Spezifikation eines GARCH-Modells
    • GARCH-in-the-Mean
    • Asymmetrische GARCH-Modelle
  • Stochastische Volatilität
    • Definition und Eigenschaften.
    • Parameterschätzung
• Praktische Anwendungen
  • Modellierung des DAX
  • Modellierung des Euro/US-Dollar-Kurses
  • Modellierung des Goldkurses.
  • Vergleich der empirischen Ergebnisse
• Fazit und Ausblick
• Anhang: Zeitreihenanalyse in R
  • Prozess-Simulationen
  • Datenaufbereitung der Renditen
  • Visualisierung
  • Modellierung der Renditen
• Literatur- und Quellenverzeichnis
• Sachregister

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Die Diplomarbeit befasst sich mit der Analyse von Finanzzeitreihen, insbesondere mit der Modellierung von Renditen und Volatilität. Ziel ist es, die charakteristischen Eigenschaften von Finanzzeitreihen zu untersuchen und geeignete Modelle zur Beschreibung und Prognose von Renditen und Volatilität zu entwickeln. Die Arbeit konzentriert sich auf die Anwendung linearer Zeitreihenmodelle (ARIMA) und verallgemeinerter autoregressiver bedingter Heteroskedastizitätsmodelle (GARCH) zur Modellierung von Finanzzeitreihen.

• Charakterisierung von Finanzzeitreihen
• Modellierung von Renditen mit ARIMA-Modellen
• Modellierung von Volatilität mit GARCH-Modellen
• Praktische Anwendungen auf reale Finanzzeitreihen
• Vergleich der empirischen Ergebnisse

Zusammenfassung der Kapitel

Die Einleitung führt in die Thematik der Finanzzeitreihenanalyse ein und erläutert die Relevanz der Modellierung von Renditen und Volatilität. Das zweite Kapitel beschäftigt sich mit der Definition und den Eigenschaften von Renditen, wobei insbesondere die stilisierten Fakten zu Renditen im Vordergrund stehen. Das dritte Kapitel behandelt die lineare Zeitreihenanalyse, wobei die Grundlagen von stochastischen Prozessen und linearen Filtern sowie die Einführung in ARIMA-Modelle erläutert werden. Das vierte Kapitel widmet sich der Volatilitätsanalyse und stellt verschiedene Modelle zur Beschreibung der Volatilität vor, darunter ARCH- und GARCH-Modelle. Das fünfte Kapitel präsentiert praktische Anwendungen der entwickelten Modelle auf reale Finanzzeitreihen, wie den DAX, den Euro/US-Dollar-Kurs und den Goldkurs. Abschließend werden die Ergebnisse der empirischen Analyse zusammengefasst und ein Ausblick auf zukünftige Forschungsarbeiten gegeben.

Schlüsselwörter

Die Schlüsselwörter und Schwerpunktthemen des Textes umfassen Finanzzeitreihen, Renditen, Volatilität, ARIMA-Modelle, GARCH-Modelle, Modellierung, Prognose, empirische Analyse, DAX, Euro/US-Dollar-Kurs, Goldkurs.