Leasingbilanzierung in der IFRS-Rechnungslegung im Hinblick auf aktuelle Reformbestrebungen

Inhaltsverzeichnis

1. Einleitung

1.1 Problemstellung

1.2 Aufbau der Arbeit

2. Grundlagen

2.1 Aktuelle Regelungen nach IAS 17

2.1.1 Finanzierungsleasing

2.1.2 Operating-Leasing

2.2 Geplante Änderungen (ED/2013/6)

2.2.1 Typ A-Leasing

2.2.2 Typ B-Leasing

2.3 Theoretische Überlegungen

3. Empirische Untersuchung

3.1 Übersicht Finanzkennzahlen

3.2 Auswirkungen am Beispiel des EuroStoxx 50

3.3 Ereignisstudie

4. Interpretation der Ergebnisse

4.1 Erklärungsansätze

4.2 Ausblick

5. Kritische Würdigung

Zielsetzung & Themen

Die Arbeit untersucht die bilanziellen Auswirkungen und die kapitalmarktrelevanten Folgen der geplanten Reform der Leasingbilanzierung unter IFRS (ED/2013/6). Ziel ist es, durch eine empirische Analyse von 37 EuroStoxx 50-Unternehmen zu prüfen, ob die Einführung einer verpflichtenden Bilanzierung von bisher außerbilanziellen Operating-Leasingverhältnissen signifikante Kursreaktionen an den Aktienmärkten hervorruft.

• Aktuelle Bilanzierungspraxis gemäß IAS 17 versus geplante Neuregelungen (ED/2013/6)
• Positive-empirische Analyse der Auswirkungen auf Finanzkennzahlen wie Eigenkapitalquote und Verschuldungsgrad
• Untersuchung der Relevanz der Leasingreform für Investoren mittels Ereignisstudien
• Diskussion von Informationsasymmetrien und Prinzipal-Agent-Problematiken bei Leasingverhältnissen
• Kritische Würdigung der geplanten Unterscheidung in Typ A- und Typ B-Leasing

Auszug aus dem Buch

Zusammenfassung der Kapitel

1. Einleitung: Einführung in die Problematik der Leasingbilanzierung und Vorstellung der Forschungsfrage sowie des methodischen Aufbaus.

2. Grundlagen: Erläuterung der aktuellen Vorschriften nach IAS 17 sowie detaillierte Darstellung der geplanten Änderungen durch den Exposure Draft ED/2013/6 unter Einbeziehung ökonomischer Theorien.

3. Empirische Untersuchung: Durchführung einer Analyse der Auswirkungen auf Finanzkennzahlen von 37 EuroStoxx 50-Unternehmen sowie eine Ereignisstudie zur Marktreaktion.

4. Interpretation der Ergebnisse: Diskussion der Ergebnisse der Ereignisstudie anhand verschiedener Erklärungsansätze und Ausblick auf zukünftige Entwicklungen im Standardsetzungsprozess.

5. Kritische Würdigung: Zusammenfassende Feststellungen zu den Auswirkungen der Reformbestrebungen auf Bilanzen und Kennzahlen sowie Ausblick auf weiteren Forschungsbedarf.

Schlüsselwörter

Leasingbilanzierung, IFRS, IAS 17, Exposure Draft, ED/2013/6, On-Balance-Bilanzierung, Operating-Leasing, Finanzierungsleasing, Nutzungsrechtmodell, EuroStoxx 50, Ereignisstudie, Informationsasymmetrie, Prinzipal-Agent-Theorie, Finanzkennzahlen, hidden leverage.

Häufig gestellte Fragen

Worum geht es in dieser Arbeit?

Die Arbeit analysiert die Auswirkungen einer geplanten Reform der Leasingbilanzierung in der IFRS-Rechnungslegung auf Unternehmen und Kapitalmärkte.

Was sind die zentralen Themenfelder?

Der Fokus liegt auf der Abkehr von der bisherigen Operating-Leasing-Bilanzierung hin zu einer on-balance-Pflicht sowie den Auswirkungen auf Finanzkennzahlen.

Was ist das primäre Ziel der Untersuchung?

Es soll geklärt werden, wie stark die Bilanzkennzahlen durch die Reform beeinflusst werden und ob die Märkte die Veröffentlichung des Standardentwurfs als kursrelevant einstufen.

Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?

Die Arbeit nutzt eine empirische Analyse von 37 EuroStoxx 50-Unternehmen kombiniert mit einer Ereignisstudie zur Untersuchung von abnormalen Aktienrenditen.

Was wird im Hauptteil behandelt?

Neben den theoretischen Grundlagen (IAS 17 vs. ED/2013/6) erfolgt eine Berechnung der Auswirkungen auf Verbindlichkeiten und Eigenkapitalquoten sowie eine statistische Prüfung von Marktreaktionen.

Welche Schlüsselbegriffe charakterisieren die Arbeit?

Wichtige Begriffe sind Leasingbilanzierung, on-balance-Bilanzierung, hidden leverage, Ereignisstudie und Prinzipal-Agent-Theorie.

Warum unterscheidet der Standardentwurf zwischen Typ A- und Typ B-Leasing?

Diese Differenzierung soll für unterschiedliche Leasingobjekte (Mobilien vs. Immobilien) eine adäquate Abbildung des Aufwandsprofils (degressiv vs. linear) ermöglichen.

Konnte eine Reaktion der Aktienmärkte nachgewiesen werden?

Nein, die empirische Analyse zeigt keinen eindeutigen, nachhaltigen Effekt auf die Aktienkurse, was auf verschiedene Erklärungsansätze wie die Vorab-Einpreisung oder mangelnde Informationsasymmetrie zurückgeführt wird.