True Sales - Eine Analyse der Rahmenbedingungen für Verbriefungstransaktionen in Deutschland

Inhaltsverzeichnis

• Einleitung
• Problemstellung und Zielsetzung
• Gang der Untersuchung
• Grundlagen der Forderungsverbriefung
• Struktur und Ablauf
• Beteiligte und ihre Funktionen
• Originator und Serviceagent
• Zweckgesellschaft
• Investoren und Ratingagenturen
• Treuhänder und weitere Beteiligte
• Besicherungsformen
• Abgrenzung der Gestaltungsformen
• True Sale-Verbriefungen
• Synthetische Verbriefungen
• Rechtliche Rahmenbedingungen für True Sale-Verbriefungen in Deutschland
• Steuerrechtliche Problematik
• Gewerbesteuer
• Umsatzsteuer
• Zivilrechtliche Anforderungen
• Insolvenzfester Verkauf
• Bankaufsichtsrechtliche Aspekte
• Gesetz über das Kreditwesen
• Rundschreiben 4/97
• Einfluss von Basel II
• Handelsrechtliche Aspekte
• Bankgeheimnis und Datenschutz
• Potential für True Sale-Verbriefungen in Deutschland
• Aktuelle Entwicklung
• Nachfrageseite
• Marktumfeld für True Sale-Verbriefungen von Bankenseite
• Struktur des deutschen Bankensektors
• Marktlage
• Trend zur Desintermediation
• True Sale-Initiative
• Hintergrund und Zielsetzungen
• Struktur
• Auswirkungen der True Sale-Initiative

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Die vorliegende Diplomarbeit befasst sich mit der Analyse der Rahmenbedingungen für True Sale-Verbriefungstransaktionen in Deutschland. Ziel ist es, die rechtlichen, wirtschaftlichen und strukturellen Voraussetzungen für die erfolgreiche Durchführung solcher Transaktionen zu untersuchen. Dabei werden sowohl die rechtlichen Rahmenbedingungen in Deutschland als auch die aktuellen Marktbedingungen analysiert.

• Rechtliche Rahmenbedingungen für True Sale-Verbriefungen in Deutschland
• Struktur und Ablauf von True Sale-Verbriefungstransaktionen
• Beteiligte Parteien und ihre Funktionen
• Potential für True Sale-Verbriefungen im deutschen Markt
• Auswirkungen der True Sale-Initiative

Zusammenfassung der Kapitel

Das erste Kapitel führt in die Problemstellung und Zielsetzung der Arbeit ein. Es wird der aktuelle Stand der Verbriefungstransaktionen in Deutschland dargestellt und die Bedeutung von True Sale-Verbriefungen im Kontext des deutschen Finanzmarktes herausgestellt.

Kapitel 2 befasst sich mit den Grundlagen der Forderungsverbriefung. Hierbei werden die Struktur und der Ablauf von Verbriefungstransaktionen erläutert, sowie die verschiedenen Beteiligten und ihre Funktionen vorgestellt. Darüber hinaus werden die verschiedenen Besicherungsformen und die Abgrenzung der Gestaltungsformen von True Sale- und synthetischen Verbriefungen behandelt.

Kapitel 3 analysiert die rechtlichen Rahmenbedingungen für True Sale-Verbriefungen in Deutschland. Es werden die steuerrechtlichen, zivilrechtlichen, insolvenzrechtlichen, bankaufsichtsrechtlichen und handelsrechtlichen Aspekte sowie der Aspekt des Bankgeheimnisses und des Datenschutzes beleuchtet.

Kapitel 4 untersucht das Potential für True Sale-Verbriefungen in Deutschland. Es werden die aktuelle Entwicklung, die Nachfrageseite, das Marktumfeld für True Sale-Verbriefungen von Bankenseite, die Struktur des deutschen Bankensektors und die Auswirkungen der True Sale-Initiative behandelt.

Schlüsselwörter

True Sale-Verbriefungen, Forderungsverbriefung, Finanzmarkt, Rechtliche Rahmenbedingungen, Steuerrecht, Zivilrecht, Insolvenzrecht, Bankaufsichtsrecht, Handelsrecht, Bankgeheimnis, Datenschutz, Potential, Marktbedingungen, True Sale-Initiative, Desintermediation.