Aktiv gemanagte Fonds im Vergleich zu Exchange Traded Funds (ETFs) und passiv gemanagten Fonds

Inhaltsverzeichnis

• Einführung
• Problemstellung
• Zielsetzung
• Vorgehensweise
• Theoretische Grundlagen zum Fondsmanagement
• Effizienzmarkthypothese
• Behavioral Finance
• Portfoliotheorie
• CAPM
• Vergleich der unterschiedlichen Fondsmanagementstile
• Grundlagen und Bedeutung von Investmentfonds
• Aktives Fondsmanagement
• Annahmen und Zielsetzung
• Umsetzung der Zielsetzung
• Fundamentalanalyse
• Technische Analyse
• Vorteile
• Nachteile
• Passives Fondsmanagement und ETFs
• Annahmen und Zielsetzung
• Umsetzung der Zielsetzung
• Volle Replikation
• Sampling-Methode
• Synthetische Replikation
• Vorteile
• Nachteile
• Kritische Würdigung
• Benchmark
• Studien und Wertung der Fondsmanagementstile
• Anforderungen für Outperformance
• Active Share
• Tracking Error
• Kombination von Active Share und Tracking Error
• Fazit
• Abkürzungsverzeichnis
• Abbildungsverzeichnis
• Literaturverzeichnis

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Die vorliegende Arbeit befasst sich mit dem Vergleich von aktiv gemanagten Fonds mit ETFs und passiv gemanagten Fonds. Ziel ist es, die Funktionsweise und die Vor- und Nachteile der verschiedenen Fondsmanagementstile aufzuzeigen und zu analysieren, ob aktive Fondsmanager in der Lage sind, eine Outperformance gegenüber dem Markt zu erzielen.

• Effizienzmarkthypothese und Behavioral Finance
• Portfoliotheorie und CAPM
• Aktives Fondsmanagement: Fundamentalanalyse, Technische Analyse, Vorteile und Nachteile
• Passives Fondsmanagement und ETFs: Volle Replikation, Sampling-Methode, Synthetische Replikation, Vorteile und Nachteile
• Benchmarking, Studien und Wertung der Fondsmanagementstile

Zusammenfassung der Kapitel

Die Einleitung stellt die Problemstellung, die Zielsetzung und die Vorgehensweise der Arbeit dar. Im zweiten Kapitel werden die theoretischen Grundlagen zum Fondsmanagement erläutert, wobei die Effizienzmarkthypothese, Behavioral Finance, die Portfoliotheorie und das CAPM behandelt werden. Das dritte Kapitel befasst sich mit dem Vergleich der unterschiedlichen Fondsmanagementstile. Es werden die Grundlagen und die Bedeutung von Investmentfonds erläutert, sowie die Funktionsweise und die Vor- und Nachteile von aktivem und passivem Fondsmanagement dargestellt. Im vierten Kapitel erfolgt eine kritische Würdigung der verschiedenen Fondsmanagementstile. Es werden Benchmarking-Methoden, Studien und die Anforderungen für eine Outperformance diskutiert.

Schlüsselwörter

Die Schlüsselwörter und Schwerpunktthemen des Textes umfassen das Fondsmanagement, die Effizienzmarkthypothese, Behavioral Finance, die Portfoliotheorie, das CAPM, aktives Fondsmanagement, passives Fondsmanagement, ETFs, Benchmarking, Outperformance, Active Share und Tracking Error. Die Arbeit analysiert die Funktionsweise und die Vor- und Nachteile der verschiedenen Fondsmanagementstile und untersucht, ob aktive Fondsmanager in der Lage sind, eine Outperformance gegenüber dem Markt zu erzielen.