The Failed Acquisition of Graincorp by ADM

Inhaltsverzeichnis

• 1. Introduction
• 2. Deal Description
  • 2.1 Timeline of Events
  • 2.2 Company Analysis
    • 2.2.1 GrainCorp
    • 2.2.2 ADM
  • 2.3 Industry Analysis
    • 2.3.1 Overview
    • 2.3.2 Supply & Demand
    • 2.3.3 Grain Handling
    • 2.3.4 Grain Trading
    • 2.3.5 Malting
    • 2.3.6 Oilseed Processing
  • 2.4 Strategic rationale
• 3. Multiple Valuation
  • 3.1 Trading Multiples
    • 3.1.1 Calculation of Multiples
    • 3.1.2 Discussion of Results
  • 3.2 Transaction Multiples
• 4. DCF Valuation
  • 4.1 Financial Forecast
    • 4.1.1 Segments
    • 4.1.2 Other Income Statement and Balance Sheet Items
  • 4.2 Weighted Average Cost of Capital
    • 4.2.1 Cost of Equity
    • 4.2.2 Cost of Debt
  • 4.3 Value of Franking Credits
  • 4.4 Synergies
  • 4.5 Calculations and Discussion of Results
• 5. Event Study
  • 5.1 Event Study Set-Up
  • 5.2 Discussion of Results
• 6. Conclusion

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Die Masterarbeit befasst sich mit der gescheiterten Übernahme von GrainCorp durch ADM. Ziel ist es, die Hintergründe der Übernahme und die Gründe für das Scheitern zu analysieren. Dazu werden die Unternehmen und die Branche untersucht, die strategischen Beweggründe der Übernahme betrachtet und verschiedene Bewertungsmethoden angewendet.

• Analyse der Übernahme und ihrer Hintergründe
• Bewertung der beteiligten Unternehmen
• Untersuchung der strategischen Beweggründe
• Anwendung von Bewertungsmethoden
• Analyse des Scheiterns der Übernahme

Zusammenfassung der Kapitel

Das erste Kapitel führt in das Thema ein und stellt die Relevanz der Übernahme dar. Kapitel 2 beschreibt die Übernahme im Detail, inklusive der beteiligten Unternehmen, der Branche und der strategischen Beweggründe. Kapitel 3 und 4 befassen sich mit der Bewertung von GrainCorp mittels verschiedener Methoden, wie Trading Multiples, Transaction Multiples und DCF Valuation. Kapitel 5 analysiert die Auswirkungen der Übernahme auf den Aktienkurs von GrainCorp mithilfe einer Event Study. Das letzte Kapitel fasst die Ergebnisse zusammen und zieht Schlussfolgerungen.

Schlüsselwörter

GrainCorp, ADM, Übernahme, gescheiterte Übernahme, Bewertung, Trading Multiples, Transaction Multiples, DCF Valuation, Event Study, Agrarindustrie, Getreidehandel, Australien, USA.