Exchange Traded Funds (ETFs). Ein unverzichtbares Element im klassischen Assetmanagement?

Inhaltsverzeichnis

• Einleitung
• Zielsetzung
• Aufbau
• Grundlagen
• Indizes
• Geschichte und Einführung
• Aufteilung nach Ländern, Regionen und Sektoren
• Strategieindizes
• Berechnungsmethodik von Indizes
• Gewichtung nach Marktkapitalisierung
• Gewichtung nach Preis
• Gleiche Gewichtung
• Zusammenfassendes Beispiel
• Kurs- und Performanceindizes
• Kursindex
• Performanceindex
• Zusammenfassendes Beispiel
• Indexanbieter
• Zusammenfassung
• Exchange Traded Funds
• Geschichte der ETFs
• Entstehung und Handel von ETFs
• Nettoinventarwert (NAV) und indikativer Nettoinventarwert (iNAV)
• Replikationsmethoden
• Physische Replikation
• Synthetische Replikation
• Vergleich der Replikationsmethoden
• Risiken
• Marktrisiko
• Kontrahentenrisiko
• Auflösung des ETFs
• Währungsrisiko
• Wertpapierleihe
• Kosten
• Total Expense Ratio (TER) – Gesamtkostenquote
• Handelskosten an der Börse
• Erträge aus Wertpapierleihe und Swap-Spreads
• Tracking Error und Tracking Differenz
• Tracking Error
• Tracking Differenz
• Zusammenfassendes Beispiel
• Exkurs - OGAW-Richtlinie
• Liquidität
• Aufbewahrung der Wertpapiere
• Diversifikation
• Sicherheiten
• Offenlegungspflichten
• Index
• Abgrenzung von ETFs zu anderen ETPs
• Exchange Traded Fund (ETF)
• Exchange Traded Commodity (ETC)
• Exchange Traded Note (ETN)
• Markt und Volumen von ETFs
• Global
• Europa
• ETFs auf der Handelsplattform Xetra
• Anbieter von ETFs
• Investitionsmöglichkeiten mit ETFs
• Aktien-ETFs
• Anleihen-ETFs
• Geldmarkt-ETFs
• Rohstoff-ETFs und ETCs
• Strategie-ETFs
• Dividenden-Strategie
• Minimum Volatilität
• Fundamental
• Gehebelte und inverse ETFS
• Berechnung von gehebelten und inversen Indizes
• Tägliches Rebalancing
• Aktive ETFs
• Steuerliche Betrachtung von ETFs
• Abgeltungsteuer
• Ziel der Abgeltungsteuer
• Berechnung der Steuerlast
• Besonderheiten der Besteuerung bei Investitionen in ETFs
• Ausschüttende ETFs
• Thesaurierende ETFs
• Steuerprivileg bei thesaurierenden Fonds
• Unterschiede und Gemeinsamkeiten von Indexfonds und ETFs
• Handel von Indexfonds
• Investitionsprozess und Kosten bei Indexfonds
• Wertentwicklung
• Zusammenfassung
• Passives und Aktives Investieren
• Core-Satellite-Strategie
• Sparpläne mit ETFs
• Fazit

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Die Masterarbeit befasst sich mit der Thematik der Exchange Traded Funds (ETFs) und untersucht deren Rolle im klassischen Assetmanagement. Ziel ist es, die Funktionsweise von ETFs zu erläutern, ihre Vor- und Nachteile aufzuzeigen und deren Bedeutung für Anleger zu bewerten.

• Entwicklung und Funktionsweise von ETFs
• Replikationsmethoden und deren Auswirkungen auf die Performance
• Risiken und Kosten im Zusammenhang mit ETFs
• Stellenwert von ETFs im Assetmanagement und Vergleich mit anderen Anlageformen
• Investitionsmöglichkeiten und Strategien mit ETFs

Zusammenfassung der Kapitel

Die Arbeit beginnt mit einer Einführung in die Thematik von Indizes, deren Geschichte, Berechnung und verschiedene Arten. Im Anschluss werden ETFs in ihrem historischen Kontext vorgestellt und ihre Entstehung sowie die Funktionsweise des Handels erläutert. Die Arbeit beleuchtet die Replikationsmethoden, die Risiken und Kosten von ETFs sowie die Bedeutung der OGAW-Richtlinie. Weiterhin wird der Markt und das Volumen von ETFs analysiert und ein Vergleich mit anderen ETPs gezogen. Die Arbeit betrachtet die verschiedenen Investitionsmöglichkeiten mit ETFs und beleuchtet die steuerliche Betrachtungsweise. Abschließend werden Indexfonds und ETFs verglichen und die Bedeutung von passivem und aktivem Investieren sowie die Core-Satellite-Strategie erläutert.

Schlüsselwörter

Exchange Traded Funds (ETFs), Assetmanagement, Indizes, Replikationsmethoden, Risiken, Kosten, OGAW-Richtlinie, Marktvolumen, Investitionsmöglichkeiten, passive und aktive Investitionen, Core-Satellite-Strategie.