Auswirkungen von Basel II auf die Finanzierung kleiner und mittlerer Unternehmen

Inhaltsverzeichnis

1 Einführung

1.1 Überblick

1.2 Ziele und Aufbau der Arbeit

2 Die Neue Baseler Eigenkapitalvereinbarung

2.1 Historie

2.2 Ziele der neuen Baseler Eigenkapitalvereinbarung

2.3 Drei Säulen: Inhalt von Basel II

2.3.1 Säule 1: Mindestkapitalanforderungen

2.3.2 Säule 2: Aufsichtliches Überprüfungsverfahren

2.3.3 Säule 3: Marktdisziplin

2.4 Auswirkungen auf den Mittelstand

3 Die Finanzierungssituation des deutschen Mittelstands

3.1 Definition des Mittelstands

3.1.1 Quantitative Merkmale

3.1.2 Qualitative Merkmale

3.2 Finanzierungsstruktur von KMU

3.3 Probleme des deutschen Mittelstands

3.3.1 EK-Ausstattung

3.3.2 Ertragslage

3.3.3 Personalkosten

3.3.4 Gesamtkapitalverzinsung

3.4 Kreditfinanzierung im Wandel

4 Alternative Finanzierungsmöglichkeiten

4.1 Eigenkapitalerhöhung

4.2 Beteiligungsfinanzierung

4.3 Kreditsubstitute

4.3.1 Leasing

4.3.2 Factoring und Forfaitierung

4.3.3 Asset Backed Securities

4.4 Öffentliche Förderprogramme

4.5 Mezzanine Finanzierungsinstrumente

4.6 Kapitalmarkt

5 Empirische Untersuchung

5.1 Methodik der Untersuchung

5.1.1 Erläuterung der Vorgehensweise

5.1.2 Auswertungsverfahren

5.1.3 Aufbau des Fragebogens

5.2 Auswertung der empirischen Untersuchung

5.2.1 Angaben zum Unternehmen

5.2.2 Angaben zu Basel II

5.2.3 Angaben zum Ratingprozess

5.2.4 Angaben zur Finanzierungssituation

5.2.5 Angaben über das Verhältnis zur Bank

5.3 Kritische Begutachtung der Untersuchungsergebnisse

6 Zusammenfassung

Zielsetzung und thematische Schwerpunkte

Die vorliegende Arbeit untersucht die Auswirkungen der neuen Baseler Eigenkapitalvereinbarung (Basel II) auf die Finanzierungssituation kleiner und mittlerer Unternehmen (KMU) in Deutschland. Die zentrale Forschungsfrage fokussiert darauf, ob durch die neuen Richtlinien mit einer Benachteiligung des Mittelstands sowie einer generellen Verteuerung von Bankkrediten zu rechnen ist, und welche alternativen Finanzierungsmöglichkeiten für diese Unternehmen zur Verfügung stehen.

• Analyse der neuen Baseler Eigenkapitalvereinbarung und deren Kernpunkte.
• Untersuchung der aktuellen Finanzierungssituation des deutschen Mittelstands.
• Kritische Bewertung möglicher Finanzierungsalternativen zum klassischen Bankkredit.
• Empirische Untersuchung der Erwartungen und Einschätzungen mittelständischer Unternehmer bezüglich Basel II.

Auszug aus dem Buch

Kapitelzusammenfassungen

1 Einführung: Hinführung zur Problematik der Kreditversorgung im Mittelstand unter Berücksichtigung der Baseler Eigenkapitalvereinbarung.

2 Die Neue Baseler Eigenkapitalvereinbarung: Erläuterung der Entstehung, der drei Säulen sowie der Auswirkungen der neuen Eigenkapitalregeln auf den Kreditsektor.

3 Die Finanzierungssituation des deutschen Mittelstands: Analyse der Struktur, der spezifischen Probleme und des Wandels in der Kreditfinanzierung für mittelständische Unternehmen.

4 Alternative Finanzierungsmöglichkeiten: Aufzeigen und Bewertung von Finanzierungsalternativen zum Bankkredit, wie Eigenkapitalerhöhung, Leasing, Factoring oder Mezzanine-Kapital.

5 Empirische Untersuchung: Methodische Darlegung und Auswertung einer Befragung mittelständischer Unternehmen zu deren Einschätzung und Erwartungen gegenüber Basel II.

6 Zusammenfassung: Fazit der Untersuchung mit der Erkenntnis, dass für die Mehrheit der Unternehmen keine kritische Kreditklemme droht, jedoch eine stärkere Bonitätsprüfung erforderlich ist.

Schlüsselwörter

Basel II, Mittelstand, KMU, Finanzierung, Kredit, Eigenkapitalquote, Rating, Banken, Bankenaufsicht, Leasing, Factoring, Mezzanine Capital, Kreditklemme, Unternehmensinsolvenzen, Bonität.

Häufig gestellte Fragen

Worum geht es in der Arbeit grundlegend?

Die Arbeit untersucht, wie sich die regulatorischen Änderungen durch Basel II auf die Kreditfinanzierung und das betriebswirtschaftliche Umfeld deutscher mittelständischer Unternehmen auswirken.

Was sind die zentralen Themenfelder der Arbeit?

Die zentralen Themen sind Basel II, die Finanzierungssituation kleiner und mittlerer Unternehmen (KMU) sowie alternative Finanzierungsstrategien und die Durchführung einer empirischen Unternehmensbefragung.

Was ist das primäre Ziel der Arbeit?

Das primäre Ziel ist es zu analysieren, ob durch Basel II eine Verteuerung von Krediten droht und inwiefern der deutsche Mittelstand von den neuen Anforderungen benachteiligt wird.

Welche wissenschaftliche Methode wurde verwendet?

Der Autor wählte einen empirischen Ansatz und führte eine Befragung von mittelständischen Unternehmen durch, um deren Einschätzungen und Erwartungen bezüglich Basel II und ihrer Finanzierungssituation zu erfassen.

Was wird im Hauptteil behandelt?

Der Hauptteil gliedert sich in eine theoretische fundierte Analyse des Baseler Regelwerks, eine detaillierte Beschreibung der Finanzierungssituation deutscher KMU sowie eine kritische Prüfung von Finanzierungsalternativen.

Welche Keywords charakterisieren die Arbeit?

Wichtige Schlagworte sind Basel II, Mittelstand, Eigenkapitalquote, Rating, Banken, Leasing, Factoring, Mezzanine Capital und Kreditfinanzierung.

Wie bewerten die Unternehmen ihre Hausbank in der Studie?

Überraschenderweise fielen die Noten für die Hausbanken im Durchschnitt recht positiv aus (Schulnote 2,5), wobei der persönliche Kontakt und das Vertrauen eine große Rolle spielen.

Ist die Kreditklemme durch Basel II real?

Die Arbeit kommt zu dem Schluss, dass Basel II nicht als alleinige Ursache für restriktive Kreditvergabe gelten kann, sondern vielmehr ein strukturelles Problem der Eigenkapitalausstattung im deutschen Mittelstand aufdeckt.