Sanierung und Abwicklung von Banken unter dem Aspekt der Systemrelevanz

Inhaltsverzeichnis

• Management Summary
• Inhaltsverzeichnis
• Abbildungsverzeichnis
• Tabellenverzeichnis
• Abkürzungsverzeichnis
• 1 Einleitung
• 1.1 Ausgangslage
• 1.2 Forschungsproblem und Relevanz des Themas
• 1.3 Abgrenzung
• 1.4 Zielsetzungen
• 1.5 Forschungsfragen
• 1.6 Aufbau der Arbeit
• 1.7 Methodisches Vorgehen
• 2 Banken im volkswirtschaftlichen Kontext
• 2.1 Grundlegende Funktionen und Leistungen von Banken
• 2.2 Fragilität des Finanzsektors
• 2.2.1 Geschäftsmodell
• 2.2.2 Vertrauen
• 2.2.3 Vernetzung
• 2.2.4 Abhängigkeit vom Wirtschaftsumfeld
• 2.3 Gründe für die Regulierung
• 2.4 Regulatorisches Umfeld und Maßnahmen
• 2.5 Bankensektor in der Schweiz
• 2.6 Bankkrisen in der Schweiz
• 2.6.1 Regionalbankenkrise
• 2.6.2 Finanzkrise
• 2.7 Zwischenfazit
• 3 Systemrelevante Finanzinstitute
• 3.1 Definition von Systemrelevanz
• 3.2 Konsequenzen von TBTF für die Volkswirtschaft
• 3.3 Ansätze zur Identifizierung der Systemrelevanz
• 3.4 Kritik an der der Identifikation von systemrelevanten Instituten
• 3.5 SIFIS in der Schweiz
• 3.6 Zwischenfazit
• 4 Sanierung und Abwicklung von systemrelevanten Banken
• 4.1 Herausforderungen und Schwierigkeiten
• 4.1.1 Internationale Koordination
• 4.1.2 Komplexität der Struktur von SIFIS
• 4.1.3 Zeitkomponente
• 4.1.4 Auswirkungen auf Finanzsektor und Realwirtschaft
• 4.2 Implementierung eines Sonderinsolvenzrechtes
• 4.2.1 Zielsetzungen eines Sonderinsolvenzrechts
• 4.2.2 Vorkehrungen
• 4.2.2.1 Auslöser
• 4.2.2.2 Bankentestamente und Abwicklungspläne
• 4.2.3 Instrumente und Maßnahmen der Sanierung und Abwicklung
• 4.2.3.1 Kapitalmaßnahmen
• 4.2.3.1.1 CoCo-Bonds
• 4.2.3.1.2 Bail-in
• 4.2.3.2 Unternehmensveräußerung
• 4.2.3.3 Bad Bank
• 4.2.3.4 Brückenbank
• 4.2.3.5 Alternativen
• 4.2.3.5.1 Verstaatlichung und Bail-out
• 4.2.3.5.2 Liquidation und ungeordnete Insolvenz
• 4.2.3.6 Kriterien zur Auswahl der Instrumente und Maßnahmen

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Die Masterarbeit befasst sich mit der Sanierung und Abwicklung von systemrelevanten Finanzinstituten. Im Zentrum steht die Frage, ob die in der Schweiz vorgesehenen Maßnahmen und Instrumente zur Sanierung bzw. Abwicklung für den Krisenfall geeignet sind und ob sie tatsächlich einer staatlichen Rettung vorzuziehen sind.

• Herausforderungen und Schwierigkeiten bei der Sanierung und Abwicklung von systemrelevanten Banken
• Die Rolle des Bail-in und seine potenziellen Auswirkungen auf die Finanzstabilität
• Die Implementierung eines Sonderinsolvenzrechts für systemrelevante Banken in der Schweiz
• Eine Analyse der verschiedenen Instrumente und Maßnahmen der Sanierung und Abwicklung
• Die Bedeutung von Vertrauen und die potenziellen Auswirkungen von Bail-in-Maßnahmen auf das Vertrauen der Einleger

Zusammenfassung der Kapitel

Die Arbeit beginnt mit einer Einleitung, die das Forschungsproblem und die Relevanz des Themas erläutert. Anschließend wird der Kontext von Banken im volkswirtschaftlichen Umfeld beleuchtet, wobei die Fragilität des Finanzsektors und die Gründe für die Regulierung im Fokus stehen. Das dritte Kapitel widmet sich der Definition von Systemrelevanz und den Konsequenzen von TBTF (Too Big To Fail) für die Volkswirtschaft. Das vierte Kapitel analysiert die Herausforderungen und Schwierigkeiten bei der Sanierung und Abwicklung von systemrelevanten Banken, darunter die internationale Koordination, die Komplexität der Struktur von SIFIS (Systemically Important Financial Institutions) und die Zeitkomponente. Schließlich werden die Instrumente und Maßnahmen der Sanierung und Abwicklung, wie z.B. Kapitalmaßnahmen, Unternehmensveräußerung, Bad Bank und Brückenbank, im Detail betrachtet.

Schlüsselwörter

Systemrelevanz, Sanierung, Abwicklung, Bankeninsolvenz, Bail-in, CoCo-Bonds, Brückenbank, Bad Bank, Finanzkrise, Schweiz, TBTF, SIFIS, Regulatorisches Umfeld, Vertrauen, Finanzstabilität, Volkswirtschaft.

Häufig gestellte Fragen

Was bedeutet "Systemrelevanz" bei Banken?

Systemrelevanz (Too Big To Fail) bedeutet, dass der Zusammenbruch eines Instituts so schwere Schäden für die gesamte Volkswirtschaft und das Finanzsystem verursachen würde, dass der Staat zur Rettung gezwungen ist.

Was ist ein "Bail-in"?

Ein Bail-in ist ein Instrument der Bankensanierung, bei dem Gläubiger und Aktionäre an den Verlusten beteiligt werden, indem ihre Forderungen herabgeschrieben oder in Eigenkapital umgewandelt werden.

Welche Besonderheiten gelten für die Schweiz bei Bankenkrisen?

Die Schweiz hat durch die Bankeninsolvenzverordnung spezifische Regeln für systemrelevante Banken (SIFIs) geschaffen, um staatliche Rettungsaktionen (Bail-outs) künftig zu vermeiden.

Was sind CoCo-Bonds?

Contingent Convertible Bonds sind Wandelanleihen, die bei Unterschreitung einer bestimmten Eigenkapitalquote automatisch in Aktien umgewandelt werden, um die Bank zu stabilisieren.

Was ist eine "Bad Bank"?

Eine Bad Bank ist eine Abwicklungseinheit, in die faule Kredite und riskante Wertpapiere ausgelagert werden, um die Bilanz der ursprünglichen Bank zu bereinigen.