Contingent Convertible Bonds. Ein Instrument zur Verbesserung der Verlustabsorptionsfähigkeit von Banken?

Inhaltsverzeichnis (Table of Contents)

• Einleitung
• Contingent Convertible Bonds
  • Contingent Capital: Begriffseinordnung
  • Funktion und Aufbau
  • Der Auslöser
    • Technische vs. diskretionäre Trigger
    • Kennzahlen- vs. marktpreisbasierte Trigger
    • Low-vs. High-Trigger
    • Dual-Trigger
  • Umwandlungsbedingungen von CCBs
  • Eine Differenzierung zum Bail-In
• Warum treten Contingent Convertible Bonds in den Fokus der Betrachtung?
  • Geänderte Eigenkapitalanforderungen - Von Basel II zu Basel III
  • Geänderte Eigenkapitalquantität
  • Geänderte Eigenkapitalqualität
    • Neue Anforderungen
    • Anerkennung von CCBs zum regulatorischem Eigenkapital
  • CCBs als Lösungsansatz des TBTF-Problems
• Untersuchung der Verlustabsorptionsfähigkeit von CCBs
  • Untersuchung ausgewählter Trigger hinsichtlich ihrer Wirkung
    • Einordnung in den thematischen Kontext
    • Marktbasierte Trigger
    • Kennzahlenbasierte Trigger
    • Entscheidungsbasierte Trigger
    • Dual-Trigger
  • Kritische Analyse der Verlustabsorptionsfähigkeit von CCBs
• Zusammenfassung und Bewertung

Zielsetzung und Themenschwerpunkte (Objectives and Key Themes)

Die vorliegende Bachelorarbeit befasst sich mit der Thematik der Contingent Convertible Bonds (CCBs) und ihrer Eignung zur Verbesserung der Verlustabsorptionsfähigkeit von Banken. Sie analysiert die Funktion und den Aufbau von CCBs sowie deren Relevanz im Kontext der geänderten Eigenkapitalanforderungen von Basel III. Die Arbeit untersucht außerdem die Wirksamkeit verschiedener Triggermechanismen für die Umwandlung von CCBs in Eigenkapital und bewertet die Auswirkungen auf die Verlustabsorptionsfähigkeit von Banken.

• Funktion und Aufbau von Contingent Convertible Bonds (CCBs)
• Geänderte Eigenkapitalanforderungen im Rahmen von Basel III
• Bewertung der Verlustabsorptionsfähigkeit von CCBs
• Analyse verschiedener Triggermechanismen
• Die Rolle von CCBs im Kontext des Too Big To Fail-Problems

Zusammenfassung der Kapitel (Chapter Summaries)

Die Einleitung führt in das Thema der Contingent Convertible Bonds (CCBs) ein und erläutert die Bedeutung der Verlustabsorptionsfähigkeit von Banken im Kontext der Finanzregulierung. Kapitel 2 definiert den Begriff des Contingent Capital, erläutert die Funktionsweise und den Aufbau von CCBs sowie die verschiedenen Arten von Triggermechanismen. Kapitel 3 beleuchtet die Gründe für die zunehmende Bedeutung von CCBs, insbesondere die geänderten Eigenkapitalanforderungen im Rahmen von Basel III und die Notwendigkeit, das Too Big To Fail-Problem zu lösen. Schließlich analysiert Kapitel 4 die Verlustabsorptionsfähigkeit von CCBs, indem es verschiedene Triggermechanismen auf ihre Wirksamkeit hin untersucht und kritisch bewertet.

Schlüsselwörter (Keywords)

Contingent Convertible Bonds (CCBs), Verlustabsorptionsfähigkeit, Basel III, Eigenkapitalanforderungen, Triggermechanismen, Too Big To Fail, Finanzregulierung, Bail-In, hybride Kapitalinstrumente