Hedging von Aktienkursrisiken durch Optionen

Inhaltsverzeichnis

• Einleitung
• Problemstellung und Ziel der Arbeit
• Vorgehensweise
• Konzeptionelle Grundlagen
• Aktienkursrisiko
• Begriffsbestimmung
• Die Volatilität als Risikomaẞ
• Optionen
• Definition, Arten und Elemente von Optionen
• Optionspreisbewertung
• Grundlagen der Optionspreisbewertung
• Optionspreisbewertung nach dem Black-Scholes-Modell
• Die Sensitivitätskennzahlen nach Black-Scholes
• Hedging
• Begriffsbestimmung
• Motive für Hedging
• Optionsselektion – Die Wahl des Hedge-Kontrakts
• Hedging von Aktienkursrisiken durch Optionen
• Hedging-Strategien
• Protective Put
• Reverse Hedge
• Collar
• Put Price Spread
• Delta-Hedging
• Zwischenfazit
• Hedging institutioneller Anleger am Beispiel von Versicherungsunternehmen

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Die Arbeit untersucht die Möglichkeiten des Hedgings von Aktienkursrisiken durch Optionen. Sie beleuchtet die konzeptionellen Grundlagen des Aktienkursrisikos und von Optionen sowie die verschiedenen Hedging-Strategien mit Optionen. Der Fokus liegt dabei auf der praktischen Anwendung der Hedging-Strategien am Beispiel verschiedener Unternehmen.

• Aktienkursrisiko und seine Messung
• Optionen und ihre Preisbewertung
• Verschiedene Hedging-Strategien mit Optionen
• Anwendung von Hedging-Strategien in der Praxis
• Hedging institutioneller Anleger

Zusammenfassung der Kapitel

• Einleitung: Dieses Kapitel stellt die Problemstellung der Arbeit dar und erläutert das Ziel der Untersuchung. Es wird die Vorgehensweise der Arbeit beschrieben und die relevanten Forschungsfragen definiert.
• Konzeptionelle Grundlagen: Dieses Kapitel behandelt die theoretischen Grundlagen des Aktienkursrisikos und von Optionen. Es werden wichtige Begriffe und Konzepte eingeführt, wie beispielsweise die Volatilität, die Optionspreisbewertung und die Sensitivitätskennzahlen nach Black-Scholes.
• Hedging von Aktienkursrisiken durch Optionen: Dieses Kapitel befasst sich mit verschiedenen Hedging-Strategien, die mit Optionen angewendet werden können. Es werden die Funktionsweise und die Anwendung der Strategien wie Protective Put, Reverse Hedge, Collar, Put Price Spread und Delta-Hedging anhand von Beispielen erläutert.
• Hedging institutioneller Anleger am Beispiel von Versicherungsunternehmen: Dieses Kapitel untersucht die Anwendung von Hedging-Strategien durch institutionelle Anleger, insbesondere durch Versicherungsunternehmen. Es wird die Bedeutung von Hedging für die Risikosteuerung und die Finanzstabilität dieser Unternehmen beleuchtet.

Schlüsselwörter

Die Arbeit befasst sich mit den Themen Aktienkursrisiko, Optionen, Hedging, Protective Put, Reverse Hedge, Collar, Put Price Spread, Delta-Hedging, Optionspreisbewertung, Black-Scholes-Modell, Sensitivitätskennzahlen, institutionelle Anleger und Versicherungsunternehmen.