Moderne, innovative Finanzprodukte zur Optimierung der Performance in der Asset Allocation für Privatanleger

Inhaltsverzeichnis

• 1. Einleitung
• 2. Garantiezertifikate mit aktienkursabhängigem Zinskupon
• 2.1. Funktion
• 2.2. Vor und Nachteile
• 2.3. Weiterentwicklungen / Folgeemissionen
• 3. Aktien und Indizes mit Hebel und Puffer
• 3.1. Funktion
• 3.2. Vor- und Nachteile
• 4. Automatisch rollierende Index-Hebelzertifikate
• 4.1. Funktion
• 4.2. Vor- und Nachteile
• 4.3. Performance bei einer historischen Simulation seit 1992
• 4.4. Weiterentwicklung dieser Zertifikate
• 5. Zertifikate, die bei kurzzeitigen Kursrückschlägen am Ende einen zusätzlichen Bonus bzw. Zusatzertrag auf die Basiswertperformance bieten
• 5.1. Funktion
• 5.2. Vor- und Nachteile
• 5.3. Konstruktion und steuerliche Behandlung
• 6. Hedgefonds
• 6.1. Was sind Hedgefonds
• 6.2. Verschiedene Hedgefonds-Strategien
• 6.2.1. Relative Value Strategien
• 6.2.2. Event Driven Strategien
• 6.2.3. Opportunistische Strategien
• 6.2.4. Managed Futures Strategien
• 6.2.5. Multi Strategy Strategien
• 6.3. Kosten von Hedgefonds
• 6.4. Zahlen / Kennzahlen zur Bewertung von Hedgefonds
• 6.5. Hedgefonds-Zertifikate
• 6.5.1. Rating von Emittenten von Zertifikaten / Emittentenrisiko
• 6.6. Single-Hedgefonds
• 6.7. Dach-Hedgefonds
• 6.7.1. Generelle Problematik bei Dach-Hedgefonds
• 6.7.2. Die besondere Kostenproblematik von Dach-Hedgefonds
• 6.8. Einzelne Hedgefonds-Produkte genauer Betrachtet
• 6.8.1. Quadriga Superfund
• 6.8.1.1. Angebot der Quadriga in Deutschland
• 6.8.1.2. Performance / Probleme der Quadriga
• 6.8.2. Der Start von Dach-Hedgefonds in Deutschland
• 6.8.3. Spezifische Hedgefonds-Indizes handelbar als Zertifikate
• 6.8.3.1. Index-Probleme von Hedgefonds-Indizes
• 6.8.3.2. Der HFRX Global Hedge Fund Index
• 6.8.3.2.1. HFRX Global Wave XXL
• 6.8.3.3. Der CSFB / Tremont 60 Investable Index
• 6.8.4. STARHEDGE AS Dynamic
• 6.8.5. COMAS Zertifikate
• 6.8.5.1. Die COMAS Familie
• 6.8.5.2. Der Fondsauswahl Prozess
• 6.8.5.3. Kosten der COMAS Zertifikate
• 6.8.5.4. Track Record
• 6.8.5.5. Die COMAS Index Hebelzertifikate
• 6.8.5.5.1. Vergleich COMAS und DB Hebelzertifikate
• 6.8.5.6. Die aktuelle Situation des COMAS Index
• 6.9. Entscheidungshilfen / Informationsbeschaffung
• 6.10. Resümee zu Hedgefonds in Deutschland

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Die Diplomarbeit befasst sich mit innovativen Finanzprodukten, die zur Optimierung der Performance in der Asset Allocation für Privatanleger eingesetzt werden können. Ziel ist es, verschiedene moderne Finanzprodukte vorzustellen und deren Funktionsweise, Vor- und Nachteile sowie Performance zu analysieren.

• Garantiezertifikate mit aktienkursabhängigem Zinskupon
• Aktien und Indizes mit Hebel und Puffer
• Automatisch rollierende Index-Hebelzertifikate
• Hedgefonds-Zertifikate
• Dach-Hedgefonds

Zusammenfassung der Kapitel

• Kapitel 2 behandelt Garantiezertifikate mit aktienkursabhängigem Zinskupon. Es wird die Funktionsweise, die Vor- und Nachteile sowie die Weiterentwicklungen dieser Produkte erläutert.
• Kapitel 3 beschäftigt sich mit Aktien und Indizes, die mit Hebel und Puffer ausgestattet sind. Die Funktionsweise, die Vor- und Nachteile dieser Produkte werden beleuchtet.
• Kapitel 4 analysiert automatisch rollierende Index-Hebelzertifikate. Die Funktionsweise, die Vor- und Nachteile sowie die Performance bei einer historischen Simulation werden untersucht.
• Kapitel 5 untersucht Zertifikate, die bei kurzzeitigen Kursrückschlägen am Ende einen zusätzlichen Bonus bzw. Zusatzertrag auf die Basiswertperformance bieten. Die Funktionsweise, die Vor- und Nachteile sowie die Konstruktion und steuerliche Behandlung werden erläutert.
• Kapitel 6 gibt eine umfassende Einführung in die Welt der Hedgefonds. Es werden verschiedene Hedgefonds-Strategien vorgestellt, die Kosten und Kennzahlen zur Bewertung von Hedgefonds beleuchtet und verschiedene Hedgefonds-Produkte näher betrachtet.

Schlüsselwörter

Die wichtigsten Schlüsselwörter dieser Arbeit sind: Asset Allocation, Privatanleger, Finanzprodukte, Garantiezertifikate, Hebelzertifikate, Hedgefonds, Dach-Hedgefonds, Performance, Risiko, Rendite.

Häufig gestellte Fragen

Was sind Garantiezertifikate mit aktienkursabhängigem Zinskupon?

Diese Zertifikate bieten dem Anleger Kapitalschutz und die Chance auf Zinszahlungen, deren Höhe von der Wertentwicklung einer zugrunde liegenden Aktie abhängt.

Was ist der Unterschied zwischen Single-Hedgefonds und Dach-Hedgefonds?

Single-Hedgefonds verfolgen eine spezifische Strategie, während Dach-Hedgefonds in mehrere verschiedene Hedgefonds investieren, um das Risiko breiter zu streuen.

Wie funktionieren automatisch rollierende Index-Hebelzertifikate?

Diese Produkte ermöglichen es dem Anleger, mit einem Hebel an der Performance eines Index teilzunehmen, wobei das Produkt automatisch angepasst wird, um den Hebel konstant zu halten.

Was ist das Emittentenrisiko bei Zertifikaten?

Zertifikate sind Inhaberschuldverschreibungen. Wenn die herausgebende Bank (Emittent) insolvent wird, droht dem Anleger der Totalverlust seines eingesetzten Kapitals.

Welche Hedgefonds-Strategien gibt es?

Zu den gängigen Strategien gehören Relative Value (Ausnutzen von Preisunterschieden), Event Driven (Nutzen von Firmenereignissen) und Managed Futures (Trendfolge).