Praxisrelevanz der Goodwill-Bilanzierung nach IFRS

Inhaltsverzeichnis

1 Einleitung

1.1 Problemstellung

1.2 Zielsetzung und Gang der Untersuchung

2 Grundlagen der Goodwill-Bilanzierung nach IFRS

2.1 Konzeption und Zielsetzung der IFRS

2.2 Ansatzkriterien von immateriellen Vermögenswerten

2.3 Der Goodwill als spezieller immaterieller Vermögenswert

2.3.1 Bestandteile des Goodwills

2.3.2 Arten des Goodwills

2.3.2.1 Derivativer und originärer Goodwill

2.3.2.2 Negativer Goodwill

2.3.2.3 Konsolidierungs-Goodwill

2.3.2.4 Mehrheiten- und Minderheiten-Goodwill

3 Bilanzierung des Goodwills nach IFRS

3.1 Zugangsbewertung des Goodwills unter Fiktion der Erwerbsmethode

3.1.1 Identifikation des Erwerbers und des Erwerbszeitpunktes

3.1.2 Kaufpreisallokation

3.1.3 Allokation des Goodwills auf die Cash Generating Units

3.2 Folgebewertung des Goodwills nach dem Impairment-Only-Approach

3.2.1 Konzeption des Wertminderungstests

3.2.2 Ermittlung des Nutzungswerts

3.2.3 Ermittlung des Nettoveräußerungswerts

3.2.4 Kritische Würdigung des Impairment-Only Approach

4 Empirische Analyse der Goodwill-Bilanzierung

4.1 Datengrundlage

4.2 Abgrenzung zu bisherigen Studien

4.3 Ergebnisse der empirischen Analyse

4.3.1 Bilanzielle Relevanz des Goodwills

4.3.1.1 Goodwill im Verhältnis zum Eigenkapital

4.3.1.2 Goodwill im Verhältnis zur Bilanzsumme

4.3.2 Entwicklung der vorgenommenen Wertminderungen

4.3.3 Simulierte planmäßige Abschreibung und Ergebniseffekt

5 Zusammenfassung der Ergebnisse und Ausblick

Zielsetzung & Themen

Das primäre Ziel dieser Arbeit ist die detaillierte Darstellung der Goodwill-Bilanzierung nach IFRS sowie die Durchführung einer empirischen Analyse, um einen Beitrag zur aktuellen fachlichen Diskussion um den Goodwill zu leisten. Dabei wird insbesondere untersucht, wie sich die Anwendung des Impairment-Only-Approach auf die Konzernbilanzen kapitalmarktorientierter Unternehmen auswirkt und inwieweit bilanzpolitische Spielräume des Managements genutzt werden.

• Theoretische Grundlagen und Konzept der Goodwill-Bilanzierung nach IFRS 3 und IAS 36.
• Kritische Analyse des Impairment-Only-Approach im Kontext der Prinzipal-Agent-Theorie.
• Empirische Untersuchung der Goodwill-Volumina und Wertminderungen bei 110 HDAX-Unternehmen (2005-2014).
• Simulation eines alternativen Szenarios einer planmäßigen Goodwill-Abschreibung.
• Bewertung des Einflusses von Goodwill-Beständen auf klassische Bilanzanalysekennzahlen.

Auszug aus dem Buch

Zusammenfassung der Kapitel

1 Einleitung: Diese Einleitung führt in die aktuelle Relevanz und Kritik der Goodwill-Bilanzierung ein und erläutert die Zielsetzung sowie den Aufbau der Untersuchung.

2 Grundlagen der Goodwill-Bilanzierung nach IFRS: In diesem Kapitel werden die theoretischen Konzepte der IFRS sowie die spezifischen Definitionen und Ansatzkriterien für Goodwill und immaterielle Vermögenswerte dargelegt.

3 Bilanzierung des Goodwills nach IFRS: Dieser Abschnitt behandelt detailliert die Zugangsbewertung mittels Kaufpreisallokation sowie die Folgebewertung nach dem Impairment-Only-Approach inklusive einer kritischen Würdigung.

4 Empirische Analyse der Goodwill-Bilanzierung: Hier erfolgt eine quantitative Untersuchung der Goodwill-Entwicklung sowie eine Simulation der Auswirkungen einer fiktiven planmäßigen Abschreibung auf Basis der Daten von HDAX-Unternehmen.

5 Zusammenfassung der Ergebnisse und Ausblick: Das Fazit fasst die wesentlichen Erkenntnisse der empirischen Analyse zusammen und reflektiert die zukünftige Entwicklung sowie Anpassungsnotwendigkeiten der relevanten Standards.

Schlüsselwörter

Goodwill, IFRS, Impairment-Only-Approach, Kaufpreisallokation, Unternehmenszusammenschluss, HDAX, Wertminderungstest, Bilanzanalyse, immaterielle Vermögenswerte, Eigenkapital, Konzernbilanz, Unternehmensbewertung, Prinzipal-Agent-Theorie, Goodwill-Bilanzierung, Cash Generating Units.

Häufig gestellte Fragen

Worum geht es in der Arbeit grundlegend?

Die Arbeit analysiert kritisch die Bilanzierung von Goodwill nach IFRS-Standards und untersucht insbesondere, inwieweit das aktuelle Bewertungsverfahren (Impairment-Only-Approach) Spielräume für bilanzpolitische Maßnahmen bietet.

Welche zentralen Themenfelder werden bearbeitet?

Zentral sind die theoretischen Grundlagen der Goodwill-Bilanzierung, die Anwendung der Kaufpreisallokation sowie die praktische Umsetzung des Impairment-Tests bei börsennotierten Unternehmen.

Was ist das primäre Ziel der Untersuchung?

Ziel ist es, die Goodwill-Bilanzierung nach IFRS detailliert darzustellen und durch eine empirische Analyse der HDAX-Unternehmen aufzuzeigen, welchen Einfluss diese Bilanzierungspraxis auf das Konzernergebnis und das Eigenkapital hat.

Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?

Die Arbeit kombiniert eine theoretische Fundierung durch Literaturanalyse mit einer empirischen Vollerhebung der 110 HDAX-Unternehmen für den Zeitraum 2005-2014, ergänzt um eine Ergebnissimulation.

Was behandelt der Hauptteil der Arbeit?

Der Hauptteil erstreckt sich von der methodischen Zugangsbewertung und Kaufpreisallokation über die Folgebewertung bis hin zur empirischen Untersuchung und Simulation von Ergebniseffekten bei einer fiktiven Abschreibung.

Welche Keywords charakterisieren die Arbeit?

Wichtige Begriffe sind Goodwill, IFRS, Impairment-Only-Approach, Kaufpreisallokation und Bilanzpolitik.

Warum wird der Impairment-Only-Approach kritisiert?

Der Ansatz wird als subjektiv und anfällig für Missbrauch (Opportunismus des Managements) kritisiert, da er keine planmäßige Abschreibung vorsieht und somit die Volatilität des Ergebnisses beeinflussen kann.

Was sind die wichtigsten Erkenntnisse der empirischen Analyse?

Die Analyse zeigt einen stetigen Anstieg der Goodwill-Bestände und verdeutlicht, dass Unternehmen durch den Verzicht auf Abschreibungen ihre Gewinne entlasten konnten, was bei vielen Firmen zu einer hohen Goodwill/Eigenkapital-Relation führt.