Der EBA-Stresstest von 2011. Eine kritische Analyse

Inhaltsverzeichnis

• Finanzkrise 2007 als Auslöser für zunehmende Bedeutung von Stresstests
• Konzeptionelle Darstellung des EBA–Stresstests von 2011
  • Definierte Szenarien der EBA
  • Kredit– und Marktrisiko als Schwerpunkt des Tests
  • Auswirkungen der Stresstestszenarien auf das Handels– und Anlagebuch unter Berücksichtung von Kredit– und Marktrisiko
• Kritische Diskussion der EBA-Ansätze
  • Definition von CT1 durch die EBA
  • Nichtberücksichtigung des Liquiditätsrisiko
  • Haircuts bei Staatsanleihen
  • Zeitraum und Ausmaß des Tests
• Zusammenfassende Beurteilung der Ergebnisse

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Diese Arbeit befasst sich mit dem EU-weiten Stresstest, den die Europäische Bankenaufsicht (EBA) im Jahr 2011 durchgeführt hat. Ziel ist es, den Aufbau und die Vorgangsweise des Tests zu erläutern und die Ergebnisse aus kritischer Sicht zu betrachten.

• Der Aufbau des EBA-Stresstests und die verwendeten Szenarien (Baseline- und Adverse-Scenario)
• Die Bedeutung von Kredit- und Marktrisiko im Stresstest und deren Auswirkungen auf die Bankenbilanzen
• Kritik an den EBA-Ansätzen, insbesondere die Definition des harten Kernkapitals, die Nichtberücksichtigung des Liquiditätsrisikos und die Behandlung von Haircuts bei Staatsanleihen
• Zusammenfassende Beurteilung der Ergebnisse und deren Aussagekraft für die Finanzmarktstabilität

Zusammenfassung der Kapitel

• Kapitel 1 beschreibt die Finanzkrise 2007 als Auslöser für die verstärkte Bedeutung von Stresstests und stellt die EBA als zentrale Instanz für die Durchführung von EU-weiten Stresstests vor.
• Kapitel 2 erläutert die Konzeption des EBA-Stresstests 2011, einschließlich der beiden zugrunde liegenden Szenarien (Baseline- und Adverse-Scenario). Es wird die Bedeutung von Kredit- und Marktrisiko im Stresstest hervorgehoben und deren Auswirkungen auf die Handels- und Anlagebücher der Banken analysiert.
• Kapitel 3 widmet sich einer kritischen Diskussion der EBA-Ansätze. Es werden die Definition des harten Kernkapitals, die Nichtberücksichtigung des Liquiditätsrisikos und die Behandlung von Haircuts bei Staatsanleihen näher beleuchtet und kritisch hinterfragt.

Schlüsselwörter

Stresstest, EBA, Finanzkrise, Bankenaufsicht, Eigenkapital, Liquiditätsrisiko, Kreditrisiko, Marktrisiko, Staatsanleihen, Haircuts, Baseline-Scenario, Adverse-Scenario, Core Tier 1 Kapital, Basel III