Diplomarbeit, 2004
90 Seiten, Note: 1,0
1 Das Konzept Nachhaltigkeit
1.1 Geschichte und Begründung der Nachhaltigkeit
1.2 Nachhaltigkeit in der Wirtschaft
1.3 Zielsetzung und weitere Vorgehensweise
2 Nachhaltigkeitsindizes
2.1 Dow Jones Sustainability Indizes
2.1.1 Auswahlprozess
2.1.2 Bewertungskriterien
2.1.3 Zusammensetzung
2.2 FTSE4Good Indizes
2.2.1 Auswahlprozess und Bewertungskriterien
2.2.2 Zusammensetzung
2.3 Die Indizes im Vergleich aus Sicht der Interessengruppen
2.3.1 Investoren
2.3.2 Unternehmen
2.3.3 Gesellschaft
3 Zusammenfassung und Ausblick
Die vorliegende Arbeit zielt darauf ab, einen vollständigen und verständlichen Überblick über zwei renommierte Nachhaltigkeitsindizes – die Dow Jones Sustainability Indizes und die FTSE4Good Indexserie – zu liefern. Dabei werden Aufbau, Auswahlverfahren, Portfoliostrukturen sowie potenzielle Wirkungen auf die Wirtschaft analysiert, um zur Transparenz in diesem Bereich beizutragen und die Eignung für verschiedene Interessengruppen zu bewerten.
2.1.2 Bewertungskriterien
Die für die Ermittlung des Sustainability Ratings angewandten Kriterien basieren nach Aussagen der SAM Group auf allgemein akzeptierten Standards, Best Practices und Audit-Prozessen.82 Der allgemeine Teil der Fragebögen für 2004 ist nach folgendem Schema untergliedert:
Für die insgesamt 60 Fragen des allgemeinen Teils werden maximal 60 Punkte vergeben.84
Auf ökonomische Chancen und Risiken entfällt hiervon mit 30,6 Punkten mehr als die Hälfte der Gewichtung.85 Zunächst werden in diesem Teil des Fragebogens anhand von elf Fragen Informationen zur Corporate Governance86 eingeholt. Folgende Indikatoren geben den Ausschlag für die Bewertung in diesem Themenkomplex: 87
1 Das Konzept Nachhaltigkeit: Das Kapitel erläutert die historische Entwicklung und die Begründung der Nachhaltigkeit sowie deren wachsende Bedeutung in der heutigen Wirtschaft.
2 Nachhaltigkeitsindizes: Dieses Kapitel liefert eine detaillierte Analyse der Dow Jones Sustainability Indizes und der FTSE4Good Indizes, einschließlich ihrer Auswahlverfahren, Bewertungskriterien und Portfoliostrukturen.
3 Zusammenfassung und Ausblick: Das abschließende Kapitel fasst die wesentlichen Unterschiede der Indizes zusammen und gibt einen Ausblick auf die zukünftige Bedeutung nachhaltiger Geldanlagen.
Nachhaltigkeit, Nachhaltigkeitsindizes, Corporate Social Responsibility, CSR, Dow Jones Sustainability Indizes, DJSI, FTSE4Good, Sustainable Development, Best-in-Class-Ansatz, Screening, Rating, Portfoliostruktur, SRI, Investoren, Unternehmensführung.
Die Arbeit untersucht zwei bekannte Indexfamilien für nachhaltige Geldanlagen, um deren Funktionsweise und Auswirkungen auf die Wirtschaft transparent zu machen.
Im Fokus stehen das Konzept der Nachhaltigkeit, die spezifischen Auswahl- und Bewertungsmechanismen der Indizes sowie der Vergleich ihrer Portfoliostrukturen mit traditionellen Indizes.
Das Ziel ist es, Investoren, Unternehmen und der Gesellschaft einen klaren Überblick über den Aufbau und die Eignung der Dow Jones Sustainability Indizes und der FTSE4Good Indizes zu geben.
Die Arbeit nutzt eine umfassende Analyse der Kriterienkataloge, Auswahlverfahren und statistische Auswertungen der Portfoliostrukturen im Vergleich zu den Basisindizes.
Der Hauptteil widmet sich der detaillierten Beschreibung der DJSI und FTSE4Good Indizes, ihrer Bewertungskriterien in ökonomischer, ökologischer und sozialer Hinsicht sowie einer Analyse ihrer Eignung für verschiedene Interessengruppen.
Zentrale Begriffe sind Nachhaltigkeit, Corporate Social Responsibility (CSR), Index-Screening, Best-in-Class-Ansatz und die spezifische Eignung nachhaltiger Investments als "Mainstream-Anlagen".
Während DJSI einen relativen "Best-in-Class"-Ansatz nutzt, der die besten Unternehmen innerhalb einer Branche identifiziert, setzt FTSE4Good auf absolute Mindeststandards, die alle gelisteten Unternehmen erfüllen müssen.
Die Branche ist entscheidend, da das Sustainability Assessment branchenspezifische Kriterien verwendet, um Unternehmen in ihren jeweiligen Industriezweigen fair zu bewerten und führende Nachhaltigkeitspraktiken zu identifizieren.
Dies sind Länder, in denen ein hohes Risiko für Menschenrechtsverletzungen besteht, weshalb Unternehmen mit bedeutenden Geschäftsaktivitäten in diesen Regionen strengeren Überprüfungskriterien unterliegen.
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