Währungskrisen in Emerging Markets - Aktuelle Ansätze zur Prognose mittels Frühindikatoren

Inhaltsverzeichnis

1. Einleitung

2. Theorie der Währungskrise

2.1. Erste Generation der Zahlungsbilanzkrisen-Modelle

2.1.1. Das Modell

2.1.2. Erweiterungen des Modells

2.2. Das Modell der zweiten Generation

2.3. Ansteckung

2.3.1. Ansteckung und multiple Gleichgewichte

2.3.2. Transmissionskanäle der Ansteckung

2.4. Schlußfolgerungen für die empirische Anwendung

3. Ansätze zur Krisenprognose

3.1. Der Signal-Ansatz

3.1.1. Darstellung

3.1.2. Ergebnisse

3.2. Probit-Modell

3.2.1. Darstellung

3.2.2. Ergebnisse

3.3. Cross-Section-Modell

3.3.1. Darstellung

3.3.2. Ergebnis

3.4. Kontinuierlicher Krisensignalwert als zu erklärende Variable

3.4.1. Darstellung

3.4.2. Ergebnisse

3.5. Schlußfolgerungen für die empirische Anwendung

4. Empirische Anwendung

4.1. Berechnung eines Krisensignals

4.2. Konstruktion des Krisenwarnindex

4.2.1. Schätzung des Modells

4.2.2. Prognose des Krisenwarnindex

4.3. Ergebnisse

4.3.1. Grafische Analyse

4.3.2. Güte der Regression

4.3.3. Analyse der identifizierten Regressoren

5. Zusammenfassung

Zielsetzung und Forschungsfragen

Die Arbeit analysiert den aktuellen Stand der Forschung zu Währungskrisen und deren Prognose mittels Frühindikatoren. Ziel ist die Konstruktion eines eigenen Krisenwarnindex für verschiedene Emerging Markets sowie die anschließende Bewertung seiner Vorhersagekraft.

• Darstellung theoretischer Erklärungsansätze für Währungskrisen.
• Vergleichende Analyse bestehender Prognosemodelle.
• Konstruktion eines kontinuierlichen Krisensignalindex als Prognoseinstrument.
• Empirische Anwendung des Modells auf Paneldaten aus Asien, Lateinamerika und Mittel- und Osteuropa.

Auszug aus dem Buch

Zusammenfassung der Kapitel

1. Einleitung: Definition des Begriffs Währungskrise und Vorstellung des Aufbaus der Arbeit sowie des methodischen Vorgehens.

2. Theorie der Währungskrise: Erläuterung der ökonomischen Erklärungsansätze für Währungskrisen, inklusive der Modelle der ersten und zweiten Generation sowie der Ansteckungsphänomene.

3. Ansätze zur Krisenprognose: Übersicht über verschiedene empirische Methoden und Literaturansätze zur Identifikation von Frühindikatoren für Währungskrisen.

4. Empirische Anwendung: Praktische Umsetzung der Modellkonstruktion zur Berechnung eines Krisenwarnindex für ausgewählte Emerging Markets und Analyse der Ergebnisse.

5. Zusammenfassung: Abschließende Betrachtung der theoretischen Grundlagen sowie eine kritische Würdigung des selbst entwickelten Prognoseinstruments.

Schlüsselwörter

Währungskrisen, Emerging Markets, Frühindikatoren, Krisenwarnindex, Signal-Ansatz, Probit-Modell, Kapitalbilanz, Devisenreserven, Ansteckungseffekte, Wechselkursregime, Finanzmarktstabilität, makroökonomische Daten, Prognosemodell, Leistungsbilanz, Schuldendynamik.

Häufig gestellte Fragen

Worum geht es in der Arbeit grundsätzlich?

Die Arbeit beschäftigt sich mit der wissenschaftlichen Erforschung von Währungskrisen in Schwellenländern und der Entwicklung von Methoden zu deren frühzeitiger Erkennung.

Was sind die zentralen Themenfelder?

Die zentralen Themen umfassen die theoretische Modellierung von Krisenursachen, die Analyse von Ansteckungseffekten sowie die empirische Validierung von Frühindikatoren.

Was ist das primäre Ziel der Untersuchung?

Das Hauptziel ist die Konstruktion und Evaluierung eines Krisenwarnindex, der Entscheidungsträgern als Instrument zur Prognose krisenhafter Zustände dienen kann.

Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?

Es werden verschiedene ökonomische Modellierungsansätze (u.a. Signal-Ansatz, Probit-Modelle) diskutiert und ein eigenes Regressionsmodell für Paneldaten angewendet.

Was wird im Hauptteil behandelt?

Der Hauptteil gliedert sich in eine theoretische fundierte Analyse von Krisenursachen und den anschließenden empirischen Teil, in dem ein Krisenwarnindex konstruiert und für verschiedene Regionen berechnet wird.

Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?

Währungskrisen, Emerging Markets, Frühindikatoren, Krisenwarnindex, Ansteckungseffekte und Finanzmarktstabilität sind die zentralen Begriffe der Arbeit.

Welche Rolle spielen Devisenreserven in den vorgestellten Modellen?

Devisenreserven fungieren als wesentlicher Indikator für die Verteidigungsfähigkeit eines Wechselkursregimes; ihr Schwund gilt als zentrales Warnsignal für spekulative Attacken.

Warum ist das Modell von Eliasson und Kreuter für den Autor relevant?

Der Autor orientiert sich an diesem Modell für die Konstruktion seines eigenen kontinuierlichen Krisensignalindex, da dieses die Schwächen binärer Dummy-Variablen bei der Definition von Krisen adressiert.