Währungskrisen in Emerging Markets - Aktuelle Ansätze zur Prognose mittels Frühindikatoren

Inhaltsverzeichnis

• 1. Einleitung
• 2. Theorie der Währungskrise
• 2.1. Erste Generation der Zahlungsbilanzkrisen-Modelle
• 2.1.1. Das Modell
• 2.1.2. Erweiterungen des Modells.
• 2.2. Das Modell der zweiten Generation
• 2.3. Ansteckung.
• 2.3.1. Ansteckung und multiple Gleichgewichte
• 2.3.2. Transmissionskanäle der Ansteckung
• 2.4. Schlußfolgerungen für die empirische Anwendung
• 3. Ansätze zur Krisenprognose
• 3.1. Der Signal-Ansatz
• 3.1.1. Darstellung
• 3.1.2. Ergebnisse
• 3.2. Probit-Modell
• 3.2.1. Darstellung
• 3.2.2. Ergebnisse .
• 3.3. Cross-Section-Modell
• 3.3.1. Darstellung
• 3.3.2. Ergebnis
• 3.4. Kontinuierlicher Krisensignalwert als zu erklärende Variable .
• 3.4.1. Darstellung
• 3.4.2. Ergebnisse .
• 3.5. Schlußfolgerungen für die empirische Anwendung
• 4. Empirische Anwendung
• 4.1. Berechnung eines Krisensignals.
• 4.2. Konstruktion des Krisenwarnindex
• 4.2.1. Schätzung des Modells
• 4.2.2. Prognose des Krisenwarnindex
• 4.3. Ergebnisse
• 4.3.1. Grafische Analyse
• 4.3.2. Güte der Regression
• 4.3.3. Analyse der identifizierten Regressoren
• 5. Zusammenfassung

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Die Diplomarbeit befasst sich mit dem Thema Währungskrisen in Emerging Markets und untersucht aktuelle Ansätze zur Prognose mittels Frühindikatoren. Die Arbeit hat zum Ziel, die theoretischen Grundlagen von Währungskrisen aufzuzeigen und verschiedene Prognosemethoden zu analysieren und empirisch zu überprüfen. Dabei steht die Entwicklung eines Frühindikators im Vordergrund, der die Wahrscheinlichkeit einer Währungskrise in Emerging Markets prognostizieren kann.

• Theorie der Währungskrise
• Modelle zur Prognose von Währungskrisen
• Entwicklung eines Frühindikators
• Empirische Anwendung des Frühindikators
• Schlussfolgerungen und Ausblick

Zusammenfassung der Kapitel

Das erste Kapitel bietet eine Einleitung in das Thema Währungskrisen in Emerging Markets und stellt die Relevanz der Prognose mittels Frühindikatoren heraus. Kapitel zwei behandelt die theoretischen Grundlagen von Währungskrisen und stellt verschiedene Modelle zur Erklärung von Krisen vor. Dabei werden die ersten und zweiten Generationen der Zahlungsbilanzkrisen-Modelle sowie das Konzept der Ansteckung erläutert. Kapitel drei analysiert verschiedene Ansätze zur Krisenprognose, einschließlich des Signal-Ansatzes, des Probit-Modells und des Cross-Section-Modells. Kapitel vier stellt die empirische Anwendung der entwickelten Methode zur Prognose von Währungskrisen vor. Der Fokus liegt auf der Konstruktion eines Frühindikators und der Analyse der Ergebnisse. Abschließend bietet Kapitel fünf eine Zusammenfassung der Ergebnisse und einen Ausblick auf zukünftige Forschungsarbeiten.

Schlüsselwörter

Die Arbeit beschäftigt sich mit dem Thema Währungskrisen in Emerging Markets, Frühindikatoren, Krisenprognose, Zahlungsbilanzkrisen, Ansteckungseffekte, empirische Analyse, Modellentwicklung, Frühindikatoren-Entwicklung, Emerging Markets, Finanzmärkte, Wirtschaftspolitik.