Asset-Liability Management von Lebensversicherungsunternehmen unter Solvency II

Inhaltsverzeichnis

• 1 Einleitung
• 2 Grundlagen des Asset-Liability Managements in Lebensversicherungsunternehmen
• 2.1 Asset-Liability Management
• 2.2 Das Geschäftsmodell der Lebensversicherung
• 2.3 Die Versicherungsaufsicht unter Solvency II
• 2.3.1 Grundlagen von Solvency II
• 2.3.2 Die Kapitalanforderung für das Marktrisiko
• 2.4 Die Kapitalanlagepolitik unter Solvency II
• 2.4.1 Portfolio-Selection-Modell
• 2.4.2 Capital-Asset-Pricing-Modell
• 2.4.3 Asset Management von Lebensversicherungsunternehmen
• 2.4.4 Spannungsfelder zwischen dem Niedrigzinsniveau und Solvency II
• 3 Auswirkungen des Zinsrisikos auf Lebensversicherungsunternehmen
• 3.1 Duration und Konvexität
• 3.2 Bilanzielle Auswirkung einer Zinsänderung
• 3.3 Kalkulation des Markt SCR
• 4 Zielgerichtete Ansätze der Portfoliooptimierung
• 4.1 Steigerung der Duration der Kapitalanlagen
• 4.1.1 Bilanzielle Veränderungen nach der ersten Simulation
• 4.1.2 Veränderung des Markt SCR nach der ersten Simulation
• 4.1.3 Bilanzielle Veränderungen nach der zweiten Simulation
• 4.1.4 Veränderung des Markt SCR nach der zweiten Simulation
• 4.1.5 Zusammenfassung der Ergebnisse
• 4.2 Weitere Ansätze der Portfoliooptimierung
• 4.2.1 Return on Solvency Capital
• 4.2.2 Portfoliooptimierung der Verpflichtungen
• 5 Kritische Würdigung & Ergebnisse der Arbeit

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Diese Bachelorarbeit analysiert die Herausforderungen des Asset-Liability Managements (ALM) für Lebensversicherungsunternehmen unter Solvency II. Der Schwerpunkt liegt auf der Reduzierung der Durationslücke, die sich aus der Diskrepanz zwischen der Duration der Vermögenswerte und der Duration der Verpflichtungen ergibt.

• Bedeutung des Asset-Liability Managements in Lebensversicherungsunternehmen
• Einfluss von Solvency II auf das Asset-Liability Management
• Analyse des Zinsrisikos und der Duration
• Zielgerichtete Ansätze zur Portfoliooptimierung zur Reduzierung der Durationslücke
• Kritische Würdigung der Ergebnisse

Zusammenfassung der Kapitel

• Kapitel 1: Einführung in das Thema Asset-Liability Management in Lebensversicherungsunternehmen unter Solvency II.
• Kapitel 2: Detaillierte Erläuterung der Grundlagen des Asset-Liability Managements, des Geschäftsmodells der Lebensversicherung und der Auswirkungen von Solvency II auf die Kapitalanlagepolitik.
• Kapitel 3: Analyse des Zinsrisikos und dessen Auswirkungen auf Lebensversicherungsunternehmen, insbesondere die Auswirkungen auf die Bilanz und die Kapitalanforderungen unter Solvency II.
• Kapitel 4: Vorstellung verschiedener Ansätze zur Portfoliooptimierung, die zur Reduzierung der Durationslücke beitragen, einschließlich der Simulationen und deren Ergebnisse.

Schlüsselwörter

Asset-Liability Management, Lebensversicherungsunternehmen, Solvency II, Zinsrisiko, Duration, Portfoliooptimierung, Durationslücke, Kapitalanforderungen, Markt-SCR, Simulationen, Bilanzierung.