Auswirkungen von Negativzinsen im Corporate Treasury

Inhaltsverzeichnis

• Einleitung
• Problemstellung und Zielsetzung
• Vorgehensweise
• Begriffsbestimmung
• Negativzinsen
• Treasury
• Einordnung Treasury in die Unternehmenssteuerung
• Ziele im Treasury Management
• Funktionen im Treasury Management
• Historische Darstellung - Entstehung von Negativzinsen
• Treasury-Management
• Liquiditätsplanung, Liquiditätssteuerung und Working Capital Management
• Theoretische Grundlagen
• Auswirkungen von Negativzinsen
• Cash Pooling
• Theoretische Grundlagen
• Auswirkungen von Negativzinsen
• Netting
• Theoretische Grundlagen
• Netting - Auswirkungen von Negativzinsen
• Geldanlage und Finanzierung
• Theoretische Grundlagen
• Geldanlage
• Finanzierung
• Auswirkungen von Negativzinsen
• Geldanlage
• Finanzierung
• Risikomanagement
• Währungsrisiko-Management - Theoretische Grundlagen
• Zins-Management - Theoretische Grundlagen
• Auswirkungen von Negativzinsen

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Diese Masterarbeit befasst sich mit den Auswirkungen von Negativzinsen im Corporate Treasury. Die Arbeit analysiert die Auswirkungen von Negativzinsen auf verschiedene Bereiche des Treasury-Managements, wie Liquiditätsplanung, Cash Pooling, Netting, Geldanlage und Finanzierung sowie Risikomanagement. Ziel ist es, ein umfassendes Verständnis für die Herausforderungen und Chancen zu entwickeln, die Negativzinsen für Unternehmen im Bereich des Treasury-Managements darstellen.

• Die Auswirkungen von Negativzinsen auf die Liquiditätsplanung und -steuerung
• Die Auswirkungen von Negativzinsen auf Cash Pooling und Netting-Systeme
• Die Herausforderungen und Chancen von Negativzinsen für Geldanlage und Finanzierung
• Die Anpassung von Risikomanagementstrategien im Kontext von Negativzinsen
• Die Bedeutung von Treasury-Management in der heutigen Zeit im Kontext von Negativzinsen

Zusammenfassung der Kapitel

Das erste Kapitel führt in die Thematik ein, beschreibt die Problemstellung und die Zielsetzung der Arbeit. Es werden die wichtigsten Begriffe und Definitionen des Treasury-Managements erläutert.

Kapitel 2 befasst sich mit der Entstehung und Entwicklung von Negativzinsen. Es wird ein historischer Überblick gegeben, der die Ursachen für die Entstehung von Negativzinsen beleuchtet.

Kapitel 3 untersucht verschiedene Bereiche des Treasury-Managements im Detail. Es werden die Auswirkungen von Negativzinsen auf die Liquiditätsplanung, Cash Pooling, Netting, Geldanlage und Finanzierung sowie das Risikomanagement analysiert.

Schlüsselwörter

Negativzinsen, Corporate Treasury, Liquiditätsplanung, Cash Pooling, Netting, Geldanlage, Finanzierung, Risikomanagement, Währungsrisiko, Zinsrisiko, Eurokrise, Geldpolitik, Zentralbanken, EZB

Häufig gestellte Fragen

Warum hat die EZB Negativzinsen eingeführt?

Um die Wirtschaft in der EU zu stützen und die Inflation auf das Ziel von 2% zu heben. Banken sollten durch den „Strafzins“ motiviert werden, Liquidität als Kredite zu vergeben, statt sie bei der EZB zu parken.

Wie wirken sich Negativzinsen auf das Corporate Treasury aus?

Unternehmen müssen oft Verwahrgebühren auf ihre Guthaben zahlen. Dies beeinflusst die Liquiditätsplanung, das Cash Pooling und das Risikomanagement massiv.

Was ändert sich beim Cash Pooling durch Negativzinsen?

Die Konzentration von Liquidität in einem Pool kann zu hohen Zinskosten führen, wenn die Guthaben negativ verzinst werden, was eine Anpassung der Pooling-Strategien erforderlich macht.

Welche Folgen haben Negativzinsen für die Unternehmensfinanzierung?

Referenzzinssätze (wie der EURIBOR) im negativen Bereich führen zu Schwierigkeiten bei der Abrechnung von Krediten und Absicherungsgeschäften (Derivaten).

Was ist das Ziel des Treasury Managements?

Die Sicherstellung der jederzeitigen Zahlungsfähigkeit (Liquidität), die Optimierung der Finanzierungskosten und das Management von Finanzrisiken (Währungs- und Zinsrisiken).