Elektronische Kreditmarktplätze als Konkurrenten für klassische Bankintermediationen. Die Bedeutung von elektronischen Finanzdienstleistern, Versicherungen und Bankprodukten

Inhaltsverzeichnis

1 Einleitung

1.1 Problemstellung

1.2 Aufbau der Arbeit

2 Aufgaben von Banken

2.1 Losgrößentransformation

2.2 Fristentransformation

2.3 Risikotransformation

3 Grundlagen des P2P Banking

3.1 Funktionsweise

3.2 Entwicklung des P2P-Marktes

3.3 Anbieter

3.3.1 Lending Club

3.3.2 Zopa

3.3.3 Prosper

3.3.4 Bondora

3.3.5 Auxmoney

3.3.6 Anbieter im Vergleich

3.4 Crowdfunding – Unterscheidungskriterien

3.4.1 Crowdfunding durch Eigenkapitalfinanzierung

3.4.2 Crowdfunding durch Spendenfinanzierung

3.4.3 Crowdfunding gegen Gegenleistungen

3.4.4 Crowdfunding gegen Kreditfinanzierung

4 Praxisbeispiel Smava

4.1 Ausgestaltung von Smava

4.1.1 Entwicklung von Smava

4.1.2 Konditionen

4.1.3 Nutzung nach Alter

4.1.4 Nutzung nach Geschlecht

4.1.5 Nutzung nach Beschäftigungsstatus

4.2 Bonitätsanalyse

4.2.1 KDF-Indikator

4.2.2 Anlegerpools

5 Untersuchung von P2P-Plattformen als Konkurrenten zu Banken

5.1 Losgrößentransformation

5.2 Fristentransformation

5.2.1 Sekundärmärkte

5.2.2 Praxisbeispiel Mintos

5.3 Risikotransformation

5.3.1 Portfoliobildung durch Anleger

5.3.2 Anlegerpools auf Smava

5.3.3 Intermediärhaftung

5.3.4 Risikoaufspaltung

5.4 Zinseffekte für Kreditnehmer

5.5 Zinseffekte für Kapitalanleger

6 Fazit und Ausblick

6.1 Zusammenfassung und Handlungsempfehlung

6.2 Ausblick

Zielsetzung & Themen

Die Arbeit untersucht die Wettbewerbsfähigkeit von P2P-Kreditmarktplätzen gegenüber klassischen Bankintermediationen, um zu klären, ob diese Plattformen die traditionellen Bankfunktionen wie Losgrößen-, Fristen- und Risikotransformation vollumfänglich ersetzen können und welche Kostenvorteile sich für die Teilnehmer ergeben.

• Analyse der klassischen Bankfunktionen im Kontext des P2P-Lendings.
• Detaillierte Untersuchung des Praxisbeispiels Smava hinsichtlich Struktur und Performance.
• Gegenüberstellung von Zinseffekten für Kreditnehmer und Renditeerwartungen für Kapitalanleger.
• Bewertung der Risikotransformation und notwendiger Absicherungssystematiken im Vergleich zu Banken.
• Prognose zur zukünftigen Existenzberechtigung von Banken trotz steigender P2P-Marktanteile.

Auszug aus dem Buch

Zusammenfassung der Kapitel

1 Einleitung: Die Einleitung legt die Problemstellung der Arbeit dar und erläutert den Aufbau der Untersuchung zur Konkurrenzfähigkeit von P2P-Plattformen.

2 Aufgaben von Banken: Dieses Kapitel definiert die grundlegenden Aufgaben eines Finanzintermediärs, konkret die Losgrößen-, Fristen- und Risikotransformation.

3 Grundlagen des P2P Banking: Es werden die Funktionsweise von P2P-Lending, die Marktentwicklung sowie wichtige Anbieter weltweit und in Deutschland vorgestellt.

4 Praxisbeispiel Smava: Dieses Kapitel liefert eine detaillierte Analyse der Plattform Smava hinsichtlich ihrer historischen Entwicklung, der Nutzerstruktur und der angewandten Bonitätsverfahren.

5 Untersuchung von P2P-Plattformen als Konkurrenten zu Banken: Die zentralen Bankfunktionen werden hier auf P2P-Plattformen angewendet und deren Grenzen sowie Zinswirkungen für die Marktteilnehmer kritisch bewertet.

6 Fazit und Ausblick: Die Arbeit schließt mit einer Zusammenfassung der Ergebnisse, einer Handlungsempfehlung für Anleger und einer Prognose zur weiteren Entwicklung des P2P-Marktes.

Schlüsselwörter

P2P-Lending, Kreditmarktplätze, Bankintermediation, Smava, Losgrößentransformation, Fristentransformation, Risikotransformation, Crowdfunding, Bonitätsanalyse, KDF-Indikator, Anlegerpools, Zinseffekte, Finanzintermediär, Finanzkrise, Investorenschutz

Häufig gestellte Fragen

Worum geht es in dieser Bachelorarbeit grundsätzlich?

Die Arbeit analysiert, inwieweit elektronische P2P-Kreditmarktplätze als Konkurrenten zu klassischen Banken agieren können und ob sie deren originäre Finanzintermediationsfunktionen übernehmen können.

Welche Themenfelder sind für die Analyse zentral?

Im Zentrum stehen die drei Bank-Grundfunktionen (Losgrößen-, Fristen- und Risikotransformation), die Abgrenzung von Crowdfunding-Arten sowie die praktische Analyse der Plattform Smava.

Was ist das primäre Forschungsziel?

Das Ziel ist die Beantwortung der Frage, ob P2P-Marktplätze Banken ersetzen können und ob die direkte Kreditvermittlung Kostenvorteile für Anleger und Kreditnehmer bietet.

Welche wissenschaftliche Methode kommt zum Einsatz?

Es wird eine deskriptive Analyse auf Basis aktueller Marktdaten, einer Fallstudienanalyse am Beispiel von Smava sowie ein theoretischer Vergleich zu klassischen Bankintermediationsleistungen durchgeführt.

Was wird im Hauptteil der Arbeit behandelt?

Der Hauptteil gliedert sich in die theoretische Definition der Bankaufgaben, eine Marktübersicht, die detaillierte Vorstellung der Plattform Smava und eine kritische Untersuchung der Übertragbarkeit von Bankfunktionen auf P2P-Modelle.

Welche Begriffe charakterisieren die Arbeit am besten?

Die Arbeit wird maßgeblich durch die Begriffe P2P-Lending, Risikotransformation, Finanzintermediation und Bonitätsanalyse geprägt.

Welche Rolle spielen Anlegerpools bei Smava?

Die Anlegerpools dienen bei Smava als Schutzinstrument, das durch die Umverteilung von Ratenzahlungen innerhalb einer Ratingklasse die Risiken für Anleger bei Kreditausfällen mindert.

Können P2P-Plattformen die Fristentransformation von Banken übernehmen?

Nein, die Untersuchung zeigt, dass P2P-Marktplätze die Fristentransformation grundsätzlich nicht übernehmen können, da sie Laufzeitunterschiede zwischen Kapitalgebern und -nehmern nicht aktiv ausgleichen.