Finanzinnovationen in der globalen Finanzkrise 2007 - 2009. Risiken der Kreditverbriefung im Fall Lehman Brothers

Inhaltsverzeichnis

• EINLEITUNG
  • Ausgangslage und resultierende Problemstellung
  • Zielsetzung der Arbeit
  • Vorgehensweise
• DEFINITORISCHER TEIL
  • Finanzinnovationen
  • Kreditverbriefung
  • Finanzrisiko
  • Investmentbank
    • Definition
    • Geschäftsfelder von Investmentbanken
    • Finanzstruktur von Investmentbanken
• FINANZINNOVATIONEN IN DER FINANZKRISE
  • Ursachen der Finanzkrise 2007 bis 2009
    • Makroökonomische Ursachen
    • Mikroökonomische Ursachen
  • Kreditverbriefungen als Finanzinstrument
    • Nutzen von Kreditverbriefungen
    • Prozess der Kreditverbriefung
      • True-Sale-Verbriefung
      • Synthetische Verbriefung
    • Arten der Kreditverbriefung
      • Mortgage-Backed-Securities
      • Collateralized-Dept-Obligations
      • Hybride Produkte
    • Rating von Kreditverbriefungen
  • Vorstellung des Unternehmens Lehman Brothers
• RISIKEN DER KREDITVERBRIEFUNG
  • Theoretische Implikationen
    • Problem der Informationsasymmetrien (Principal-Agent-Theorie)
    • Relation von Rendite und Risiko
    • Systematisches Risiko
  • Empirische Analyse anhand von Lehman Brothers
    • Methoden und Datengrundlage der empirischen Analyse
    • Historische Entwicklung: Kreditverbriefungen bei Lehman Brothers
    • Kreditverbriefungen und deren Einfluss auf Finanzrisiken
• SCHLUSSBETRACHTUNG
  • Fazit
  • Ausblick und Handlungsempfehlungen
  • Limitationen der Arbeit

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Die Arbeit analysiert die Rolle von Finanzinnovationen, insbesondere der Kreditverbriefung, in der Finanzkrise 2007 bis 2009. Ziel ist es, die Entstehung und Weiterentwicklung der Kreditverbriefung zu beleuchten, die Risiken aufzuzeigen, die mit diesem Finanzinstrument verbunden sind, und die Auswirkungen der Krise auf das Investmentunternehmen Lehman Brothers zu untersuchen.

• Die Entstehung und Entwicklung der Kreditverbriefung als Finanzinnovation
• Die Risiken von Kreditverbriefungen und deren Einfluss auf Finanzrisiken
• Die Rolle von Kreditverbriefungen in der Finanzkrise 2007 bis 2009
• Die Auswirkungen der Krise auf das Investmentunternehmen Lehman Brothers
• Theoretische und empirische Analyse der Kreditverbriefung

Zusammenfassung der Kapitel

Das erste Kapitel führt in die Problemstellung ein und definiert die Zielsetzung der Arbeit. Das zweite Kapitel liefert einen definitorischen Rahmen und erläutert die zentralen Konzepte wie Finanzinnovationen, Kreditverbriefung, Finanzrisiko und Investmentbanken. Das dritte Kapitel befasst sich mit der Entwicklung von Finanzinnovationen in der Finanzkrise 2007 bis 2009, insbesondere mit den Ursachen der Krise und der Rolle der Kreditverbriefung als Finanzinstrument. Es beleuchtet verschiedene Arten von Kreditverbriefungen sowie deren Rating. Außerdem stellt es das Unternehmen Lehman Brothers vor. Das vierte Kapitel analysiert die theoretischen Implikationen von Kreditverbriefungen, insbesondere die Problematik der Informationsasymmetrien und die Beziehung zwischen Rendite und Risiko. Im weiteren Verlauf des Kapitels wird eine empirische Analyse durchgeführt, die auf die Entwicklung der Kreditverbriefung bei Lehman Brothers fokussiert und deren Einfluss auf Finanzrisiken untersucht.

Schlüsselwörter

Finanzinnovationen, Kreditverbriefung, Finanzrisiko, Investmentbank, Finanzkrise, Lehman Brothers, Informationsasymmetrie, Principal-Agent-Theorie, Rendite, Risiko, empirische Analyse, Datengrundlage, Systematisches Risiko.