Mezzanine-Kapital. Die (bilanz-)steuerliche Behandlung von Genussrechten

Inhaltsverzeichnis

1 Einleitung

1.1 Problemstellung

1.2 Zielsetzung und Methodik

1.3 Brisanz und aktuelle Situation

2 Theoretische Grundlagen – Mezzanine-Kapital

2.1 Abgrenzung Eigenkapitalfinanzierung

2.2 Abgrenzung Fremdkapitalfinanzierung

2.3 Eigenschaften von Mezzanine-Finanzierung

2.3.1 Einbettung in die Bilanz

2.3.2 Vorteile

2.3.3 Nachteile

2.3.4 Einbettung in das Steuerrecht

2.3.5 Optimales Mezzanine-Kapital

2.4 Grundsätzliche (bilanz-) steuerrechtliche Einordnung

2.5 Arten von Mezzanine

2.5.1 Equity Mezzanine

2.5.2 Dept Mezzanine

2.5.3 Hybrid Mezzanine

2.5.4 Steuerliche Behandlung

3 Einordnung des Genussrechtskapitals

3.1 Begriffserklärung

3.2 Rechtsfragen

3.2.1 Genussrechtsvertrag

3.2.2 Darstellung in der Handelsbilanz

3.3 Genussrechte im Steuerbilanzrecht

3.3.1 Genussrechtstest Reichweite des § 8 Abs. 3 Satz 2 KStG

3.3.1.1 Beteiligung am Gewinn

3.3.1.2 Beteiligung am Liquidationserlös

3.3.2 Beteiligungsähnliche Genussrechte

3.3.3 Obligationsähnliche Genussrechte

3.3.4 Kapitalzufuhr

3.3.5 Verlustvortragsuntergang

3.3.6 Zinsschranke

3.3.7 Maßgeblichkeitsprinzip

3.3.8 Verfügung der OFD Nordrhein-Westfalen vom 12.5.2016

3.3.8.1 Steuerbilanzieller Ausweis

3.3.8.2 Außerbilanzielle Korrekturen

3.3.8.2.1 Genussrechte mit Eigenkapitalcharakter

3.3.8.2.2 Genussrechte mit Fremdkapitalcharakter

3.3.8.3 Konsequenzen der aktuellen Behandlung

4 Zusammenfassung und Fazit

Zielsetzung & Themen

Die Arbeit untersucht kritisch die (bilanz-)steuerliche Behandlung von Genussrechten vor dem Hintergrund der Verfügung der OFD Nordrhein-Westfalen vom 12.05.2016. Das primäre Ziel ist die wissenschaftliche Analyse der Zulässigkeit dieser neuen Regelungen und die Prüfung, ob diese eine sachgerechte Einordnung von Mezzanine-Kapital darstellen.

• Grundlagen der Mezzanine-Finanzierung und Abgrenzung zu Eigen- und Fremdkapital
• Handelsrechtliche Einordnung von Genussrechten nach IDW HFA 1/1994
• Steuerbilanzielle Behandlung von Genussrechten und die Auslegung des § 8 Abs. 3 KStG
• Kritische Analyse der Verfügung der OFD Nordrhein-Westfalen vom 12.05.2016
• Debatte um das Maßgeblichkeitsprinzip und die Auswirkung der Zinsschranke

Auszug aus dem Buch

Zusammenfassung der Kapitel

1 Einleitung: Einführung in die Thematik der Mezzanine-Finanzierung und Definition des Untersuchungsgegenstands sowie der Problemstellung durch die Verfügung der Finanzverwaltung.

2 Theoretische Grundlagen – Mezzanine-Kapital: Erläuterung der Finanzierungsformen, der Abgrenzung zwischen Eigen- und Fremdkapital sowie der verschiedenen Arten von Mezzanine-Finanzierungen.

3 Einordnung des Genussrechtskapitals: Detaillierte Analyse der handels- und steuerrechtlichen Behandlung von Genussrechten, insbesondere unter Berücksichtigung der IDW-Stellungnahme und der aktuellen Finanzverwaltungsanweisungen.

4 Zusammenfassung und Fazit: Kritische Würdigung der Verschärfung durch die OFD Nordrhein-Westfalen und Ausblick auf die rechtliche Haltbarkeit dieser Auffassung.

Schlüsselwörter

Mezzanine-Kapital, Genussrechte, Steuerbilanz, Handelsbilanz, § 8 Abs. 3 KStG, Finanzverwaltung, OFD Nordrhein-Westfalen, Eigenkapitalcharakter, Fremdkapitalcharakter, Zinsschranke, Maßgeblichkeitsprinzip, Betriebsausgaben, Ausschüttungen, Liquidationserlös, Gewinnbeteiligung.

Häufig gestellte Fragen

Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?

Die Arbeit behandelt die steuerliche und bilanzielle Behandlung von Genussrechten und analysiert, wie diese Instrumente zwischen Eigen- und Fremdkapital einzuordnen sind.

Was sind die zentralen Themenfelder der Arbeit?

Die zentralen Themen sind die Abgrenzung von Mezzanine-Kapital, die handelsrechtliche Qualifikation durch das IDW HFA 1/1994 und die steuerrechtliche Einordnung gemäß den aktuellen Vorgaben der Finanzverwaltung.

Was ist das primäre Ziel der Untersuchung?

Ziel ist es, die rechtliche Zulässigkeit der Verfügung der OFD Nordrhein-Westfalen vom 12.05.2016 zu hinterfragen und zu prüfen, ob die Verschärfung des Abzugsverbots für Genussrechtsausschüttungen begründet ist.

Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?

Der Autor führt eine umfassende Literaturrecherche durch, analysiert gesetzliche Bestimmungen sowie die aktuelle Rechtsprechung und prüft diese kritisch im Kontext der Verwaltungsanweisungen.

Was wird im Hauptteil der Arbeit behandelt?

Der Hauptteil gliedert sich in die theoretischen Grundlagen des Mezzanine-Kapitals und eine spezifische Einordnung des Genussrechtskapitals, wobei insbesondere steuerbilanzielle Korrekturvorschriften im Detail erläutert werden.

Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?

Wesentliche Begriffe sind Genussrechte, Mezzanine-Kapital, Steuerbilanz, § 8 KStG, Eigenkapitalcharakter und Finanzverwaltung.

Welche Bedeutung hat das IDW HFA 1/1994 für die Arbeit?

Dieses Dokument ist die maßgebliche handelsrechtliche Vorgabe für die Bilanzierung von Genussrechten und dient als Basis, an der sich die Finanzverwaltung für ihre steuerliche Einstufung orientiert.

Warum ist die Verfügung vom 12.05.2016 so umstritten?

Die Verfügung sorgt für eine erhebliche Verschärfung, indem sie das Abzugsverbot für Ausschüttungen auf Genussrechte mit Eigenkapitalcharakter direkt über den § 8 Abs. 3 Satz 1 KStG begründet, was laut Autor rechtlich nicht haltbar ist.