Bewertung und Hedging von Barrier Optionen mit dem Binomialmodell

Inhaltsverzeichnis

• EINLEITUNG
• THEORETISCHE GRUNDLAGEN
  • FINANZDERIVATE
    • Derivate
    • Optionen
    • Exotische Optionen
  • BEWERTUNGSMETHODEN
    • Bewertungsgrundsätze
      • Arbitragefreiheit
      • Duplikationsprinzip
      • Risikoneutralität
    • Bewertungsmodelle
      • Stochastische Prozesse
      • Black-Scholes-Merton Modell
      • Binomialmodell
      • Monte-Carlo Simulation
      • Finite Differenzen
• BEWERTUNG VON BARRIER OPTIONEN
  • BARRIER OPTIONEN
    • Definition
    • Varianten
    • Allgemeine Wertaussagen
  • ANPASSUNG DER BEWERTUNGSMODELLE AN BARRIER OPTIONEN
    • Binomialmodell
    • Geschlossene Bewertungsformel
    • Sonstige Bewertungsansätze
  • IMPLEMENTIERUNG DES BINOMIALMODELLS IN MS EXCEL-VBA
  • BEISPIELBEWERTUNG
    • Ergebnisanalyse
    • Numerische Konvergenzanalyse
    • Grenzfallanalyse
    • Parameteranalyse
  • BEWERTUNG GEHANDELTER OPTIONEN
    • Wahl der Variablen
    • Bewertungen
      • Bewertungen von Down-and-out Call Optionen
      • Bewertungen von Up-and-out Put Optionen
    • Auswertung
• HEDGING MIT BARRIER OPTIONEN
  • HEDGING PRINZIP
  • HEDGING KENNZAHLEN (GRIECHEN)
  • HEDGING BEISPIEL
• FAZIT

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Die Masterarbeit beschäftigt sich mit der Bewertung und dem Hedging von Barrier Optionen unter Verwendung des Binomialmodells. Im Fokus stehen die theoretischen Grundlagen des Optionshandels und die Anwendung des Binomialmodells zur Bewertung von Barrier Optionen. Ziel der Arbeit ist es, eine umfassende Analyse der Bewertung und des Hedging von Barrier Optionen zu liefern, die auf dem Binomialmodell basiert.

• Bewertung von Barrier Optionen
• Anwendung des Binomialmodells
• Hedging von Barrier Optionen
• Analyse von Barrier Optionen
• Theoretische Grundlagen des Optionshandels

Zusammenfassung der Kapitel

Das erste Kapitel führt in die Thematik der Bewertung und des Hedging von Barrier Optionen ein. Im zweiten Kapitel werden die theoretischen Grundlagen des Optionshandels beleuchtet, einschließlich der Definition von Derivaten, Optionen und exotischen Optionen. Es werden auch die wichtigsten Bewertungsgrundsätze und Bewertungsmodelle erläutert, darunter Arbitragefreiheit, Duplikationsprinzip, Risikoneutralität, Stochastische Prozesse, das Black-Scholes-Merton Modell, das Binomialmodell, die Monte-Carlo Simulation und Finite Differenzen.

Im dritten Kapitel wird die Bewertung von Barrier Optionen im Detail behandelt. Es werden Definition, Varianten und allgemeine Wertaussagen zu Barrier Optionen erläutert. Darüber hinaus wird die Anpassung der Bewertungsmodelle an Barrier Optionen behandelt, insbesondere das Binomialmodell und die geschlossene Bewertungsformel. Das Kapitel beinhaltet außerdem die Implementierung des Binomialmodells in MS Excel-VBA und ein Beispiel zur Bewertung von Barrier Optionen. Es werden verschiedene Aspekte der Bewertung analysiert, wie die Ergebnisanalyse, die numerische Konvergenzanalyse, die Grenzfallanalyse und die Parameteranalyse. Schließlich werden Bewertungen von gehandelten Optionen, wie Down-and-out Call Optionen und Up-and-out Put Optionen, durchgeführt und ausgewertet.

Das vierte Kapitel befasst sich mit dem Hedging von Barrier Optionen. Es werden das Hedging Prinzip, Hedging Kennzahlen (Griechen) und ein Hedging Beispiel erläutert.

Schlüsselwörter

Barrier Optionen, Binomialmodell, Bewertung, Hedging, Derivate, Optionen, Exotische Optionen, Arbitragefreiheit, Duplikationsprinzip, Risikoneutralität, Black-Scholes-Merton Modell, Monte-Carlo Simulation, Finite Differenzen, Implementierung, MS Excel-VBA, Beispielbewertung, Ergebnisanalyse, Konvergenzanalyse, Grenzfallanalyse, Parameteranalyse, Down-and-out Call Optionen, Up-and-out Put Optionen, Hedging Prinzip, Hedging Kennzahlen, Griechen.