Anforderungen und Auswirkungen von Basel II auf die Finanzierung von mittelständischen Unternehmen

Inhaltsverzeichnis

• 1. Einleitung.
• 1.1 Problemstellung und Zielsetzung.
• 1.2 Vorgehensweise.
• 2. Die Baseler Eigenkapitalvereinbarungen
• 2.1 Ursprung von Basel I und Basel II
• 2.1.1 Der Baseler Ausschuss
• 2.1.2 Die Eigenkapitalvereinbarung - Basel I - von 1988.
• 2.1.3 Motive für die Novellierung der Vereinbarung
• 2.2 Die neue Eigenkapitalvereinbarung - Basel II.
• 2.2.1 Die erste Säule - Mindesteigenkapitalanforderungen.
• 2.2.1.1 Standardansatz..
• 2.2.1.2 Internes Rating (IRB-Ansatz)
• 2.2.2 Die zweite Säule - Aufsichtsrechtliche Überprüfung.
• 2.2.3 Die dritte Säule - Marktdisziplin..
• 2.3 Einschränkungen von Basel II
• 2.4 Zeitrahmen von Basel II...
• 2.5 Situation der mittelständischen Unternehmen in Deutschland
• 2.5.1 Marktbedeutung des Mittelstandes
• 2.5.2 Mittelstandsdefinition und Abgrenzung..
• 2.5.2.1 Quantitative Merkmale zur Abgrenzung
• 2.5.2.2 Qualitative Merkmale zur Abgrenzung
• 2.5.3 Aktuelle finanzwirtschaftliche Situation des Mittelstandes
• 2.5.3.1 Eigenkapitalsituation.
• 2.5.3.2 Außenfinanzierung
• 2.5.3.3 Zukünftige Tendenzen in der Finanzierungskultur.
• 3. Auswirkungen von Basel II auf den Mittelstand.
• 3.1 Neuerungen im Kreditvergabeprozess
• 3.2 Gestaltung der Kreditkonditionen.
• 3.2.1 Kosten der Eigenkapitalunterlegung für die Banken
• 3.2.2 Risikokosten........
• 3.3 Folgen von Basel II für das Hausbankprinzip.
• 4. Rating in mittelständischen Unternehmen.
• 4.1 Klassische Bonitätsprüfung
• 4.2 Was bedeutet Rating und was ist neu hieran?.
• 4.2.1 Anforderungen an ein Rating und dessen Aufbau.
• 4.3 Elemente im Rating-Prozess.
• 4.3.1 Einschätzung der wirtschaftlichen Verhältnisse
• 4.3.1.1.1 Ertragslage
• 4.3.1.1 Jahresabschlussanalyse..
• 4.3.1.1.2 Vermögenslage.
• 4.3.1.1.3 Finanzlage.
• 4.3.1.2 Gegenwärtige wirtschaftliche Situation
• 4.3.1.3 Zukünftige Unternehmensentwicklung
• 4.3.2 Beurteilung der Branchen-, Markt- und Wettbewerbssituation...
• 4.3.2.1 Branchensituation
• 4.3.2.2 Wettbewerbsintensität.
• 4.3.3 Einschätzung der Managementqualitäten.
• 4.3.4 Geschäftsbeziehungen und Zahlungsverhalten
• 4.4 Vorbereitung auf das Rating..
• 4.4.1 Transparenz und Kommunikation
• 4.4.2 Reduzierung von unternehmerischen Risiken.
• 4.4.3 Steigerung des Unternehmenswertes.
• 4.4.4 Optimierung von Finanzplanung und Finanzierung
• 4.5 Internes vs. externes Rating
• 4.5.1 Internes Rating..
• 4.5.2 Externes Rating..
• 5. Alternative Finanzierungsinstrumente
• 5.1 Leasing...
• 5.2 Factoring
• 5.3 Asset Backed Securities.
• 5.4 Beteiligungsfinanzierung..
• 6. Würdigung und Ausblick
• 6.1 Basel II – Mehr Chancen als Risiken für den Mittelstand?.
• 6.2 Fazit und Ausblick.

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Die vorliegende Diplomarbeit befasst sich mit den Auswirkungen der neuen Eigenkapitalvereinbarung Basel II auf die Finanzierung von mittelständischen Unternehmen. Ziel ist es, die neuen Anforderungen an die Kreditvergabe im Detail zu beleuchten und deren Folgen für die Finanzierungslandschaft des Mittelstandes aufzuzeigen. Der Schwerpunkt liegt auf den Rating-Verfahren, welche in den Mittelpunkt des neuen Kreditprozesses rücken.

• Die Auswirkungen der Basel II-Regelungen auf die Kreditvergabe und die Finanzierung des Mittelstandes.
• Die Bedeutung von Rating-Verfahren für den Kreditprozess und die Beurteilung der Kreditwürdigkeit von mittelständischen Unternehmen.
• Alternative Finanzierungsinstrumente für den Mittelstand im Kontext der Basel II-Regelungen.
• Die Chancen und Risiken von Basel II für die Finanzierung des Mittelstandes.
• Die Bedeutung von Transparenz und Kommunikation für die erfolgreiche Finanzierung von mittelständischen Unternehmen.

Zusammenfassung der Kapitel

Das erste Kapitel führt in die Problemstellung ein und stellt die Zielsetzung der Arbeit vor. Es wird die Bedeutung des Mittelstandes für die deutsche Wirtschaft hervorgehoben und die Herausforderungen der Finanzierung von mittelständischen Unternehmen im Kontext der Basel II-Regelungen aufgezeigt.

Das zweite Kapitel befasst sich mit den Baseler Eigenkapitalvereinbarungen. Es beleuchtet den Ursprung von Basel I und Basel II und beschreibt die Motive für die Novellierung der Vereinbarung. Die neuen Eigenkapitalanforderungen, die in der ersten Säule von Basel II definiert sind, werden im Detail erläutert, wobei die verschiedenen Ansätze des Standardansatzes und des internen Ratings (IRB-Ansatz) vorgestellt werden. Darüber hinaus werden die zweite und dritte Säule von Basel II, die Aufsichtsrechtliche Überprüfung und die Marktdisziplin, kurz beleuchtet.

Das dritte Kapitel befasst sich mit den Auswirkungen von Basel II auf den Mittelstand. Es werden die Neuerungen im Kreditvergabeprozess und die Gestaltung der Kreditkonditionen erläutert. Die Kosten der Eigenkapitalunterlegung für die Banken und die Risikokosten werden untersucht. Zudem werden die Folgen von Basel II für das Hausbankprinzip betrachtet.

Das vierte Kapitel behandelt das Rating in mittelständischen Unternehmen. Es werden die klassischen Bonitätsprüfungen und die neuen Anforderungen an das Rating in der Praxis beleuchtet. Der Rating-Prozess wird im Detail analysiert, wobei die verschiedenen Elemente des Rating-Prozesses wie die Einschätzung der wirtschaftlichen Verhältnisse, die Beurteilung der Branchen-, Markt- und Wettbewerbssituation sowie die Einschätzung der Managementqualitäten und die Geschäftsbeziehungen und das Zahlungsverhalten betrachtet werden.

Das fünfte Kapitel beschäftigt sich mit alternativen Finanzierungsinstrumenten für den Mittelstand. Es werden die Finanzierungsformen Leasing, Factoring, Asset Backed Securities und Beteiligungsfinanzierung vorgestellt und ihre Vor- und Nachteile in Bezug auf die Basel II-Regelungen erläutert.

Schlüsselwörter

Die vorliegende Arbeit beschäftigt sich mit den Themen Basel II, Mittelstand, Finanzierung, Rating, Kreditvergabe, Risikomanagement und alternative Finanzierungsinstrumente.