Der Wandel des Collateral Managements zur Absicherung der Risiken aus OTC-Derivaten aus der Sicht von Kreditinstituten

Inhaltsverzeichnis

• Einleitung
• 2 Der Derivatemarkt
  • 2.1 Der Derivatemarkt
  • 2.2.1 Forwards
  • 2.2.2 Swaps
• 3 Die Risiken aus OTC-Derivaten
  • 3.1 Kontrahentenrisiko als Teil des Kreditrisikos
    • 3.1.1 Credit-Value-Adjustment-Risk
    • 3.1.2 Wrong-Way-Risk
  • 3.2 Marktrisiko
  • 3.3 Liquiditätsrisiko
  • 3.4 Operationelles Risiko
  • 3.5 Systemisches Risiko
• 4 Die gesetzliche Risikoregulierung mittels Besicherung
  • 4.1 Basel III als Rahmenregelwerk
    • 4.1.1 Basel III und das CVA-Risk
    • 4.1.2 Basel III und das Wrong-Way-Risk
    • 4.1.3 Liquiditätsanforderungen durch LCR/NFSR
  • 4.2 EMIR
    • 4.2.1 Clearingpflicht über CCP
    • 4.2.2 Meldepflicht
    • 4.2.3 Risikomanagement
• 5 Die Anwendung des Collateral Managements in Kreditinstituten
  • 5.1 Vertragliche Grundlagen eines bilateralen Collateral Agreements
  • 5.2 Der Prozess der bilateralen Besicherungen in einem Kreditinstitut
  • 5.4 Die Optimierung von Collateral Management
    • 5.4.1 Die zentralisierte Allokation von Collateral
    • 5.4.2 Der zentralisierte Zugang zu Collateral
    • 5.4.3 Collateral Transformation
    • 5.4.4 Rehypothecation

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Die vorliegende Arbeit untersucht den Wandel des Collateral Managements im Kontext von OTC-Derivaten aus der Perspektive von Kreditinstituten. Sie beleuchtet die wachsende Bedeutung von Collateral Management als wesentlicher Bestandteil des Risikomanagements, insbesondere angesichts zunehmender Regulierungen und einer risikoscheuen Marktlandschaft.

• Die Entwicklung des Collateral Managements als Reaktion auf steigende Collateralbedarfe
• Die Bedeutung von Collateral Management für die Risikominderung in OTC-Derivaten
• Die Auswirkungen von Regulierungen wie Basel III und EMIR auf Collateral Management
• Die Optimierung von Collateral Management-Prozessen in Kreditinstituten
• Die Rolle von Collateral Management bei der Bewältigung von Kontrahentenrisiken

Zusammenfassung der Kapitel

Die Einleitung bietet einen Überblick über den Wandel des Collateral Managements und die wachsende Bedeutung des Themas. Kapitel 2 erläutert den Derivatemarkt und die verschiedenen Arten von OTC-Derivaten. Kapitel 3 konzentriert sich auf die Risiken, die mit OTC-Derivaten verbunden sind, insbesondere das Kontrahentenrisiko, das Marktrisiko und das Liquiditätsrisiko. Kapitel 4 untersucht die gesetzliche Risikoregulierung mittels Besicherung, insbesondere die Regulierungen von Basel III und EMIR. Kapitel 5 geht auf die Anwendung des Collateral Managements in Kreditinstituten ein, einschließlich der vertraglichen Grundlagen, des Besicherungsprozesses und der Optimierung von Collateral Management-Prozessen.

Schlüsselwörter

Die Arbeit befasst sich mit zentralen Themen wie Collateral Management, Besicherung, OTC-Derivate, Risikomanagement, Kontrahentenrisiko, Basel III, EMIR, Collateral Optimierung. Diese Begriffe bilden den Kern der Analyse und verdeutlichen den Fokus auf die Herausforderungen und Chancen, die sich aus der steigenden Bedeutung von Collateral Management ergeben.