Umstellung der Leasingbilanzierung nach IFRS 16. Auswirkungen auf europäische Einzelhandelsunternehmen

1 Einleitung

1.1 Problemstellung

1.2 Stand der Forschung

1.3 Ziel der Arbeit

1.4 Aufbau der Arbeit

2 Leasingverhältnisse nach IAS 17

2.1 Anwendungsbereich

2.2 Klassifizierung

2.3 Ansatz und Bewertung von Finanzierungs-Leasingverhältnissen

2.4 Operating-Leasingverhältnisse

2.5 Kritische Würdigung des IAS 17

3 Leasingverhältnisse nach IFRS 16

3.1 Bilanzierung von Leasingverhältnissen nach IFRS 16

3.1.1 Ersetzende Standards

3.1.2 Anwendungsbereich

3.1.3 Ansatzwahlrechte

3.1.4 Identifizierung eines Leasingverhältnisses

3.1.5 Ansatz- und Bewertungsvorschriften

3.1.6 Sale-and-Leaseback-Transaktionen

3.2 Auswirkung der Umstellung auf IFRS 16

3.2.1 Auswirkung auf den Jahresabschluss

3.2.2 Auswirkung auf Kennzahlen

3.2.3 Weitere Auswirkungen und Handlungsempfehlungen

3.3 Kritische Würdigung des IFRS 16

4 Auswirkungen auf Einzelhandelsunternehmen in Europa

4.1 Untersuchungsdesign

4.2 Vorstellung der Unternehmen

4.3 Informationen zu Leasingverhältnissen

4.3.1 Carrefour

4.3.2 Tesco

4.3.3 Metro

4.3.4 Auchan

4.4 Neudarstellung wesentlicher Jahresabschlusspositionen und Kennzahlen

4.4.1 Carrefour

4.4.2 Tesco

4.4.3 Metro

4.4.4 Auchan

4.5 Analyse der Ergebnisse

4.6 Kritische Würdigung der Untersuchung

5 Thesenförmige Zusammenfassung

Zielsetzung & Themen

Das Hauptziel dieser Arbeit besteht darin, die Auswirkungen der Umstellung auf den Rechnungslegungsstandard IFRS 16 auf Leasingnehmer zu analysieren, insbesondere unter Fokussierung auf europäische Einzelhandelsunternehmen. Die Forschungsfrage untersucht dabei, inwieweit sich die Bilanzpositionen und Kennzahlen durch die geänderten Ansatz- und Bewertungsvorschriften verändern und welche organisatorischen Herausforderungen für die Unternehmen daraus resultieren.

• Analyse der Unterschiede zwischen IAS 17 und IFRS 16
• Untersuchung der Bilanzwirkung durch Aktivierung von Nutzungsrechten
• Simulation der Auswirkungen auf Kennzahlen europäischer Einzelhandelsunternehmen
• Kritische Würdigung der neuen Rechnungslegungsvorschriften
• Ableitung von Handlungsempfehlungen für betroffene Unternehmen

Auszug aus dem Buch

Zusammenfassung der Kapitel

1 Einleitung: Hinführung zum Thema Leasingbilanzierung, Erläuterung der Problematik des IAS 17 und Definition der Forschungsziele.

2 Leasingverhältnisse nach IAS 17: Erläuterung der Grundlagen, Klassifizierung und Bilanzierung von Leasingverhältnissen nach dem alten Standard inklusive einer kritischen Würdigung.

3 Leasingverhältnisse nach IFRS 16: Detaillierte Darstellung der neuen Bilanzierungsvorschriften, der Bewertungsmodelle und der Auswirkungen auf den Jahresabschluss sowie Kennzahlen.

4 Auswirkungen auf Einzelhandelsunternehmen in Europa: Empirische Untersuchung und Simulation der IFRS 16-Auswirkungen am Beispiel ausgewählter europäischer Einzelhandelskonzerne.

5 Thesenförmige Zusammenfassung: Komprimierte Darstellung der zentralen Erkenntnisse aus Theorie und Untersuchung.

Schlüsselwörter

IFRS 16, IAS 17, Leasingbilanzierung, Leasingnehmer, Einzelhandel, Bilanz, Nutzungsrecht, Leasingverbindlichkeit, Kennzahlenanalyse, Jahresabschluss, Finanzierungsleasing, Operating-Leasing, Rechnungslegung, Kapitalkosten, Verschuldungsgrad.

Häufig gestellte Fragen

Worum geht es in der Arbeit grundsätzlich?

Die Bachelor-Thesis befasst sich mit der Umstellung der Leasingbilanzierung vom Standard IAS 17 auf den neuen Standard IFRS 16 und dessen Auswirkungen auf europäische Einzelhandelsunternehmen.

Was sind die zentralen Themenfelder?

Zentral sind die bilanzielle Behandlung von Leasingverhältnissen, die Darstellung der Leasingverbindlichkeiten, die Auswirkungen auf die Bilanzstruktur sowie die Analyse von Kennzahlen.

Was ist das primäre Ziel der Arbeit?

Ziel ist es, die Auswirkungen der IFRS 16-Einführung auf Leasingnehmer zu zeigen, zu analysieren und kritisch zu würdigen, mit besonderem Fokus auf den europäischen Einzelhandel.

Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?

Die Arbeit nutzt eine simulationsbasierte Analyse, bei der Jahresabschlussdaten für das Geschäftsjahr 2016 von vier bedeutenden europäischen Einzelhandelsunternehmen nach den Regeln des IFRS 16 neudargestellt werden.

Was wird im Hauptteil behandelt?

Der Hauptteil gliedert sich in die theoretische Fundierung der Leasingbilanzierung (IAS 17 vs. IFRS 16) und die praktische Simulation der finanziellen Auswirkungen auf Kennzahlen wie EBITDA, EBIT, Verschuldungsgrad und Eigenkapitalquote.

Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?

Die Arbeit wird maßgeblich durch Begriffe wie IFRS 16, Leasingbilanzierung, Einzelhandel, Bilanzsumme, Nutzungsrecht und Leasingverbindlichkeit charakterisiert.

Welche spezifischen Auswirkungen hat IFRS 16 auf das EBITDA?

Aufgrund der Neudefinition der Leasingaufwendungen, bei denen Zinsen und Abschreibungen statt der Leasingrate erfasst werden, steigt das EBITDA bei allen untersuchten Unternehmen signifikant an.

Wie beeinflusst die Umstellung die Kreditwürdigkeit der Unternehmen?

Die Arbeit kommt zu dem Schluss, dass trotz der rechnerischen Erhöhung der Verbindlichkeiten keine wesentliche Verschlechterung der Kreditwürdigkeit zu erwarten ist, da Ratingagenturen und Kreditgeber Leasingverpflichtungen bereits zuvor in ihre Analysen einbezogen haben.