Sanierung von Krisenunternehmen. Durch Forderungsverzicht eine Überschuldung abwenden

Inhaltsverzeichnis

1 Einleitung

1.1 Problemstellung

1.2 Inhaltliche Abgrenzung

1.3 Gang der Untersuchung

2 Grundlagen der Unternehmenssanierung

2.1 Das Unternehmen in der Krise

2.1.1 Krisenbegriff und Krisenmerkmale

2.1.2 Krisenarten

2.1.3 Krisenverlauf

2.1.4 Krisenentstehung

2.1.4.1 Krisenursachenforschung

2.1.4.2 Ursachen von Unternehmenskrisen

2.1.4.3 Merkmale von Krisenursachen

2.1.5 Krisenerkennung und –vermeidung

2.2 Die Überschuldungsprüfung

2.3 Die Unternehmenssanierung als Option der Krisenbewältigung

2.3.1 Begriffsbestimmung und -abgrenzung

2.3.2 Träger des Sanierungsmanagements

2.3.3 Die Sanierungsprüfung

2.3.3.1 Begriffsbestimmung

2.3.3.2 Sanierungsbedürftigkeit

2.3.3.3 Sanierungsfähigkeit

2.3.3.4 Sanierungswürdigkeit

2.3.4 Anforderungen an den Inhalt von Sanierungskonzepten

3 Möglichkeiten der Unternehmenssanierung unter dem Gesichtspunkt der Überschuldung

3.1 Außergerichtliche Sanierungsmaßnahmen

3.1.1 Auflösung stiller Reserven

3.1.2 Zuführung von Eigenkapital

3.1.3 Rangrücktrittsvereinbarung

3.1.4 Der außergerichtliche Vergleich

3.2 Sanierung im Insolvenzverfahren

3.3 Gerichtliche versus außergerichtliche Sanierung

4 Der Forderungsverzicht

4.1 Zivilrechtliche Grundlagen und Formen des Forderungsverzichtes

4.1.1 Unbedingter Forderungsverzicht

4.1.2 Forderungsverzicht mit Besserungsabrede

4.2 Entscheidung

4.2.1 Zielsetzung der Gläubiger

4.2.1.1 Vorbemerkung

4.2.1.2 Banken

4.2.1.3 Lieferanten

4.2.1.4 Kunden

4.2.1.5 Arbeitnehmer

4.2.1.6 Staat/ Finanzamt

4.2.1.7 Eigentümer

4.2.1.8 Gemeinsam

4.2.1.9 Schlussfolgerung

4.2.2 Zielsetzung des Krisenunternehmens

4.3 Durchführung

4.4 Handels- und steuerrechtliche Behandlung

4.4.1 Handelsrechtliche Auswirkungen

4.4.2 Steuerrechtliche Auswirkungen

5 Zusammenfassung

Zielsetzung & Themen

Die Arbeit untersucht den Forderungsverzicht als betriebswirtschaftlich wirksames Instrument zur Abwendung der drohenden oder existenten Überschuldung bei Krisenunternehmen im Rahmen einer außergerichtlichen Sanierung, wobei insbesondere die Interessenlage der beteiligten Gläubiger analysiert wird.

• Analyse von Krisenursachen und -verläufen in Unternehmen
• Methodik der Überschuldungsprüfung und Sanierungsprüfung
• Vergleich außergerichtlicher Sanierungsmaßnahmen mit gerichtlichen Insolvenzverfahren
• Detaillierte Untersuchung des Forderungsverzichtes (unbedingt vs. mit Besserungsabrede)
• Erstellung eines Interessenkatalogs für Gläubigergruppen
• Handels- und steuerrechtliche Implikationen der Sanierungsinstrumente

Auszug aus dem Buch

Zusammenfassung der Kapitel

1 Einleitung: Die Einleitung beleuchtet die steigende Problematik von Unternehmensinsolvenzen und grenzt den Fokus der Untersuchung auf die außergerichtliche Sanierung von Kapitalgesellschaften bei Überschuldung ein.

2 Grundlagen der Unternehmenssanierung: Dieses Kapitel erläutert den Krisenbegriff, die Klassifizierung von Krisen, den Phasenverlauf und legt die Grundlagen für die Sanierungsprüfung sowie die Anforderungen an ein Sanierungskonzept.

3 Möglichkeiten der Unternehmenssanierung unter dem Gesichtspunkt der Überschuldung: Das Kapitel vergleicht außergerichtliche Maßnahmen wie Eigenkapitalzuführung und Vergleichsverhandlungen mit dem gerichtlichen Insolvenzverfahren unter besonderer Berücksichtigung des Überschuldungsstatustats.

4 Der Forderungsverzicht: Das zentrale Kapitel analysiert zivilrechtliche Formen, die Entscheidungsprozesse verschiedener Gläubigergruppen anhand eines Interessenkatalogs sowie die handels- und steuerrechtliche Durchführung des Forderungsverzichtes.

5 Zusammenfassung: Die Zusammenfassung bündelt die zentralen Erkenntnisse über die Wirksamkeit außergerichtlicher Sanierungen und bewertet den Forderungsverzicht als zentrales, jedoch in Maßnahmenkombinationen einzubettendes Instrument.

Schlüsselwörter

Unternehmenssanierung, Überschuldung, Forderungsverzicht, Außergerichtlicher Vergleich, Insolvenzverfahren, Besserungsabrede, Sanierungskonzept, Sanierungsprüfung, Gläubigerinteressen, Rangrücktritt, Debt-Equity-Swap, Krisenmanagement, Unternehmenskrise, Eigenkapitalersatz, Bilanzierung.

Häufig gestellte Fragen

Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?

Die Arbeit befasst sich mit dem Forderungsverzicht als wichtigem Instrument zur Sanierung von Unternehmen, die sich in einer Überschuldungssituation befinden, und untersucht insbesondere den außergerichtlichen Kontext.

Welche Themenfelder sind zentral?

Zentrale Themen sind die Krisendiagnose, die rechtlichen Voraussetzungen der Sanierungsprüfung, die Interessenanalyse verschiedener Gläubigergruppen sowie die zivil- und steuerrechtliche Behandlung von Sanierungsmaßnahmen.

Was ist das primäre Ziel oder die Forschungsfrage?

Ziel ist es, die Anwendbarkeit des Forderungsverzichtes zu untersuchen, seine Vor- und Nachteile aufzuzeigen und zu klären, wovon die Zustimmung der Gläubiger abhängt und wie diese durch das Unternehmen beeinflusst werden kann.

Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?

Die Arbeit basiert auf einer betriebswirtschaftlichen Analyse unter Berücksichtigung insolvenzrechtlicher Rahmenbedingungen, der Auswertung von Fachliteratur sowie der Erstellung eines Interessenkatalogs für verschiedene Gläubiger.

Was wird im Hauptteil behandelt?

Der Hauptteil gliedert sich in die theoretischen Grundlagen der Krise, die verschiedenen Sanierungsinstrumente (außergerichtlich vs. gerichtlich) und eine detaillierte Auseinandersetzung mit dem Forderungsverzicht inklusive der Interessen der Beteiligten.

Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?

Zu den prägenden Begriffen zählen Sanierung, Überschuldung, Forderungsverzicht, Gläubigerbeteiligung, Besserungsabrede und Insolvenzordnung.

Welchen Vorteil bietet eine Besserungsabrede konkret?

Die Besserungsabrede motiviert Gläubiger zum Verzicht, da sie bei einer erfolgreichen Sanierung des Unternehmens die Chance erhalten, ihre Forderungen teilweise oder ganz wieder geltend zu machen, sobald bestimmte wirtschaftliche Ziele erreicht sind.

Warum wird im Rahmen einer Sanierung oft der Rangrücktritt dem Forderungsverzicht vorgezogen?

Aus Sicht des Unternehmens ist der Rangrücktritt oft vorteilhafter, da er steuerrechtlich nicht zu einem steuerpflichtigen Sanierungsgewinn führt, der die Liquidität durch Steuerzahlungen belasten würde.

Welche Rolle spielt der Interessenkatalog für Gläubiger?

Der Interessenkatalog dient dazu, die unterschiedlichen Motivationen und Risikoneigungen von Akteuren wie Banken, Lieferanten oder Arbeitnehmern zu systematisieren, um dem Unternehmen Anhaltspunkte für die Verhandlungsführung zu liefern.