Alternative Finanzierungsformen für klein- und mittelständische Unternehmen in Deutschland

Inhaltsverzeichnis

• 1. Einleitung
• 1.1. Problemstellung: Veränderung der Finanzierungsbedingungen für klein und mittelständische Unternehmen
• 1.2. Lösungsansatz: alternative Finanzierungskonzepte
• 2. Eine Bestandsaufnahme
• 2.1. Der deutsche Mittelstand in der Krise?
• 2.2. Finanzierungsstruktur von KMU
• 2.2.1. Eigenkapitalausstattung im Mittelstand
• 2.2.2. Liquiditätsgefahr
• 2.2.3. Kreditbestand von KMU
• 2.3. Basel II
• 2.3.1. Die 3 Säulen von Basel II
• 2.3.2. Auswirkungen von Basel II auf die Finanzierung vom KMU
• 3. Innenfinanzierung
• 3.1. Selbstfinanzierung
• 3.1.1. offene Selbstfinanzierung
• 3.1.2. stille Selbstfinanzierung
• 3.1.3. Bilanz der Selbstfinanzierung
• 3.2. Finanzierung aus Abschreibungen
• 3.3. Finanzierung aus langfristigen Rückstellungen
• 3.4. Finanzierung aus Vermögensumschichtungen
• 4. Außenfinanzierung
• 4.1. Einlagen und Beteiligungsfinanzierung
• 4.1.1. Finanzierung ohne Zugang an Börsen
• 4.1.1.1. Private Equity und Venture Capital
• 4.1.1.1.1. aktuelle Entwicklung
• 4.1.1.1.2. Phasen und Prozesse der Finanzierung
• 4.1.1.1.3. Private Equity die Lösung für Unternehmensnachfolge und Unternehmensübernahme
• 4.1.2. Finanzierung mit Zugang zu Börsen
• 4.1.2.1. Going Public
• 4.1.2.2. Kapitalerhöhungen
• 4.1.3. Stille Beteiligungen – Mezzanine Finanz
• 4.1.3.1. Definition Mezzanine Finanzierungen
• 4.1.3.2. Was steckt hinter dem Begriff Mezzaninen Kapital
• 4.1.3.3. Beispielmodelle
• 4.1.3.3.1. ERP - Eigenkapitalprogramm
• 4.1.3.3.2. gelmit ein Produkt für die Großen unter den Kleinen
• 4.1.3.3.3. Mittelstandsfonds
• 4.1.3.3.4. Zwischenbilanz der MK-Beteiligungen
• 4.2. Kreditfinanzierung
• 4.2.1. Factoring
• 4.2.2. Leasing
• 4.2.3. Asset Backed Securities (ABS)
• 4.2.4. Genussrechte
• 5. Beurteilung der Finanzierungsmöglichkeiten und Schlussbetrachtung

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Die Diplomarbeit befasst sich mit alternativen Finanzierungsformen für kleine und mittlere Unternehmen (KMU) in Deutschland. Sie analysiert die Herausforderungen, denen KMU im Hinblick auf ihre Finanzierungsmöglichkeiten gegenüberstehen, und stellt verschiedene alternative Finanzierungsmodelle vor. Ziel der Arbeit ist es, die Vielfältigkeit und Relevanz dieser Konzepte aufzuzeigen und deren Potenzial für die erfolgreiche Finanzierung von KMU zu bewerten.

• Veränderte Finanzierungsbedingungen für KMU in Deutschland
• Alternative Finanzierungsmöglichkeiten für KMU
• Analyse der Stärken und Schwächen verschiedener Finanzierungsmodelle
• Bedeutung von Eigenkapital und Fremdkapital für die Finanzierung von KMU
• Auswirkungen von Basel II auf die Kreditvergabe an KMU

Zusammenfassung der Kapitel

• Kapitel 1: Einleitung: Dieses Kapitel führt in die Problemstellung der Diplomarbeit ein und stellt den aktuellen Kontext der Finanzierung von KMU in Deutschland dar. Es werden die wichtigsten Herausforderungen für KMU im Bereich der Finanzierung beleuchtet und der Lösungsansatz der Arbeit, die Analyse alternativer Finanzierungskonzepte, vorgestellt.
• Kapitel 2: Eine Bestandsaufnahme: Dieses Kapitel bietet einen Überblick über die Finanzierungsstruktur von KMU in Deutschland. Es werden wichtige Kennzahlen und Trends analysiert, um die aktuelle Situation der KMU-Finanzierung zu beleuchten. Die Bedeutung von Eigenkapital, die Liquiditätsgefahr und die Auswirkungen von Basel II auf die Kreditvergabe an KMU werden im Detail untersucht.
• Kapitel 3: Innenfinanzierung: Dieses Kapitel konzentriert sich auf die Möglichkeiten der Innenfinanzierung, die KMU zur Verfügung stehen. Verschiedene Formen der Selbstfinanzierung, wie offene und stille Selbstfinanzierung, werden beleuchtet, ebenso wie die Finanzierung aus Abschreibungen, Rückstellungen und Vermögensumschichtungen.
• Kapitel 4: Außenfinanzierung: Dieses Kapitel befasst sich mit verschiedenen Formen der Außenfinanzierung. Es werden Einlagen- und Beteiligungsfinanzierung, Kreditfinanzierung und verschiedene Sonderformen der Finanzierung, wie Factoring, Leasing und Asset Backed Securities, erläutert. Ein besonderer Schwerpunkt liegt auf der Darstellung von Private Equity und Venture Capital als alternative Finanzierungsquellen für KMU.

Schlüsselwörter

Die Diplomarbeit konzentriert sich auf die Finanzierung von kleinen und mittleren Unternehmen (KMU) in Deutschland. Die Analyse umfasst Themen wie alternative Finanzierungsformen, Eigenkapital, Fremdkapital, Basel II, Private Equity, Venture Capital, Factoring, Leasing, Asset Backed Securities, Mezzanine Finanzierung und die Bedeutung von Kapitalerhöhungen für die Finanzierung von KMU.

Häufig gestellte Fragen

Warum benötigen KMU alternative Finanzierungsformen?

Aufgrund restriktiver Kreditvergabe der Banken (Basel II) und sinkender Bereitschaft zur klassischen Fremdfinanzierung suchen KMU nach neuen Wegen zur Kapitalbeschaffung.

Was ist Mezzanine-Kapital?

Es ist eine Mischform aus Eigen- und Fremdkapital, die Unternehmen mehr Flexibilität bietet, ohne die volle Kontrolle abgeben zu müssen.

Was unterscheidet Private Equity von Venture Capital?

Venture Capital ist eine Unterform von Private Equity, die speziell in junge, innovative Unternehmen (Start-ups) mit hohem Risiko investiert.

Was versteht man unter Factoring?

Beim Factoring verkauft ein Unternehmen seine offenen Forderungen an einen Dritten, um sofortige Liquidität zu erhalten.

Welche Auswirkungen hat Basel II auf den Mittelstand?

Basel II führte zu bonitätsabhängigen Zinskonditionen, wodurch Unternehmen mit geringerem Rating höhere Zinsen zahlen müssen oder schwieriger Kredite erhalten.