Praktische Umsetzung einer barwertigen Zinsbuchsteuerung unter GuV Restriktionen in einer Sparkasse

Inhaltsverzeichnis

• 1. Einführung
• 1.1 Notwendigkeit eines effizienten Risikomanagements in Banken
• 1.2 Definition Zinsänderungsrisiko
• 1.3 Steuerung der Zinsrisiken im Sinne eines eigenen Geschäftsfeldes
• 2. Ansätze zur Steuerung des Zinsbuches und aufsichtsrechtliche Vorschriften
• 2.1 Ertragsorientierte Verfahren
• 2.2 Barwertorientiertes Verfahren
• 2.3 Aufsichtsrechtliche Vorschriften
• 2.4 Schlussfolgerungen für eine zukunftsfähige Zinsbuchsteuerung
• 3. Prozess der barwertigen Zinsbuchsteuerung unter GuV-Restriktionen
• 3.1 Aufstellen des Zinsbuch-Cashflows
• 3.1.1 Cashflow-Generierung Festzinspositionen
• 3.1.2 Cashflow-Generierung variabler Positionen
• 3.1.2.1 Konzept der gleitenden Durchschnitte
• 3.1.2.2 Kritische Würdigung des Konzeptes
• 3.1.3 Bildung des Summen-Cashflows
• 3.1.4 Entwicklung einer Barwertbilanz
• 3.2 Rendite-/Risikoanalyse
• 3.2.1 Ermittlung der Performance auf den Planungshorizont
• 3.2.2 Risikoquantifizierung mittels Value at Risk (VaR)
• 3.2.2.1 Varianz-Kovarianz-Methode
• 3.2.2.2 Historische Simulation
• 3.2.2.3 Monte-Carlo-Simulation
• 3.2.2.4 Bewertung und Auswahl eines geeigneten Verfahrens
• 3.2.3 Risikoadjustierte Performancemessung
• 3.2.4 Ermittlung der Risikotragfähigkeit und Erstellen einer Limitkonzeption
• 3.3 Steuerungsprozess
• 3.3.1 Auswahl einer geeigneten Benchmark
• 3.3.1.1 Anforderungen an eine Benchmark
• 3.3.1.2 Selektion effizienter Cashflows
• 3.3.2 Managementstile
• 3.3.2.1 Passive Steuerung
• 3.3.2.2 Aktive Steuerung
• 3.3.2.3 Semi-aktive Steuerung
• 3.3.3 Maßnahmen zur Optimierung des Risk-Return-Profils
• 3.3.3.1 Notwendigkeit von Maßnahmen
• 3.3.3.2 Steuerung über das Kundengeschäft
• 3.3.3.3 Steuerung über das Interbankengeschäft
• 3.3.3.4 Steuerung mittels derivativer Produkte
• 3.3.4 Steuerung des GuV-Ergebnisausweises
• 3.4 Ex-Post-Analyse und Risikoreporting
• 4. Praktische Umsetzung der Prozessschritte in einer Mustersparkasse
• 4.1 Die Mustersparkasse
• 4.2 Geschäftspolitische Rahmenbedingungen
• 4.3 Ermittlung und Erstanalyse des Zinsbuch-Cashflows
• 4.4 Rendite-/Risikoanalyse
• 4.4.1 Ermittlung des Zinsbuchbarwertes und Risikobestimmung nach Basel II
• 4.4.2 Ermittlung der Performance auf den Planungshorizont
• 4.4.3 Risikoadjustierte Performancemessung
• 4.5 Steuerungsprozess
• 4.5.1 Festlegung einer risikoneutralen Benchmark
• 4.5.2 Cashflow-Abgleich Mustersparkasse vs. Benchmark
• 4.5.3 Steuerungsmaßnahmen zur Benchmark-Annäherung
• 4.5.4 Ergebnis der Steuerungsmaßnahmen
• 4.6 Kontrolle des Steuerungsprozesses
• 4.6.1 Rendite-/Risikoanalyse der überarbeiteten Cashflow-Struktur
• 4.6.2 Verifizierung der Ergebnisse mittels Zinssimulationen
• 4.6.3 Auswirkungen der Maßnahmen auf die GuV
• 4.7 Ex-Post-Analyse und Risikoreporting
• 5. Fazit und Ausblick

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Die Diplomarbeit befasst sich mit der praktischen Umsetzung einer barwertigen Zinsbuchsteuerung unter Gewinn- und Verlustrechnung (GuV)-Restriktionen in einer Sparkasse. Ziel ist es, einen umfassenden Prozess zur Steuerung des Zinsänderungsrisikos zu entwickeln und dessen Anwendung in einem Praxisbeispiel zu demonstrieren.

• Barwertige Zinsbuchsteuerung
• Risikomanagement in Banken
• Zinsänderungsrisiko
• GuV-Restriktionen
• Praktische Umsetzung in einer Sparkasse

Zusammenfassung der Kapitel

Das erste Kapitel führt in die Thematik ein und erläutert die Notwendigkeit eines effizienten Risikomanagements in Banken. Es definiert das Zinsänderungsrisiko und zeigt die Bedeutung seiner Steuerung auf. Das zweite Kapitel beleuchtet verschiedene Ansätze zur Steuerung des Zinsbuches, einschließlich ertragsorientierter Verfahren, barwertorientierter Verfahren und aufsichtsrechtlicher Vorschriften. Es zieht Schlussfolgerungen für eine zukunftsfähige Zinsbuchsteuerung. Kapitel 3 stellt den Prozess der barwertigen Zinsbuchsteuerung unter GuV-Restriktionen vor. Es beschreibt die Schritte der Cashflow-Generierung, die Rendite-/Risikoanalyse, den Steuerungsprozess und die Ex-Post-Analyse. Kapitel 4 wendet die Prozessschritte in einer Mustersparkasse an, um die praktische Umsetzung zu demonstrieren. Es beinhaltet die Ermittlung und Analyse des Zinsbuch-Cashflows, die Rendite-/Risikoanalyse, den Steuerungsprozess und die Kontrolle des Steuerungsprozesses. Das abschließende Kapitel zieht ein Fazit und gibt einen Ausblick.

Schlüsselwörter

Zinsänderungsrisiko, Barwert, Zinsbuchsteuerung, Risikomanagement, GuV-Restriktionen, Sparkasse, Cashflow, Rendite, Risiko, Benchmark, Steuerungsmaßnahmen, Basel II, Zinssimulationen, Ex-Post-Analyse.