Beteiligungskapital als Finanzierungsalternative für mittelständische Unternehmen

Inhaltsverzeichnis

• 1. EINLEITUNG
• 1.1 PROBLEMSTELLUNG
• 1.2 AUFBAU DER ARBEIT
• 2. DIE SITUATION DES DEUTSCHEN MITTELSTANDES UNTER DEM GESICHTSPUNKT DER UNTERNEHMENSFINANZIERUNG
• 2.1 BEGRIFFSBESTIMMUNG MITTELSTAND
• 2.1.1 Quantitative Merkmale
• 2.1.2 Qualitative Merkmale
• 2.2 KLASSISCHE FINANZIERUNGSWEGE DES DEUTSCHEN MITTELSTANDES
• 2.2.1 Innenfinanzierung
• 2.2.2 Außenfinanzierung
• 2.3 DER BASELER EIGENKAPITALAKKORD (BASEL II)
• 2.3.1 Das 3-Säulen-Konzept
• 2.3.2 Die Auswirkungen auf die Kreditfinanzierung mittelständischer Unternehmen
• 2.4 DIE NACHFOLGEPROBLEMATIK DES DEUTSCHEN MITTELSTANDES
• 3. GRUNDLAGEN DER BETEILIGUNGSKAPITAL-FINANZIERUNG
• 3.1 DEFINITION DES VERWENDETEN BETEILIGUNGSKAPITAL-BEGRIFFES
• 3.2 BETEILIGUNGSKAPITAL IN DEN UNTERSCHIEDLICHEN FINANZIERUNGSZYKLEN
• 3.2.1 Frühphasen-Finanzierung
• 3.2.2 Spätphasen-Finanzierung
• 3.3 GESTALTUNG DER BETEILIGUNGSKAPITAL-FINANZIERUNG
• 3.4 DER BETEILIGUNGSPROZESS
• 3.4.1 Kapitalakquisition
• 3.4.2 Deal Flow und Projektüberprüfung
• 3.4.3 Beteiligungsverhandlung
• 3.4.4 Management der Beteiligung
• 3.4.5 Desinvestition
• 3.5 DER MARKT FÜR BETEILIGUNGSKAPITAL IN DEUTSCHLAND
• 3.5.1 Marktvolumen und Marktsegmente
• 3.5.2 Der deutsche Markt im internationalen Vergleich
• 3.6 DIE ROLLE DES STAATES BEI DER BEREITSTELLUNG VON BETEILIGUNGSKAPITAL
• 3.6.1 Die mittelständischen Beteiligungsgesellschaften
• 3.6.2 Förderprogramme der Kreditanstalt für Wiederaufbau
• 4. BETEILIGUNGSKAPITAL IN DER UNTERNEHMENSFINANZIERUNG
• 4.1 DIE AUSWEITUNG DER EIGENKAPITALBASIS MITTELS BETEILIGUNGSKAPITAL
• 4.1.1 Die Eigenkapitalausstattung mittelständischer Unternehmen
• 4.1.2 Voraussetzung für die Beteiligungskapital-Finanzierung
• 4.1.3 Vor- und Nachteile einer Beteiligungsfinanzierung
• 4.2 BETEILIGUNGSKAPITAL ALS LÖSUNGSANSATZ FÜR DIE NACHFOLGEPROBLEMATIK MITTELSTÄNDISCHER UNTERNEHMEN
• 4.2.1 Buy-Outs als Nachfolgelösung
• 4.2.2 Der Börsengang als Nachfolgelösung

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Die vorliegende Diplomarbeit beschäftigt sich mit der Thematik der Beteiligungskapital-Finanzierung für mittelständische Unternehmen in Deutschland. Zielsetzung ist es, die Funktionsweise der Beteiligungskapital-Finanzierung sowie deren Bedeutung als Finanzierungsalternative für den Mittelstand zu beleuchten. Dabei werden die verschiedenen Formen der Beteiligungskapital-Finanzierung, die beteiligten Akteure und die Herausforderungen der Finanzierung im Detail analysiert.

• Bedeutung der Beteiligungskapital-Finanzierung für den Mittelstand
• Verschiedene Formen der Beteiligungskapital-Finanzierung
• Herausforderungen und Chancen der Beteiligungskapital-Finanzierung
• Die Rolle des Staates bei der Bereitstellung von Beteiligungskapital
• Bedeutung der Beteiligungskapital-Finanzierung für die Nachfolgegestaltung im Mittelstand

Zusammenfassung der Kapitel

Kapitel 1 führt in die Thematik der Diplomarbeit ein, indem es die Problemstellung und den Aufbau der Arbeit erläutert. Kapitel 2 analysiert die Situation des deutschen Mittelstandes unter dem Gesichtspunkt der Unternehmensfinanzierung. Es werden verschiedene Finanzierungswege, die Auswirkungen des Basler Eigenkapitalakkords und die Nachfolgeproblematik beleuchtet. Kapitel 3 befasst sich mit den Grundlagen der Beteiligungskapital-Finanzierung. Es werden die Definition des Begriffs, die verschiedenen Finanzierungsphasen, die Gestaltungsmöglichkeiten sowie der Markt für Beteiligungskapital in Deutschland untersucht. Kapitel 4 widmet sich der Anwendung der Beteiligungskapital-Finanzierung in der Praxis. Es werden die Ausweitung der Eigenkapitalbasis, die Rolle des Beteiligungskapitals bei der Nachfolgegestaltung sowie die Vor- und Nachteile der Finanzierungsform diskutiert.

Schlüsselwörter

Beteiligungskapital, Mittelstand, Unternehmensfinanzierung, Finanzierungsalternativen, Private Equity, Venture Capital, Buy-Outs, Börsengang, Nachfolgegestaltung, Basler Eigenkapitalakkord, Förderprogramme, Kreditanstalt für Wiederaufbau (KfW)