Kritische Analyse des Einsatzes von Kreditderivaten im Risikomanagement von Genossenschaftsbanken

Inhaltsverzeichnis

• Inhaltsverzeichnis
• Abbildungsverzeichnis
• Tabellenverzeichnis
• Abkürzungsverzeichnis
• Einführung
  • Gegenstand und Aufbau der Arbeit
• 1. Kreditderivate
  • 1.1. Definition und Grundlagen
    • 1.1.1. Der Transfer von Kreditrisiken
      • 1.1.1.1. Forderungsverkauf
      • 1.1.1.2. Asset Securitization
      • 1.1.1.3. Versicherung und Hedging
    • 1.1.2. Systematisierung von Kreditderivaten
      • 1.1.2.1. Credit-Default-Produkte
      • 1.1.2.2. Total-Return-Produkte
      • 1.1.2.3. Credit-Spread-Produkte
    • 1.1.3. Die Entwicklungen des Marktes für Kreditderivate
  • 1.2. Grundformen von Kreditderivaten
    • 1.2.1. Credit Default Swaps
    • 1.2.2. Total Return Swaps
    • 1.2.3. Credit Spread Options
  • 1.3. Sonderformen von Kreditderivaten
    • 1.3.1. Credit Linked Notes
    • 1.3.2. Synthetische Collateralized Debt Obligations
    • 1.3.3. Index-Derivate und exotische Varianten
• 2. Einsatz von Kreditderivaten im Risikomanagement von Genossenschaftsbanken
  • 2.1. Das Risikomanagement-Konzept der Genossenschaftsbanken
    • 2.1.1. Risikovermeidung
    • 2.1.2. Risikoreduzierung
    • 2.1.3. Risikokompensation
  • 2.2. Möglichkeiten für das Kreditrisikomanagement von Genossenschaftsbanken
    • 2.2.1. Diversifizierung
    • 2.2.2. Spezialisierung
    • 2.2.3. Markterweiterung
  • 2.3. Neue Instrumente zur Portfoliosteuerung für Genossenschaftsbanken
    • 2.3.1. Das Promise- und Provide-Konzept
    • 2.3.2. Das Multi-Seller-Konzept
    • 2.3.3. Das VR-Circle-Konzept
• 3. Möglichkeiten und Grenzen beim Einsatz von Kreditderivaten
  • 3.1. Implikationen von Kreditderivaten für das Kreditgeschäft
    • 3.1.1. Reduzierung von Konzentrationsrisiken
    • 3.1.2. Renditemaximierung
    • 3.1.3. Eigenmitteloptimierung
    • 3.1.4. Flexibilisierung der Kreditvergabe
    • 3.1.5. Zusätzliches Potential zur Kreditvergabe
  • 3.2. Markthemmnisse für die Verbreitung von Kreditderivaten
    • 3.2.1. Informationsasymmetrien
    • 3.2.2. Organisatorische und aufsichtsrechtliche Anforderungen
    • 3.2.3. Fehlende Standardisierung und Erfüllungsrisiken
    • 3.2.4. Bewertung von Kreditrisiken und Pricing von Kreditderivaten
    • 3.2.5. Fehlende Marktliquidität
    • 3.2.6. Zusätzliche Risiken
  • 3.3. Problematik des Einsatzes derivativer Instrumente in Genossenschaftsbanken
    • 3.3.1. Losgrößen- und Anreizproblematik
    • 3.3.2. Wissensdefizite
    • 3.3.3. Nicht erkannte Konzentrationsrisiken
    • 3.3.4. Transaktionskosten
    • 3.3.5. Rechtsunsicherheit
    • 3.3.6. Kulturelle Vorbehalte und Skepsis
• Fazit und Ausblick
• Literatur- und Quellenverzeichnis

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Die Diplomarbeit beschäftigt sich mit der kritischen Analyse des Einsatzes von Kreditderivaten im Risikomanagement von Genossenschaftsbanken. Dabei wird untersucht, wie diese Instrumente eingesetzt werden können, um die Risiken im Kreditgeschäft zu reduzieren und die Rendite zu optimieren. Die Arbeit beleuchtet auch die Herausforderungen und Risiken, die mit dem Einsatz von Kreditderivaten verbunden sind.

• Analyse des Einsatzes von Kreditderivaten im Risikomanagement von Genossenschaftsbanken
• Bewertung der Möglichkeiten und Grenzen von Kreditderivaten im Kontext des Kreditgeschäfts
• Identifizierung der Herausforderungen und Risiken, die mit dem Einsatz von Kreditderivaten verbunden sind
• Bewertung der Auswirkungen von Kreditderivaten auf die Rendite und die Eigenmitteloptimierung
• Untersuchung der rechtlichen und regulatorischen Rahmenbedingungen für den Einsatz von Kreditderivaten

Zusammenfassung der Kapitel

Das erste Kapitel der Arbeit befasst sich mit der Definition und den Grundlagen von Kreditderivaten. Es werden verschiedene Formen von Kreditderivaten vorgestellt, darunter Credit Default Swaps, Total Return Swaps und Credit Spread Options. Außerdem wird die Entwicklung des Marktes für Kreditderivate analysiert.

Im zweiten Kapitel wird der Einsatz von Kreditderivaten im Risikomanagement von Genossenschaftsbanken beleuchtet. Es werden die Risikomanagement-Konzepte der Genossenschaftsbanken sowie die Möglichkeiten für das Kreditrisikomanagement mit Hilfe von Kreditderivaten betrachtet. Darüber hinaus werden neue Instrumente zur Portfoliosteuerung für Genossenschaftsbanken vorgestellt.

Das dritte Kapitel analysiert die Möglichkeiten und Grenzen beim Einsatz von Kreditderivaten im Kreditgeschäft von Genossenschaftsbanken. Es werden die Auswirkungen von Kreditderivaten auf die Reduzierung von Konzentrationsrisiken, die Renditemaximierung, die Eigenmitteloptimierung und die Flexibilisierung der Kreditvergabe untersucht. Außerdem werden die Markthemmnisse für die Verbreitung von Kreditderivaten sowie die Problematik des Einsatzes dieser Instrumente in Genossenschaftsbanken beleuchtet.

Schlüsselwörter

Kreditderivate, Risikomanagement, Genossenschaftsbanken, Kreditgeschäft, Rendite, Eigenmitteloptimierung, Konzentrationsrisiken, Markthemmnisse, Informationsasymmetrien, Standardisierung, Bewertung, Liquidität, Rechtsunsicherheit, Transaktionskosten.