Art und Umfang derivativer Finanzinstrumente in Unternehmen als Teil des Risikomanagements

Inhaltsverzeichnis

• Inhaltsverzeichnis
• Abstract
• Abbildungsverzeichnis
• Tabellenverzeichnis
• Abkürzungsverzeichnis
• Einführung
  • Aktuelle Relevanz und Zielsetzung der Arbeit
  • Aufbau der Arbeit
• Theoretisches Fundament
  • Zum Begriff finanzwirtschaftlicher Risiken
  • Finanzrisikomanagement in Unternehmen
    • Ablauf des Risikomanagementprozesses
    • Risikotransfer mittels derivativer Finanzinstrumente
    • Wesentliche derivative Finanzinstrumente
      • Optionen
      • Forwards und Futures
      • Swaps
      • Devisentermingeschäfte
  • Bilanzielle Abbildung derivativer Finanzinstrumente nach IAS 39
    • Finanzinstrumente nach IFRS im Allgemeinen
    • Ansatz und Kategorisierung nach IAS 39
    • Zugangs- und Folgebewertung nach IAS 39
    • Designation von Sicherungsbeziehungen (Hedge Accounting) nach IAS 39
    • Buchhalterische Erfassung der Sicherungsbeziehung
  • Ausblick auf IFRS 9 im Vergleich zu IAS 39
• Empirische Analyse
  • Abgrenzung der Grundgesamtheit
  • Gang der Untersuchung
  • Reflexion der Untersuchungsergebnisse im Detail
    • Analyse des Umfangs eingesetzter Derivate
    • Analyse der Sicherungsbeziehung eingesetzter Derivate
    • Analyse der Art eingesetzter Derivate
  • Bezugnahme auf weitere Studien zur Derivatenutzung
  • Abschließende kritische Reflexion der Untersuchungsergebnisse
• Kritische Würdigung und Fazit
• Literaturverzeichnis

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Die vorliegende Arbeit befasst sich mit der Analyse des Umfangs und der Art der Verwendung von Derivaten im Kontext des Risikomanagements. Ziel ist es, die theoretischen Grundlagen zu den wichtigsten derivativen Finanzinstrumenten und deren Bilanzierung nach IFRS zu untersuchen und diese Erkenntnisse in einer empirischen Analyse anhand von Jahresabschlüssen deutscher DAX 30-Unternehmen zu vertiefen.

• Einsatz von Derivaten im Risikomanagement
• Theoretische Grundlagen derivativer Finanzinstrumente
• Bilanzierung von Derivaten nach IAS 39
• Empirische Untersuchung des Derivateeinsatzes in DAX 30-Unternehmen
• Kritische Würdigung der Ergebnisse und Implikationen für die Praxis

Zusammenfassung der Kapitel

Die Arbeit beginnt mit einer Einführung in das Thema, die die aktuelle Relevanz des Themas und die Zielsetzung der Arbeit erläutert. Kapitel 2 legt das theoretische Fundament für die Analyse, indem es wichtige finanzwirtschaftliche Risiken, Finanzrisikomanagement in Unternehmen, Risikotransfer mittels Derivaten, wesentliche derivative Finanzinstrumente und die bilanzielle Abbildung derivativer Finanzinstrumente nach IAS 39 beleuchtet.

Kapitel 3 widmet sich der empirischen Analyse anhand von Jahresabschlüssen deutscher DAX 30-Unternehmen. Es werden der Umfang des Derivateeinsatzes, die Existenz von Sicherungsbeziehungen und die Art der eingesetzten Derivate analysiert.

Das letzte Kapitel der Arbeit, Kapitel 4, bietet eine kritische Würdigung und ein Fazit der Untersuchungsergebnisse. Es werden die Erkenntnisse der Analyse zusammengefasst und mögliche Implikationen für die Praxis aufgezeigt.

Schlüsselwörter

Die Arbeit beschäftigt sich mit den Themen Derivate, Risikomanagement, IFRS, IAS 39, Hedge Accounting, Bilanzierung, Finanzinstrumente, empirische Analyse, DAX 30, Jahresabschlüsse, Unternehmen.