Erklären Unterschiede zwischen kurz- und langfristigen Kredit-Ratings die Wahl zwischen kurz- und langfristigem Fremdkapital?

Inhaltsverzeichnis

• 1 Einführung
• 2 Kreditratings
• 3 Aktueller Forschungsstand und Hypothesenformulierung
  • 3.1 Aktueller Forschungsstand
  • 3.2 Ausarbeitung der Forschungsfrage
• 4 Daten und Methoden
  • 4.1 Daten
  • 4.2 Methodik
• 5 Ergebnisse
  • 5.1 Deskriptive Statistik
  • 5.2 Multivariate Analyse
  • 5.3 Diskussion
• 6 Zusammenfassung

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Diese Arbeit untersucht, ob Unterschiede zwischen kurz- und langfristigen Kredit-Ratings die Wahl zwischen kurz- und langfristigem Fremdkapital erklären. Die Analyse basiert auf Daten nordamerikanischer Unternehmen von 1991 bis 2016. Die Arbeit beleuchtet, ob die Ratings einen signifikanten Einfluss auf die Kapitalstrukturentscheidungen von Managern haben.

• Kreditratings und ihre Bedeutung für die Fremdkapitalfinanzierung
• Unterschiede zwischen kurz- und langfristigen Ratings und deren Einfluss auf die Kapitalkosten
• Empirische Analyse des Zusammenhangs zwischen Ratingdifferenzen und der Wahl zwischen kurz- und langfristigem Fremdkapital
• Identifizierung weiterer Determinanten der Kapitalstrukturentscheidung
• Diskussion der Ergebnisse und möglicher Implikationen für die Praxis

Zusammenfassung der Kapitel

• Kapitel 1: Einführung

  Dieses Kapitel stellt die Forschungsfrage der Arbeit vor und gibt einen Überblick über die Bedeutung von Kreditratings für die Kapitalstrukturentscheidung. Es wird erläutert, warum Unterschiede zwischen kurz- und langfristigen Ratings von Interesse sind und wie diese auf die Kapitalkosten und die Wahl zwischen kurz- und langfristigem Fremdkapital Einfluss nehmen könnten.

• Kapitel 2: Kreditratings

  Dieses Kapitel bietet eine allgemeine Einführung in Kreditratings und erläutert die unterschiedlichen Arten von Ratings, insbesondere die Unterscheidung zwischen Emissions- und Emittentenratings. Der Schwerpunkt liegt auf dem Verständnis des Ratingbegriffs im Kontext von kurz- und langfristigen Ratings und deren Bedeutung für Investoren.

• Kapitel 3: Aktueller Forschungsstand und Hypothesenformulierung

  Dieses Kapitel präsentiert den aktuellen Forschungsstand zu den Faktoren, die die Fristigkeitsstruktur der Fremdkapitalaufnahme beeinflussen. Es werden relevante Studien vorgestellt, die die Rolle von Kreditratings bei Kapitalstrukturentscheidungen beleuchten. Auf dieser Grundlage wird die Forschungsfrage präzisiert und die zu testenden Hypothesen formuliert.

• Kapitel 4: Daten und Methoden

  Dieses Kapitel beschreibt die verwendeten Daten und die Methodik der Analyse. Es werden die Datenquellen und die Auswahl der Unternehmen erläutert, sowie die verwendeten Variablen und die statistischen Verfahren, mit denen die Hypothesen überprüft werden sollen.

• Kapitel 5: Ergebnisse

  Dieses Kapitel präsentiert die Ergebnisse der empirischen Analyse. Es werden die Ergebnisse der deskriptiven Statistik und der multivariaten Analyse dargestellt und diskutiert. Die Ergebnisse werden im Hinblick auf die Forschungsfrage interpretiert und es wird geprüft, ob die Hypothesen bestätigt werden können.

Schlüsselwörter

Kreditratings, Kapitalstruktur, kurzfristiges Fremdkapital, langfristiges Fremdkapital, Ratingdifferenz, Finanzierungskosten, Kapitalstrukturentscheidung, empirische Analyse, Fixed-Effects-Modell, nordamerikanische Unternehmen.