Einführung einer datenbankgestützten Value-at-Risk Betrachtung in das Treasury eines mittelständischen Dienstleistungskonzerns

Inhaltsverzeichnis

• Risikoorientierte Unternehmensüberwachung als Herausforderung ...
• Einführung
• Vorbemerkung
• Zielsetzung
• Überblick
• Aufbau des Buches
• Ausgestaltung des Risikomanagements nach rechtlichen Anforderungen
• Implementierung des Risikomanagementsystems in der Praxis ...
• Treasury in Unternehmen
• Organisation im Treasury der Musterfirma
• Die Musterfirma Gruppe
• Motivation zur Implementierung
• Aufbau- und Ablauforganisation
• Risikopolitische Grundsätze
• Risikopolitik und Managementstrategie
• Fixierung von Rahmenbedingungen durch die Geschäftsleitung
• Dokumentation des Risikomanagements
• Der Risikomanagement-Prozess
• Risikoidentifikation und -analyse
• Risikomessung und -quantifizierung
• Das Value-at-Risk Modell
• Systematisierung verschiedener Value-at-Risk Ansätze
• Varianz-Kovarianz Ansatz
• Historische Simulation
• Monte-Carlo Simulation
• Vergleich und Beurteilung der Konzepte
• VaR-Bewertungsmodell für die Musterfirma
• CfaRein Derivat der VaR-Methodik
• Stresstesting
• Backtesting
• Risikoüberwachung und -reporting
• Fazit und Ausblick

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Dieses Buch befasst sich mit der Implementierung eines Value-at-Risk (VaR) Modells in einem mittelständischen Unternehmen. Es zeigt die praktische Umsetzung des Risikomanagementsystems und beleuchtet die relevanten rechtlichen Rahmenbedingungen sowie die Organisation des Treasury-Bereichs.

• Einführung des Value-at-Risk Modells im Risikomanagement
• Rechtliche Anforderungen an das Risikomanagement
• Praktische Umsetzung des Risikomanagements in einem Unternehmen
• Verschiedene Ansätze zur VaR-Berechnung und deren Vergleich
• Bedeutung des Stresstests und Backtestings im Rahmen des Risikomanagements

Zusammenfassung der Kapitel

• Das erste Kapitel bietet eine Einführung in das Risikomanagement und dessen Bedeutung für Unternehmen. Es beleuchtet die rechtlichen Rahmenbedingungen und die Notwendigkeit einer risikoorientierten Unternehmensüberwachung.
• Das zweite Kapitel beschäftigt sich mit der Implementierung des Risikomanagementsystems in der Praxis. Es werden die Organisationsstruktur des Treasury-Bereichs, die Motivation zur Implementierung und die relevanten Risikopolitiken dargestellt.
• Das dritte Kapitel erläutert den Risikomanagement-Prozess, einschließlich der Risikoidentifikation und -analyse, der Risikomessung und -quantifizierung sowie der Risikoüberwachung und -reporting.
• Das vierte Kapitel konzentriert sich auf das Value-at-Risk Modell und seine verschiedenen Ansätze. Es stellt den Varianz-Kovarianz Ansatz, die historische Simulation und die Monte-Carlo Simulation vor und vergleicht die jeweiligen Vorteile und Nachteile.

Schlüsselwörter

Risikomanagement, Value-at-Risk, Treasury, Risikomessung, Risikosteuerung, Gesetz zur Kontrolle und Transparenz im Unternehmensbereich, MaRisk, VaR-Modell, Varianz-Kovarianz Ansatz, Historische Simulation, Monte-Carlo Simulation, Stresstesting, Backtesting, Risikoüberwachung

Häufig gestellte Fragen

Was ist das Value-at-Risk (VaR) Modell?

Das VaR-Modell ist eine Methode zur Quantifizierung des Marktrisikos, die den maximal zu erwartenden Kapitalverlust innerhalb eines Zeitraums bei einer bestimmten Wahrscheinlichkeit angibt.

Welche VaR-Ansätze werden in dem Buch verglichen?

Es werden der Varianz-Kovarianz-Ansatz, die historische Simulation und die Monte-Carlo-Simulation systematisiert und beurteilt.

Warum ist Risikomanagement für mittelständische Unternehmen wichtig?

Neben der wirtschaftlichen Absicherung fordern auch rechtliche Rahmenbedingungen wie das KonTraG oder MaRisk ein funktionierendes System zur Risikoidentifikation und -steuerung.

Was versteht man unter Stresstesting und Backtesting?

Stresstests simulieren extreme Marktereignisse, während Backtesting die Prognosegüte des Modells durch den Vergleich mit tatsächlichen historischen Ergebnissen überprüft.

Welche Rolle spielt das Treasury im Risikomanagement?

Das Treasury ist für die Organisation der Finanzmittel und die Steuerung finanzieller Risiken verantwortlich, wobei Aufbau- und Ablauforganisation entscheidend sind.