Entwicklung eines Tools zur Strategischen Asset Allocation im Rahmen eines Finanzdienstleisters

Inhaltsverzeichnis

• 1 Einleitung
• 2 Statistische Grundlagen
  • 2.1 Zufallsvariablen
  • 2.2 Erwartungswert
  • 2.3 Varianz
  • 2.4 Korrelation
• 3 Finanzwirtschaftliche Grundlagen
  • 3.1 Problemstellung.
  • 3.2 Portfoliotheorie nach Harry M. Markowitz
  • 3.3 CAPM . . .
  • 3.4 Sharpe Ratio
• 4 Optimierung
  • 4.1 Optimierungsproblem.
  • 4.2 Lösungsansatz.
  • 4.3 Optimierungsverfahren
  • 4.4 Active-Set-Methode
    • 4.4.1 Idee des Verfahrens
    • 4.4.2 Beschreibung des Algorithmus
    • 4.4.3 Algorithmus .
  • 4.5 Umsetzung in MATLAB
• 5 Die Intranetanwendung STRAAL
  • 5.1 Anwendungsbereich bei einem Finanzdienstleister
  • 5.2 Funktionalitäten
    • 5.2.1 Auswahl der Indizes
    • 5.2.2 Kennziffern
      • historische Werte
    • 5.2.3 Portfolio-Optimierung
  • 5.3 Implementierung
    • 5.3.1 Softwareumgebung
    • 5.3.2 Datenbank.
    • 5.3.3 Umsetzung in PHP
• 6 Zusammenfassung

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Diese Diplomarbeit zielt darauf ab, ein Tool zu entwickeln, welches Fondsmanager bei der strategischen Asset Allocation unterstützt. Das Tool soll auf Basis eines quadratischen Optimierungsprozesses verschiedene Strategien testen und ein optimales Portfolio für Anleger finden.

• Strategische Asset Allocation
• Portfoliooptimierung
• Risiko-Rendite-Profil
• Anlegerprofil
• Finanzdienstleister

Zusammenfassung der Kapitel

Das erste Kapitel führt in die Thematik der strategischen Asset Allocation ein und erläutert die Bedeutung der Risikobereitschaft und der Anlageziele für die Gestaltung eines Portfolios. Kapitel 2 beleuchtet die statistischen Grundlagen, die für die Modellierung von Portfolios relevant sind, wie Zufallsvariablen, Erwartungswert, Varianz und Korrelation. Kapitel 3 behandelt finanzwirtschaftliche Grundlagen und stellt die Portfoliotheorie nach Harry M. Markowitz und das CAPM (Capital Asset Pricing Model) vor. Weiterhin wird die Sharpe Ratio als Maß für die Risikobereinigung erläutert. Kapitel 4 widmet sich der Optimierung und beschreibt die verschiedenen Optimierungsverfahren, insbesondere die Active-Set-Methode. Die Umsetzung der Optimierung in MATLAB wird ebenfalls dargestellt. Das fünfte Kapitel präsentiert die Intranetanwendung STRAAL, die im Rahmen dieser Diplomarbeit entwickelt wurde. Es wird auf die Funktionsweise des Tools eingegangen, einschließlich der Auswahl von Indizes, Kennziffern und der Portfolio-Optimierung. Die Implementierung von STRAAL, einschließlich der Softwareumgebung, der Datenbank und der Umsetzung in PHP, wird detailliert beschrieben.

Schlüsselwörter

Strategische Asset Allocation, Portfoliooptimierung, Risiko-Rendite-Profil, Anlegerprofil, Finanzdienstleister, Optimierung, Active-Set-Methode, MATLAB, STRAAL, Intranet, Indizes, Kennziffern, Datenbank, PHP.